Оценка вероятности дефолта кредитных организаций

      Оглавление

Введение	3
1.	Теоретические  аспекты в отношении понятия дефолта и причин его возникновения	5
1.1.	Понятие дефолта	5
1.2.	Причины возникновения дефолта	7
2.	Практическая часть по оценке вероятности дефолта кредитных учреждений	12
2.1.	Рыночная ситуация в современных кредитных учреждениях	12
2.2.	Оценка вероятности возникновения дефолта в современных кредитных учреждения	16
Заключение	22
Список литературы	24
     
     
     
     

     Введение
     
     С дефолтом наша страна столкнулась в далеком 1998 году. События происходили летом, и как покажет история, «черный август» надолго останется тревожным воспоминанием в памяти многих граждан России.
     В этот жуткий период все сбережения просто обесценивались. Люди стали паниковать, ведь все, что было накоплено за долгое время, превращалось в бумагу. Граждане начали скупать в магазинах абсолютно все. Уровень инфляции резко вырос. Что касается банковских учреждений, то они просто разорялись. Одним из самых ярких пятен того времени стало разорение Инкомбанка, который входил в пятерку крупных финансовых учреждений страны. Вся система кредитования и вкладов перестала функционировать. Нестабильная экономика привела к тому, что уровень жизни населения резко упал.
     Сложно сказать по каким причинам произошли такие события, тем более что на сегодняшний день эксперты так и не пришли к общему единому мнению. Ясно было одно, что правительство не справилось с поставленными задачами, что повлекло за собой наступление дефолта.
     Простыми словами можно сказать, что Дефолт – это отказ от уплаты долгов. В том числе и нарушение взятых на себя кредитных обязательств в виде неспособности внести плату в счет погашения процентов либо основного долга кредитору. Такому явлению подвержены не только государства, но и отдельные предприятия, и даже физические лица.
     Таким образом, для кредитных учреждений дефолт может представлять собой вид банкротства, который возник по причине не уплаты взятых у кредитного учреждения кредитов физическими и юридическими лицами. 
     Целью данной работы является проведение оценки вероятности дефолта кредитных учреждений.
     Задачами данной работы являются:
     - изучение теоретического материала на тему понятия и сущности дефолта;
     - изучение теоретического материала на тему причин возникновения дефолта;
     - проведение анализа современной рыночной ситуации в банковской сфере;
     - проведение оценки вероятности возникновения дефолта в кредитных учреждениях.
     Объектом исследования является банковская сфера.
     Предметом исследования является – дефолт. 
     
     

     1. Теоретические  аспекты в отношении понятия дефолта и причин его возникновения
     
     1.1. Понятие дефолта
     
     Выделяют несколько понятий дефолта. Они отличаются масштабностью возникновения дефолта: в рамках страны, в рамках предприятия. 
     Дефолт - это экономическая ситуация, которая характеризуется неспособностью государства расплатиться с внешними и внутренними долгами, в результате резкого обесценивания валюты страны. Дефолт - это официальное декларирование государства о прекращении оплаты по долгам, часто на неопределенный долгосрочный период времени.
     Дефолт - это резкое обесценивание валюты страны, что не позволяет государству расплатиться с внешними и внутренними долгами, в результате чего правительство вынуждено объявить дефолт как декларацию о прекращении оплаты по долгам на тот или иной период.
     Дефолт - это невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым обязательствам или по условиям договора о выпуске облигационного займа.
     Дефолт – это неспособность осуществлять выплаты по полученным кредитам или заимствованиям.
     В зависимости от возникших обстоятельств, эксперты выделяют следующие виды дефолта:
     ? простой;
     ? технический.
     
     Таблица 1 – Виды дефолта 
Вид
Простой дефолт
Технический дефолт
Определение
Его также именуют банкротством, т.е. должник официально признал факт невыполнения долговых обязательств по причине отсутствия денежных средств.
По-другому его называют временным. Этот вид дефолта может наступать всякий раз, когда должник не выполняет условия договора. Причем причиной задержки выплат являются какие-либо технические причины, например задержка заработной платы, сбой программного обеспечения и т.д.
Способы выхода из ситуации
Физические лица обращаются за помощью к юристам, которые в судебном порядке подтверждают факт банкротства. Далее происходит списание долгов согласно законодательству;
Для компаний назначается группа лиц, которые решают вопросы по продаже имущества и активов. По результатам проделанной работы устанавливается очередность погашения долгов;
В масштабах государства задачи решаются на глобальном уровне. Участие могут принимать как другие государства, так и международные
организации, в том числе и Мировой Валютный Фонд.
Последствия такого дефолта можно назвать наименьшими. Обычно они просто и легко решаются вместе с устранением причины, повлекшей его появление. В случаях если продолжительное время наблюдается технический дефолт, то кредитор имеет право обратиться к законодательству и потребовать выполнение обязательств в судебном порядке.
Примечание
Различают так же суверенный и перекрестный дефолт. В случае с суверенным дефолтом страна не может выполнить свои обязательства, как по внешним, так и по внутренним долгам. Смысл перекрестного дефолта заключается в том, что не возможность оплаты долга по одной операции влечет за собой несоблюдение других обязательств.
Если временная финансовая несостоятельность возникает несколько раз, например, два – три раза в полгода, то такое обстоятельство негативно отражается на кредитной истории заемщика.
     
     Естественно, что в дефолте, каким бы он не являлся, нет ничего хорошего. Он обязательно негативно отразится не только на дальнейших партнерских отношениях, но и на судьбе каждого гражданина.
     
     1.2. Причины возникновения дефолта
     
     Причин для возникновения дефолта может быть множество. Однако среди них различают основные ситуации возникновения неисполнения обязательств. 
     
     
     
     Таблица 2 – Причины возникновения дефолта
Причина дефолта
Описание
Компания или государство вело неправильную экономическую политику, повлекшую несбалансированность бюджета;
Несбалансированность бюджета может произойти, например, если ожидались большие доходы, либо резко возросли расходы. В итоге было потрачено больше, чем было получено, и как следствие денег на погашение долгов может не оказаться.
Наблюдается снижение доходов;
Если рассматривать в масштабах целого государства, то снижение доходов может происходить из-за того, что в бюджет не поступают денежные средства в виде, например налогов от юридических и физических лиц, либо упали цены на экспортируемые товары. Компании же могут недополучить прибыль, из-за увеличения конкуренции, либо снижения спроса на производимые ими товары и услуги.
В стране или в мире произошел экономический кризис;
Экономический кризис приводит к тому, что наблюдается спад производства, реальные доходы населения начинают падать. В стране может начаться отток капитала, что только усугубит положение, как отдельных организаций, так и целой страны.
Смена политического режима.
В результате такой ситуации к власти приходят новые политики, которые могут отказаться от обязательств прежнего руководства. В результате многие экономически связи могут быть нарушены, что приведет к дефолту, как на внешнем, так и на внутреннем уровне.
     
     Как видно из представленной информации причин для возникновения дефолта может быть много. Но какими бы не были эти ситуации, каждая из них имеет свои последствия. А какие именно рассмотрим ниже.
     Наступление дефолта негативно сказывается на судьбе каждого гражданина, предприятия либо государства.
     Для отдельных физических лиц или компаний наступает снижение уровня доверия со стороны партнеров, частично или полностью рушится репутация. Если же все-таки с такими лицами заключатся когда-либо договора, то, несомненно, в них будут наблюдаться более жесткие условия. Однако это характерно только для технического дефолта.
     Если же имеет место простой дефолт, то он повлечет за собой полное исчезновение юридического лица, либо его сильную реорганизацию. После таких обстоятельств снова вернуться в строй и заслужить доверие партнеров вряд ли удастся. Тем не менее, признание банкротства – это в некоторых случаях единственный законный способ выхода из сложившейся критической ситуации.
     Несомненно, кризис отдельного физического либо юридического лица никак не отразиться на экономической ситуации в стране. В то время как дефолт целого государства имеет более значительные последствия.
     Дефолт национальной экономики приводит к тому, что увеличивается внешний долг страны. Что касается внутреннего долга, то он так же неизбежно вырастет. Будут наблюдаться, например, задержки заработных плат, особенно это коснется тех профессий, которые финансируются из средств бюджета. Это врачи, учителя и т.д. Увеличение цен на продовольствие, и отсутствие денег повлечет за собой социальную напряженность. Люди могут устраивать забастовки, митинги и собрания.
     Неизбежно начнет происходить обвал национальной валюты именуемой девальвацией. Это обстоятельство повлечет за собой соответствующую ситуацию на валютных фондах и рынках. А стоимость акций некоторых крупных компаний может резко упасть, что приведёт к их разорению.
     Для того чтобы обычному гражданину избежать ситуаций при которых он не сможет отвечать по своим обязательствам нужно намного серьезно подходить к вопросу кредитования. Ведь в случае объявления дефолта можно не только стать банкротом, но и лишиться всего имущества.
     Для начала нужно решить вопрос о необходимости вообще брать деньги в долг. Вполне вероятно, что можно, например, повременить с покупкой, подкопить нужную сумму и купить желаемую вещь.
     Однако случаются и непредвиденные обстоятельства. Например, не дали вовремя зарплату, либо увольнение или сокращение. Многие люди в таком случае бегут за помощью в микрокредитные организации. Такие компании обещают занять деньги в долг только по одному паспорту.
     Сразу следует отметить, что выход из ситуации, когда человек перекрывает кредит кредитом, не приведет ни к чему хорошему. Решая проблему сегодняшнего дня, клиент только усугубляет свое положение в будущем. Ведь вместо одной неоплаченной суммы в конце месяца появятся две. К тому же при отсутствии оплаты, ему придется заплатить внушительную сумму неустойки.
     Намного сложнее обстоят дела с предприятиями и организациями. Ведь руководство решает не только текущие вопросы по деятельности своей компании, но и не оставляет без внимания выплату заработной платы сотрудникам, поступление платежей кредиторам и поставщикам. Для осуществления успешной деятельности все эти факторы важны в равной степени.
     Юридическим лицам целесообразно будет не экономить на бухгалтерском отделе. Ведь опытный экономист сможет сбалансировать бюджет и свести дебет с кредитом. А постоянный контроль над доходами и расходами поможет избежать рисков и ненужных трат.
     К сожалению, дефолт в масштабах государства можно сравнить разве что с концом света. Никто не знает что происходит, и самое главное никто не понимает, как быть. В этой ситуации на выручку придут грамотные шаги руководства страны. Опыт прошлого показал, что одной из причин дефолта 1998 года, стала неправильная экономическая политика, проводимая руководством. Россия жила в основном за счет того, что экспортировала в соседние государства. И тот момент, когда мировые цены на нефть упали, стал роковым для нашей страны.
     В настоящее время руководством проводится политика, направленная на развитие многих отраслей внутри государства. А значит, экономика не будет зависеть только от экспорта, например газа и нефти, и станет более устойчивой. К тому же не стоит забывать о том, что правительством создан дополнительный резерв, который предназначен быть «подушкой безопасности» в случае наступления сложных финансовых ситуаций.
     
     
     
     

     2. Практическая часть по оценке вероятности дефолта кредитных учреждений
     
     2.1.  Рыночная ситуация в современных кредитных учреждениях
     
     Текущее состояние банковской системы в России отражается процессом универсализации банков, в результате чего кредитная система активно развивается на фоне роста конкуренции между банками. Рассмотрим основные показатели коммерческих банков в отношении их финансовой устойчивости: это задолженности по выданным кредитам, на основании которых строится финансовая устойчивость банка, обеспеченность собственными средствами и вероятность возникновения банкротства.
     
     Таблица 3 - Динамика совокупного кредитного портфеля в России, млрд. руб.
Наименование
01.01.2016
01.01.2017
01.01.2018
Изменение




Абс.
%
Совокупный объем кредитного портфеля в России
57511,4
55622,0
58122,3
610,9
1,06%
просроченная задолженность
3046,6
2891,5
2993,5
-53,1
-1,74%
В том числе





Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям
33300,9
30134,7
30192,5
-3108,4
-9,33%
просроченная задолженность
2075,9
1892,0
1942,4
-133,5
-6,43%
Кредиты, предоставленные физическим лицам
10684,3
10803,9
12173,7
1489,4
13,94%
просроченная задолженность
863,8
857,9
848,9
-14,9
-1,72%
Кредиты, предоставленные кредитным организациям
8610,0
9091,5
9804,6
1194,6
13,87%
просроченная задолженность
63,8
95,2
146,0
82,2
128,84%

     
     За период с 1 января 2016 года по 1 января 2018 года наблюдается незначительное увеличение кредитного портфеля на 1,06%. 
     Совокупный ссудный портфель банков РФ на 1 января 2017 года даже снизился. По состоянию на 1 января 2018 года совокупный объем кредитного портфеля в России превысил 58 трлн. руб. 
     На 1 января 2018 года доля просроченной задолженности в кредитной системе РФ из расчета на совокупный кредитный портфель составила 5,15%, тогда как на 1 января 2016 года она была равна 5,3%. В 2017 году доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле продолжила снижаться и составила. Общее снижение за анализируемый период составило 0,15 процентных пункта. 
     Абсолютное снижение просроченной задолженности по кредитной системе за три года составило 53,1 млрд. руб. 
     Следует отметить, что на фоне небольшого роста совокупного кредитного портфеля произошло снижение доли просроченной задолженности, данная тенденция является положительной для кредитной системы России. Абсолютное снижение просроченной задолженности объективно произошло при абсолютном увеличении кредитного портфеля. 
     Основными причинами снижения доли просроченной ссудной задолженности выступают снижение просроченной задолженности нефинансовых организаций и физических лиц. Основным фактором, воспрепятствовавшим большему снижению доли просроченной задолженности, является ее достаточно значительный рост в отношении кредитов финансовой организации. 
     
     Таблица 4 - Динамика доли просроченной задолженности в кредитной системе России 
Наименование
01.01.2016
01.01.2017
01.01.2018
Изменение




Абс.
%
Доля просроченной задолженности в совокупном объеме кредитного портфеля в России
5,30%
5,20%
5,15%
-0,15
-2,78%
Доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных нефинансовым организациям
6,23%
6,28%
6,43%
0,2
3,20%
Доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных физическим лицам
8,08%
7,94%
6,97%
-1,11
-13,75%
Доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных кредитным организациям
0,74%
1,05%
1,49%
0,75
100,96%
     
     На основании данной таблицы можно сделать вывод, что доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, выросла на 0,2 процентных пункта, темп роста составил 3,2%. Это является отрицательной тенденцией, однако сглаживается тем, что а абсолютном выражении произошло снижение просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных нефинансовым организациям. Данный факт позволяет судить о поступательно-планомерном общем развитии кредитной системы РФ в части кредитования нефинансовых организаций. 
     Доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, продемонстрировала снижение на 1,11 процентных пункта, а темп ее снижения составил 13,75%. Вместе с тем, следует отметить, что доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, в 2018 году увеличилась по сравнению с 2016 годом. 

     Рисунок 1 - Динамика доли просроченной задолженности 
     
     Очевидно улучшение ситуации с просроченной задолженностью по кредитам физических лиц. В то же время существенного улучшения ситуации с просроченной задолженностью юридических лиц не наблюдается – она сохранилась на почти неизменном уровне – 6,43% на 1 января 2018 года по сравнению с 6,23% на 1 января 2016 года. 
     В целом тенденция улучшения качества кредитных портфелей физических лиц, скорее всего, продолжится. При этом, вероятно, выдать кредит «плохим» заемщикам будет становиться все сложнее. 
     
     2.2. Оценка вероятности возникновения дефолта в современных кредитных учреждения
     
     Модель позволяет обнаруживать преимущественно неустойчивые банки. Признание высокой значимости ошибок второго рода и балансировка выборки позволили добиться высокой точности классификации банков-банкротов. Сохранение классификационных возможностей на высоком уровне для тестирующей выборки из обанкротившихся в 2016 г. банков говорит о возможности реализации данной модели на практике.
     Полученные результаты могут послужить как исследователям, изучающим вопросы банкротства кредитных организаций, так и руководству, менеджменту банков. Используя всего шесть показателей, содержащихся в финансовой отчетности, менеджеры смогут оценить финансовое состояние своего банка и контрагентов.
     Кроме того, модель вероятности дефолта российских банков может быть использована органами банковского надзора РФ в качестве системы дистанционного мониторинга, а также любыми компаниями – при выборе обслуживающего банка.
     Простота модели и доступность используемых ею переменных делают возможным анализ банка и со стороны его постоянных или потенциальных клиентов.
     
     Таблица 5 - Список финансовых показателей
Название фактора
Обозначение

Собственные средства (капитал)
capital
Обязательные резервы в Банке России
cashbal
Средства других банков – корреспондентские счета
corresp
Депозиты физических лиц
depindiv
Депозиты негосударственных коммерческих организаций
deposits
Кредиты физическим лицам
gratedloans
Норматив долгосрочной ликвидности банка
H4
Обязательства до востребования
liabilities
Ликвидные активы
liquidity
Чистые активы
netassets
Чистая прибыль
netprofit
Просроченная задолженность по кредитному портфелю
overdue
Балансовая прибыль
profit
Резервы на возможные потери
reserves
     
     Таблица 6- Список потенциально значимых относительных финансовых показателей
Название фактора
Обозначение
Среднее значение


Банкрот
Небанкрот
Отношение балансовой прибыли к чистым
активам
profit_netassets
0,014
0,018
Отношение депозитов физических лиц к чистым
активам
depindiv_netassets
0,145
0,247
Отношение ликвидных активов к чистым активам
liquidity_netassets
0,223
0,333
Отношение резервов на возможные потери
к чистым активам
reserves_netassets
0,165
0,061
Отношение средств других банков
(корреспондентские счета) к чистым активам
corresp_netassets
0,021
0,004
Норматив долгосрочной ликвидности банка
H4
56,376
42,491
     
     Таблица 7- Институциональные переменные
Фактор
Обозначение
Примечание
Наличие филиалов
branch
1 – есть, 0 – нет
Расположение
location
1 – головной офис в Москве, 0 – не в Москве
Участие в системе страхования вкладов
АСВ
1 – банк участвует в АСВ, 0 – не участвует
     
     Таблица 8- Классификационная таблица
Наблюдаемые
Предсказанные

Обучающая выборка
Тестирующая выборка

Модель
Процент
правильных
Модель
Процент
правильных

0
1

0
1

Default 0
160
56
74,1
28
12
70
Default 1
16
101
86,3
1
21
95,5
Общая процентная доля
78,4
79
     

     Рисунок 2- Динамика изменения численности лицензий, отозванных у кредитных организаций (2001–2016 гг.)
     

     

     
     Рисунок 3- ROC-кривая для полученной модели
     
     На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что кредитные учреждения в РФ за последние несколько лет, в частности если рассматривать 3-5 лет, не подлежат вероятности возникновения дефолта. Кредитные учреждения стали намного эффективней проводить работу с должниками, что снижает уровень и объем задолженности и повышает финансовую устойчивость банков.

     Заключение
     
     Обеспечение устойчивого развития банковского сектора является первостепенной задачей органов финансового надзора. Для планирования работы и предотвращения возможных кризисов разрабатывается и постоянно совершенствуется комплекс мер, включающий в себя мониторинг, идентификацию, контроль и прогнозирование возможных рисков.
     В наши дни большое внимание уделяется разработке систем раннего предупреждения, определяющих склонные к дефолту банки. Помимо государственных регуляторов, важность создания моделей, оценивающих вероятность банкротства, подчеркивается и коммерческими банками, поскольку применение этих технологий позволяет своевременно выявить возможные проблемы и принять меры по оздоровлению банков, тем самым предотвращая будущие потери.
     С каждым годом стремительно растет число работ, посвященных изучению различных аспектов деятельности банков, и в частности моделированию вероятности дефолта коммерческих банков. Особенности моделирования вероятности дефолта банков в РФ на основе национальной финансовой отчетности, макроэкономических и институциональных данных. Кроме того, значительное внимание уделено тестированию достоверности моделей и проведению сравнительного анализа эконометрических моделей вероятности дефолта (с рассмотрением в качестве базовой logit-регрессии) с альтернативными моделями.
     Базовой является именно logit-регрессия, поскольку авторы считают, что лишь логистическая модель по сравнению с прочими используемыми схемами дает наиболее точные результаты, отвечающие действительным случаям банкротства. 
     С назначением на должность председателя Центрального банка РФ Эльвиры Набиуллиной в 2013 г. Банк России приступил к активной чистке банковского рынка. Рост количества кредитных организаций, по которым в 2013–2016 гг. были приняты решения об отзыве лицензий на проведение банковских операций, объясняется накопившимися финансовыми проблемами у банков, утратой части капитала, стойкой неплатежеспособностью, вовлеченностью в отмывание преступных доходов и незаконным выводом за рубеж денежных средств.
     За 15 лет лицензии были отозваны у 587 кредитных организаций, при этом 15% из них – за 2015 г., когда был установлен рекорд за последние 15 лет, – лицензий лишились 93 кредитные организации.
     За апрель – май 2016 г. (по состоянию на 20 мая) лицензий были лишены 15 банков и 1 некоммерческая кредитная организация, тогда как за январь – март – 26. Пострадали за апрель – май 2016 г. в основном небольшие кредитные организации, суммарный объем их активов составил примерно 94 млрд руб. (примерно 0,12% суммарных активов банковской системы России на 1 апреля).
     Таким образом, наблюдается тенденция к уменьшению количества действующих кредитных организаций и увеличению числа банков, у которых отозвана лицензия. В зоне риска остаются банки с низким запасом собственных средств, стабильно сокращающейся клиентской базой, а также учреждения, вовлеченные в проведение сомнительных операций.
     
     
     

     Список литературы
     
     1. Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 14.10.2014) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
     2. Агеев В.И. Оценка кредитного дефолтного свопа для российских коммерческих банков // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 3. – с. 177-202.
     3. Агеев В.И. О применимости CDS для оценки кредитоспособности финансовых институтов РФ // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Т. 2. – № 1. – с. 61-76
     4. Дефолт. Понятие  и виды  дефолта.  [Электронный ресурс].  — Режим  доступа.  — URL: http://www.mirkrizis.ru/defolt/ (дата  обращения:  28.06.2018).
     5. Иванов В.В., Федорова Ю.И. Особенности формирования понятия дефолт кредитной организации./ Экономика, социология, право: журнал научных публикаций 2015  —с. 67—70.
     6. Иванов В.В., Федорова Ю.И. Проблемы подбора показателей для оценки дефолта кредитной организации /"Теоретические и практические аспекты развития современной науки" [Текст]: материалы XV международной научно-практической конференции, г. Москва 11—12 апреля 2015 г./ науч.-инф. издат. центр «Институт стратегических исследований» М.: Изд-во ««Институт стратегических исследований»: Изд-во «Перо», 2015 — с. 83—98.
     7. Иванов В.В., Федорова Ю.И. Подбор данных для моделирования вероятности наступления дефолта банка/ Social and economic problems of modern society: materials of the V international scientific conference on June, 2015. Prague: V?deck vydavatelsk? centrum «Sociosf?ra-CZ».
     8. Иванов В.В. Специфика выбора периода исследования для моделирования вероятности наступления дефолта у российских банков/ Social and economic problems of modern society: materials of the V international scientific conference on June, 2015. Prague: V?decko vydavatelsk? centrum «Sociosf?ra-CZ».
     9. Поляков К.Л., Полякова М.В. (2013): Специфика оценки устойчивости коммерческих банков в российских условиях // Вопросы статистики, № 12, — стр. 35—44.
     
2


.......................