Понятие и критерии платежеспособности юридического лица

ОМСКИЙ ФИЛИАЛ

НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО ЧАСТНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»





Направление

38.03.01

Кафедра

ФБУ

















ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ работа





На тему

Анализ и оценка платежеспособности

юридического лица на примере Омской дирекции по развитию

Бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский»









Обучающийся 

Рожкова Татьяна Сергеевна

 

_____________









Руководитель 

Лещенко Наталья Петровна

 

_____________









Заведующий

кафедрой

Домащенко Галина Алексеевна



_____________

















ОМСК 2018


Негосударственное образовательное частное учреждение высшего образования  «Московский финансово-промышленный университет «Синергия»

Омский филиал

Кафедра ФБУ



УТВЕРЖДАЮ

                    Заведующий кафедрой ФБУ

____________________________

                          Домащенко Галина Алексеевна

«14» сентября 2017 г.

ЗАДАНИЕ 

на ВКР обучающегося



Рожкова Татьяна Сергеевна

1. Тема ВКР:

Анализ и оценка платежеспособности юридического лица на примере Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский»

2. Структура ВКР:

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки платежеспособности юридического лица в коммерческом банке

1.1. Понятие и критерии платежеспособности юридического лица.

1.2. Информационная база анализа платежеспособности юридического лица.

1.3. Методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица в России и за рубежом.

Глава 2. Анализ деятельности Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский» по оценке платежеспособности юридического лица

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка

2.2 Анализ методов оценки платежеспособности юридического лица в Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский»

2.3 Оценка качества кредитного портфеля банка

Глава 3. Совершенствование методов оценки платежеспособности юридического лица в Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский»

3.1. Предложения по совершенствованию методов оценки платежеспособности юридического лица

3.2. Оценка эффективности предложенных мер

Заключение

Список литературы

Приложения

3. Основные вопросы, подлежащие разработке.

Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цели и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.

Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме. В пункте 1.1 необходимо раскрыть понятие и критерии платежеспособности юридического лица. В пункте 1.2 необходимо подробно описать информационную базу анализа платежеспособности юридического лица. В пункте 1.3. необходимо рассмотреть методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица в России и за рубежом.

Глава 2 должна носить расчетный характер. В ней на основании данных финансовой отчетности конкретного экономического субъекта необходимо провести анализ деятельности по оценке платежеспособности юридического лица. Для наглядности представить основные показатели в виде таблиц и диаграмм. В пункте 2.1 необходимо дать характеристику объекта наблюдения. В пункте 2.2 на основании описанных в главе 1 методик необходимо провести подробный анализ методов оценки платежеспособности юридического лица. В пункте 2.3 целесообразно провести оценку качества кредитного портфеля исследуемого экономического субъекта. 

В Главе 3 на основании выводов, произведенного анализа, необходимо предложить разработать предложения по совершенствованию методов оценки платежеспособности юридического лица

После того, как будут сформулированы предложения, необходимо оценить их эффективность использования. 

В заключении необходимо отразить основные положения дипломной работы и сформулировать общие выводы.

 В приложение выносятся расчетные таблицы и копии финансовой отчетности объекта наблюдения за исследуемый период.

4. Исходные данные по ВКР:

Основная литература:

		Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О кредитных историях» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана

		Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана

		Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева [и др.] ; под ред. О. И. Лаврушина. – 12-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2016. – 800 с. 

		Банковское дело. Современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, М. : КНОРУС, 2016. – 360 с. 

		Субботина Е. В. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками Франции / Е. В. Субботина // Молодой ученый. – 2015. – № 20. – С. 287-292.

		Чернова К. Н. Анализ платежеспособностей потенциальных заемщиков в условиях нестабильности на финансовых рынках в России / К. Н. Чернова // Молодой ученый. – 2015. – № 19. – С. 433-437.

		Щепачева Е.В. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском кредитовании / Е.В. Щепачева // В сборнике: Финансово-кредитный механизм функционирования экономических систем: приоритеты и принципы Международная научно-практическая конференция. – 2015. – С. 51-59.

	Дополнительная литература:

		Чернова К. Н. Анализ платежеспособностей потенциальных заемщиков в условиях нестабильности на финансовых рынках в России / К. Н. Чернова // Молодой ученый. – 2015. – № 19. – С. 433-437.

		Шаталова Е.П. / Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте. Учебное пособие. / Е.П. Шаталова, А.Н. Шаталов.-М.: КНОРУС, - 2016. – 166 с. 

		Щепачева Е.В. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском кредитовании / Е.В. Щепачева // В сборнике: Финансово-кредитный механизм функционирования экономических систем: приоритеты и принципы Международная научно-практическая конференция. – 2015. – С. 51-59.

		

		

		

Руководитель:______________/Лещенко Н.П./



Обучающийся задание получил: «07» сентября 2017 г.



Обучающийся_______________/Рожкова Т.С./




СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...

6

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ……………………………………………….

9

1.1 Понятие и критерии платежеспособности юридического лица……..

9

1.2. Информационная база анализа платежеспособности юридического лица……………………………………………………………………………

14

1.3 Методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица в России и за рубежом…………………………………………………………

20

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОМСКОЙ ДИРЕКЦИИ ПО РАЗВИТИЮ БИЗНЕСА ФИЛИАЛА АО «ГАЗПРОМБАНК» «ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ» ПО ОЦЕНКЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА…………….

29

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка……………..

29

2.2 Анализ методов оценки платежеспособности юридического лица…

33

2.3 Оценка качества кредитного портфеля банка…………………………...

40

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В ОМСКОЙ ДИРЕКЦИИ ПО РАЗВИТИЮ БИЗНЕСА ФИЛИАЛА АО «ГАЗПРОМБАНК» «ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ»……………………….

48

3.1 Предложения по совершенствованию методов оценки платежеспособности юридического лица……………………………………

48

3.2 Оценка эффективности предложенных мер…………………………….

54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………

62

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………

66

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………

74


ВВЕДЕНИЕ



Динамичное развитие банковской системы характеризуется стремительным ростом кредитных портфелей коммерческих банков. При этом увеличивающиеся объемы кредитования приводят к возрастанию кредитного риска, который находится в зависимости от ряда факторов, в частности, от способности заемщика своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства перед банком. 

Одним из наиболее важных этапов в организации процесса кредитования является оценка платежеспособности клиента. Этот процесс должен проходить до определения условий кредитования и заключения кредитного договора, т. е. при получении заявки и необходимых документов банку следует изучить факторы, которые могут повлечь за собой непогашение кредита. 

В современных экономических условиях банки заинтересованы в том, чтобы получить объективную информацию о финансовом состоянии своих заемщиков. Сигнальным показателем финансового состояния юридических лиц является именно платежеспособность. Анализ и оценка уровня платежеспособности юридического лица  необходимы в целях регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации; повышения доверия кредиторов к проведению кредитной сделки; полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

Современная практика взаимодействия кредиторов и заемщиков выработала различные методики оценки платежеспособности заемщиков – юридических лиц. Используя международный опыт, требования регулятора, а также, учитывая макроэкономическую ситуацию и собственный подход к управлению рисками, банки разрабатывают внутренние методики оценки финансового состояния организации, которые основаны на анализе ее финансового и имущественного положения. Большинство из них придерживаются точки зрения, что платежеспособность определяется, главным образом, степенью ликвидности организации. Поэтому при анализе платежеспособности юридического лица рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности.

Кризисные явления в экономике привели к тому, что банки чаще, чем прежде стали сталкиваться с фактами неплатежеспособности заемщиков – юридических лиц. Поэтому действующие методологические подходы к оценке платежеспособности нуждаются в развитии и совершенствовании. 

В настоящее время существует необходимость более основательного и всестороннего сочетания количественных и качественных способов оценки деятельности юридического лица на основе глубокого и всестороннего анализа платежеспособности. Полнота и значимость качественных способов оценки должны в большей мере опираться на их объективное содержание, чем на субъективные мнения отдельных экспертов и специалистов.

Таким образом, тема выпускной квалификационной работы представляет исследование одного из наиболее актуальных вопросов развития банковской системы России.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке мероприятий по совершенствованию анализа и оценки платежеспособности юридических лиц в коммерческом банке.

Достижению цели способствует решение следующих задач:

- исследовать понятие и критерии платежеспособности юридического лица;

- рассмотреть информационную базу анализа платежеспособности юридического лица;

- ознакомиться с методами анализа и оценки платежеспособности юридического лица в России и за рубежом;

- представить организационно-экономическую характеристику АО «Газпромбанк»;

- проанализировать деятельность Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский» по оценке платежеспособности юридических лиц;

- разработать предложения по совершенствованию методов оценки платежеспособности юридического лица в Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский» и оценить их эффективность.

Объектом наблюдения является Омская дирекция по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский». Период исследования – 2014-2016г.г.

Объектом исследования является деятельность Омской дирекции по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский».

Предметом исследования являются методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица, применяемые Омской дирекцией по развитию бизнеса Филиала АО «Газпромбанк» «Западно-Сибирский».

Методами исследования при выполнении работы послужили: метод сбора и обработки информации, метод описания, метод группировки и сравнения, табличный метод, статистический метод, метод анализа и синтеза.

Теоретической основой работы являются труды отечественных ученых по вопросу оценки кредитоспособности клиентов банка: О.И. Лаврушина, Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, Е.П. Жарковской и др. Кроме того использованы нормативные акты банковского законодательства, принятые в Российской Федерации.

Информационной базой исследования выступили статистические данные Банка России, документация и бухгалтерская отчетность АО «Газпромбанк».

Структура выпускной квалификационной работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ



Понятие и критерии платежеспособности юридического лица



В настоящее время кредитование юридических лиц можно назвать наиболее популярным инструментом платного размещения ресурсов банка. Рациональное осуществление активных операций банка, включая кредитование юридических лиц, заключается в оптимальном соотношении риска и доходности. В связи с этим оценка платежеспособности потенциального клиента – юридического лица рассматривается как одно из наиболее важных направлений деятельности коммерческого банка.

В экономической литературе накоплен достаточно большой опыт, отражающий понятие платежеспособности юридического лица, критерии ее оценки, методы анализа.

Авторы дают примерно одинаковое определение понятию «платежеспособность юридического лица». Так, Г.Н. Белоглазова и Л.П. Кроливецкая определяют платежеспособность организации, как способность (возможность) и готовность (желание) юридического лица своевременно и в полном объеме погашать все денежные обязательства, включая и кредитные.

Е.В. Вдовчина считает, что платежеспособность юридического лица в широком смысле – это способность организации без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле, это наличие у нее денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Т.М. Костерина дает следующее определение: платежеспособность юридического лица – это способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам; является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности выдачи кредита и выбора форм кредитных отношений.

Важно отметить, что зачастую в литературе рассматривается понятие не платежеспособности, а кредитоспособности юридического лица. Кредитоспособность позволяет определить насколько будет платежеспособен клиент в прогнозируемом периоде, т.е. в момент использования кредита. 

Определение кредитоспособности во многом связано с определением платежеспособности клиента банка, но в отличие от платежеспособности кредитоспособность не фиксирует уже прошедшие даты платежей, а наоборот прогнозирует наличие риска неплатежей. При этом степень платежеспособности заемщика в прошлом помогает в определении уровня кредитоспособности, так как кредитоспособные клиенты не допускают длительных просрочек в платежах банку или иным субъектам. Таким образом, справедливо утверждение, что платежеспособность и кредитоспособность заемщика прямо взаимосвязаны, но при этом первая категория более широкая и включает в себя вторую. 

Информация о платежеспособности имеет большое значение и для кредитора и для заемщика. Для первого она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у клиентов, срывов договоров и неплатежей, для второго – знание его платежных возможностей и степени финансовой устойчивости.

Таким образом, платежеспособность юридического лица является комплексной характеристикой, которая характеризуется соотношением свободных денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных обязательств, кредитоспособности, отражающей способность организации к погашению своих обязательств и сохранению финансового равновесия, ликвидности.

При оценке платежеспособности заемщика важным аспектом является определение критериев, которые будет учитывать банк при принятии решения о кредитовании. В качестве критериев оценки платежеспособности юридического лица выделяют несколько общих характеристик, в частности:

1. Правоспособность заемщика в отношении кредита – банк интересует не только способность заемщика погасить кредит, но и правомерность его получения. Так, при предоставлении ссуды партнерской компании необходимо, чтобы кредитный договор подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удостовериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для всей компании. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших документ, в том случае, если они решат, что полученная ссуда не использована в интересах партнерства в целом.

2. Репутация заемщика – под репутацией в банковской практике, применительно к кредитной сделке, понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, вытекающие из условий договора. При оценке репутации существенную роль играет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом.

3. Способность получать доход (прибыль) – в том случае, если кредит погашается за счет дохода, важно оценить способность заемщика к получению средств для его погашения. Способность организации получать доход (прибыль) определяется всеми факторами, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение организации, качество ее товаров и услуг, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию работников, а также качество управления. 

4. Владение активами – организации не может быть предоставлен кредит, если она не располагает средствами для обеспечения кредита. Часть активов либо весь их объем могут служить обеспечением кредита, а, следовательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заемщика окажутся для этого недостаточными.

5. Обеспечение кредита – это фактор, содержащий в себе вторичный источник погашения кредита. Источниками обеспечения кредита могут выступать – залог, гарантия, поручительство, страхование и др. Конкретный вид обеспечения предусматривается кредитным договором.

6. Экономическая ситуация в стране и регионе – также оценивается банком при принятии решения о платежеспособности организации, так как непосредственно влияет на величину денежного потока, ликвидность, капитал заемщика и пр.

7. Состояние капитала клиента – основными аспектами оценки являются: достаточность капитала, согласно требованиям, действующим к уставному капиталу, степень вложения собственного капитала в кредитные операции, это является свидетельством распределения риска между банком и заемщиком. Большая величина вложения собственного капитала определяет большую заинтересованность заемщика в отслеживании кредитного риска и его факторов.

8. Соблюдение законодательства заемщиком при осуществлении своей деятельности и соответствием её эталонам банка – это нацеливает банковского работника на получение решений по вытекающим проблемам: существует ли законодательная и нормативная база для функционирования заемщика и реализации кредитуемого события; как окажет влияние на итоги работы заемщика ожидаемое изменение законодательства; в какой мере данные о заемщике и кредите, содержащиеся в кредитной заявке, соответствуют стандартам банка, фиксированным в акте о кредитной политике, а кроме того стандартам органов банковского надзора, осуществляющих контроль качества ссуд.

Набор данных критериев определяется каждым банком самостоятельно и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений. При этом использование тех или иных критериев и показателей при оценке платежеспособности юридического лица находится под влиянием множества факторов – внутренних и внешних (Рис. 1).

Рис. 1. Отдельные факторы, влияющие на платежеспособность юридического лица



Таким образом, рассмотрев понятие платежеспособности юридического лица, можно сказать, что именно платежеспособность выступает одним из важнейших показателей, влияющих на решение банка о выдаче кредита заемщику. Платежеспособность включает в себя оценку финансового состояния заемщика, которое позволит своевременно и в полном объеме погашать все денежные обязательства, включая и кредитные. Но помимо финансового аспекта платежеспособность предполагает оценку и ряда иных критериев, таких как дееспособность заемщика, репутация, соблюдение действующего законодательства и др.



1.2 Информационная база анализа платежеспособности юридического лица



Платежеспособность юридического лица является важнейшим показателем, на котором основывается решение банка о возможности кредитования. Основная цель анализа платежеспособности юридического лица – это комплексное изучение деятельности потенциального клиента для получения самостоятельных выводов и оценок о его способности вернуть предоставленные банком кредитные ресурсы. Данную цель можно разделить на несколько пунктов:

– определение способности заемщика рассчитаться по запрашиваемым обязательствам не нарушая условий кредитного договора;

– оценка рисков, связанных с кредитованием данной организации;

– определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления. 

В соответствии с целями, основными задачами анализа и оценки платежеспособности юридического лица являются:

1. Формирование общей характеристики потенциального клиента – определение правоспособности заемщика, уточнение информации о собственниках и руководителях организации, изучение кредитной истории и др.

2. Осуществление экономического анализа в отношении организации – банку необходимо проанализировать финансовые показатели деятельности за прошлые периода, а также сформировать прогноз финансового состояния заёмщика в будущем периоде.

3. Оценка качества обеспечения кредита – банку необходимо проанализировать правовой и экономический аспекты обеспечения по кредиту: подтверждение прав на заложенное имущество и на вступления в залоговые правоотношения залогодателя; ликвидность имущества и его сохранность; определение рыночной стоимости предметов залога на момент оценки риска и др.

Основой осуществления банком анализа и оценки платежеспособности юридического лица должна выступать совокупность достоверной, актуальной и полной информации о заемщике.

Информационную базу анализа принято разделять на внутреннюю и внешнюю. Внутренняя информационная база включает:

1. Документы, подтверждающие правоспособность заемщика (оригиналы или нотариально заверенные копии):

– учредительные документы;

– свидетельство о постановке на налоговый учет;

– свидетельство о регистрации юридического лица;

– приказы о назначении действующего директора и главного бухгалтера;

– паспорта учредителей, директора, главного бухгалтера;

– карточка с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати, заверенная нотариально;

– разрешение на осуществление отдельных видов деятельности (лицензию) и др.

2. Документы по технико-экономическому обоснованию: 

– бизнес-план на текущий год или на период пользования кредитом, если этот период менее года;

– технико-экономическое обоснование кредита;

– копии контрактов (договоров);

– проектная и другая документация, отражающая структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства и др.

3. Финансовые документы: 

– годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность в полном объеме;

– публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;

– сведения, представляемые в составе форм федерального статистического наблюдения в Росстат; 

– данные по формам налоговой отчетности, представляемым в налоговые органы.

4. Документы по предоставляемому заемщиком обеспечению. Вид документа зависит от формы обеспечения, например, в случае, когда речь идет о залоговом обеспечении оценивается:

– перечень предлагаемого обеспечения;

– документы, подтверждающие право собственности на закладываемое имущество;

– договоры купли-продажи и страхования имущества;

– независимая оценка закладываемого имущества.

Основу информационного обеспечения анализа платежеспособности юридического лица обеспечивает бухгалтерская (финансовая) отчетность. На основе показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности дается оценка состояния имущества организации и его источников, определяется финансовая устойчивость и платежеспособность экономического субъекта, оценивается выполнение плана финансово-хозяйственной деятельности.

В состав бухгалтерской (финансовой) отчетности входят:

1. Бухгалтерский баланс – характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Как отчетная форма баланс представляет собой таблицу, в которой одна и та же сумма средств, находящихся в собственности организации представлена по составу средств и источникам их финансирования. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация на определенную дату, за счет каких источников они сформированы, дает общее представление о его ликвидности и платежеспособности.

2. Отчет о финансовых результатах – это бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает доходы, расходы, финансовые результаты экономического субъекта за отчетный период. В структуру отчета входят следующие показатели: выручка от продажи; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль (убыток); коммерческие и управленческие расходы; прибыль (убыток) от продаж; чистая прибыль (убыток) и др. 

Отчет является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции и других показателей.

3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах – обеспечивают кредитора дополнительными данными, которые необходимы для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении.

Пояснения позволяют проанализировать такие дополнительные данные, как:

– сведения о наличии и движении в течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов и основных средств;

– сведения о наличии и движении в течение отчетного периода отдельных видов финансовых вложений;

– сведения об объемах продаж продукции, товаров, работ, услуг по видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);

– сведения о составе прочих доходов и расходов;

– сведения о прекращенных операциях и др.

4. Отчет о движении денежных средств – позволяет проанализировать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализу подвергаются:

– показатель поступления денежных средств (от продажи продукции, товаров, работ и услуг, от продажи основных средств и иного имущества, кредиты и займы полученные и пр.);

– показатель расходования денежных средств (на оплату товаров, работ, услуг, на оплату труда, на выдачу авансов, на финансовые вложения, на расчеты с бюджетом и пр.);

– остаток денежных средств на конец отчетного периода.

5. Отчет об изменениях капитала – позволяет проанализировать наличие и движение капитала организации:

– величина капитала на начало отчетного периода;

– направления увеличения капитала (за счет дополнительного выпуска акций, за счет переоценки имущества, за счет прироста имущества и пр.);

– направления уменьшения капитала (за счет уменьшения номинала акций, за счет уменьшения количества акций, за счет реорганизации юридического лица и пр.);

– величина капитала на конец отчетного периода.

К составу внешних источников информации, позволяющих проанализировать и оценить платежеспособность юридического лица, относят:

1. Данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанных с деятельностью заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы, аффилированные лица).

2. Итоговая часть аудиторского заключения, если бухгалтерская отчетность подлежит обязательному аудиту – подтверждает достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Если организация самостоятельно принимает решение о проведении аудита отчетности, аудиторское заключение также может быть включено в состав бухгалтерской отчетности. 

3. Информация, предоставленная от кредитных бюро – позволяет банку изучить кредитную историю заемщика. В России создано бюро кредитных историй, которое содержит сведения о кредитовании того или иного лица в коммерческом банке, с указанием таких важнейших характеристик, как своевременное и полное погашение кредитных сумм.

Характер информации, которая может накапливать в бюро кредитных историй, и, соответственно, использоваться различными субъектами, определяется законодательно, а именно, Федеральным законом № 218-ФЗ от 30.12.2004 г. «О кредитных историях». Кредитная история заемщика – юридического лица включает в себя три части (Рис. 2).



Рис. 2. Структура кредитной истории заемщика – юридического лица



4. Макроэкономическая информация и специальная информация о деятельности заемщика (состояние и перспективы развития отрасли и др.).

5. Сведения о деловой репутации заемщика, о деловых и личных качествах топ-менеджера организации: его образовании, опыте работы и ранее занимаемых должностях, владении другими предприятиями и их состоянии, его партнерах и др.

Таким образом, информационная база, сформированная банком на основании внутренней и внешней документации, должна позволить наиболее точно сформулировать вывод об уровне платежеспособности заемщика. Основу анализа и оценки платежеспособности юридического лица составляет его отчетность, в состав которой: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, пояснения к ним, аудиторское заключение. Эта отчетность наиболее полно отражает сведения о состоянии имущества организации и его источниках, доходах, расходах, финансовых результатах. Важным является то, что элементы, отраженные в отчетности, представлены не только по состоянию на отчетную дату, но и за предшествующие годы, т.е. позволяют анализировать изменение положения организации в динамике.



1.3 Методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица в России и за рубежом



Эффективность осуществления процесса анализа и оценки платежеспособности заемщика, во многом, зависит от того, какие методы применяют в своей деятельности коммерческие банки. Рассматривая существующие в банковской практике методы анализа и оценки платежеспособности юридического лица, стоит отметить, что наибольший опыт в этом вопросе сложился в зарубежных банках. 

Зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки платежеспособности. В последние десятилетия в западных банках разрабатываются методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Специалисты кредитных организаций стремятся выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов по степени их надежности. 

Одним из таких методов оценки платежеспособности юридических лиц является кредитный скоринг. Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита, т. е. степени вероятности нарушения клиента условий кредитного договора, так и для отбора потенциальных заемщиков.

В практике американских банков, как правило, используется классический вариант скоринговой оценки кредитоспособности, основанный на «правиле пяти си». Критерии отбора заемщиков, обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

– character (характер, репутация заемщика);

– capacity (способность погасить ссуду);

– capital (капитал, владение активами);

– collateral (наличие обеспечения);

– conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования по выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»:

– purpose (назначение, цель);

– amount (сумма, размер);

– repayment (оплата, возврат денег и процентов);

– term (срок);

– security (обеспечение, залог).

Следует отметить, что данные методы качественной оценки платежеспособности не могут использоваться как единственный механизм оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов, т. к. некоторые обозначенные показатели не могут быть выражены количественно. Поэтому на начальном этапе рассмотрения кредитной заявки используются качественные методы, чтобы предопределить обоснованность дальнейшего количественного анализа.

На следующем этапе применяется количественный анализ, который сводится к анализу финансового состояния заемщика. Основной целью финансового анализа является получение небольшого количества ключевых и наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния заемщика. Так, методика экономического анализа в США основывается на следующих группах финансовых показателей, которые имеют количественное выражение. К ним относятся следующие экономические коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности определяет, способен ли заемщик покрывать долговые обязательства. Расчет коэффициента происходит по формуле (1):

                                         Ктл = 	                                      (1)

2. Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности рассчитывается по следующей формуле (2):

                                        Кбл =    	                                      (2)

Данный коэффициент позволяет спрогнозировать возможность заемщика быстро высвобождать из оборота средства для покрытия долга в банке в установленный срок.

3. Коэффициент финансового левериджа определяет степень обеспеченности заемщика собственным капиталом (Формула 3):

                                      Кфл = 	                                      (3)

Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Заключительный вывод делается с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

4. Коэффициент прибыльности устанавливает эффективность использования всего капитала, включая привлеченные средства (Формула 4):

                                         Кпр = 		                               (4)

 Если доля прибыли в выручке, полученной от реализации, увеличивается, а также увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже в условиях ухудшения коэффициента финансового левериджа.

5. Коэффициенты обслуживания долга характеризуют, какая доля прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами (Формула 5):

                       Код = 		                               (5)

Коэффициен.......................