Оценка платежеспособности предприятия, рентабельности, степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ	9
1.1. Организационная структура ОАО «МРСК Центра»	9
1.2. Комплексная оценка основных показателей финансовой деятельности ОАО «МРСК Центра»	11
2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ	24
2.1. Теоретические аспекты учета дебиторской задолженности ОАО «МРСК Центра» и отражение в учетной политике	24
2.2. Документальное оформление дебиторской задолженности	26
2.3. Методика и организация бухгалтерского учета дебиторской задолженности (документооборот, синтетический и аналитический учет)	34
2.4. Раскрытие информации о дебиторской задолженности в бухгалтерской (финансовой) отчетности	48
2.5. Сравнительная характеристика учета дебиторской  задолженности по РСБУ и МСФО	54
3. АУДИТ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ	59
3.1. Правовое регулирование аудиторской деятельности, роль и задачи аудита	59
3.2. Содержание и подготовка общего плана, программа проведения аудиторской проверки (сопутствующих и прочих услуг)	62
3.3. Внутренняя методика основных процедур по существу	66
3.3.1. Дебиторская задолженность по расчетам с клиентами	68
3.3.2. Процедуры формирования аудиторских доказательств при проведении аудита дебиторской задолженности	70
3.5. Макеты рабочих аудиторских документов по оформлению проверки учета расчетов с дебиторами	73
3.6. Типичные ошибки, выявляемые при аудите дебиторской задолженности	76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	83
ПРИЛОЖЕНИЯ	87













ВВЕДЕНИЕ

     Компания «Эрнст энд Янг», в которой осуществлялась преддипломная практика, является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. 
     Основана в 1989 путём слияния американских аудиторских компаний A. C. Young, основанной Артуром Янгом в 1906 году, и Ernst & Whinney, основанной Элвином Эрнстом в 1903 году. 
     У компании «Эрнст энд Янг» имеется более 700 офисов в 150 странах мира, общая численность персонала составляет 190 тыс. человек. 
     Выручка в 2014 финансовом году составила $27,4 млрд.
     Ключевыми направлениями компании, составляющие основную часть выручки, являются аудиторские, налоговые и юридические, а также консалтинговые услуги. Осуществляются данные услуги в различных сферах деятельности и отраслях: автомобильная, медико-биологическая, связь, горнодобывающая и металлургическая, нефтегазовая, ТЭК и электроэнергетика, государственный сектор, технологии, сектор недвижимости, гостиничного бизнеса и строительства, медиасектор и индустрия развлечений, производство потребительских товаров, а также финансовый сектор.
		Компания оказывает следующие аудиторские услуги:
> Бухгалтерский учет и финансовая отчетность;
> Услуги в области устойчивого развития;
> Консультационные услуги в области финансового учета;
> Услуги в области расследования мошенничества и содействия в спорных ситуациях.
     Так, например, компания «Эрнст энд Янг» проводит обязательный ежегодный аудит в организации ОАО «МРСК Центра». Данные электросетевой компании стали объектом изучения и анализа данной дипломной работы. Информация, использованная в работе, является публичной и размещена на официальном сайте компании. Объектом пристального внимания является дебиторская задолженность ОАО «МРКС Центра», ее учет и аудит.
     Все предприятия, осуществляя хозяйственную деятельность, вступают во взаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями, работниками предприятия и отдельными лицами. Эти взаимоотношения основаны на различных денежных расчетах в процессе заготовления, производства и реализации продукции, товаров, работ или услуг.
     Актуальность изучения и анализа дебиторской задолженности важна на всех этапах ведения финансово-хозяйственной деятельности. Так как рациональное планирование дебиторской задолженности - залог эффективной деятельности организации. Основополагающим для планирования является процесс предварительных расчетов, оценка управленческих решений, подготовка бюджетов, а также построение финансовой модели. Чтобы планирование задолженности было реализовано, необходимо сформулировать стратегию организации, определить политику сбыта, спрогнозировать параметры и величину дебиторской задолженности.
     Цель данной работы – дать оценку платежеспособности предприятия, рентабельности, степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, а также установить влияние на изменение дебиторской задолженности и, как следствие, влияние на оборотные активы ОАО «МРСК Центра».
     Состояние дебиторской задолженности требует постоянного и действенного контроля в работе бухгалтерских подразделений. Поиск определенных подходов к управлению задолженностью, этапов и методов будет способствовать быстрому реагированию к складывающимся  ситуациям. 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1. Организационная структура ОАО «МРСК Центра»

     Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра» учреждено по решению учредителя в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральными Законами «Об акционерных обществах», «Об  электроэнергетике», 	«Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период и о внесении изменений в некоторые законодательные акты» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
     Компания была зарегистрирована 17 декабря 2004 года в соответствии с Распоряжением от 9 декабря 2004 года № 154р, решением Совета директоров (протокол заседания Совета директоров № 178 от 1 октября 2004 года), и решением Правления (протокол заседания Правления № 1102 от 15 ноября 2004 года) Открытого Акционерного Общества РАО «Единые Энергетические Системы России» («РАО ЕЭС»). 
     Компания зарегистрирована по адресу: 127018, Россия, г. Москва, 2-я Ямская ул. д.4. 
     Сокращенное фирменное наименование Общества – ОАО «МРСК Центра».
     Компания основана в процессе реформирования российской электроэнергетики и разделения энергокомпаний по видам деятельности, их последующей региональной интеграции.
     Основными видами деятельности ОАО «МРСК Центра» являются:
* Услуги по технологическому присоединению к электрическим сетям напряжением 0,4-110 кВ.
* Реализация электрической энергии (мощности).
* Прочие услуги.
     Основными рынками сбыта услуг ОАО «МРСК Центра» и филиалов Общества являются 11 субъектов Российской Федерации, расположенных в Центральном федеральном округе РФ, в которых ОАО «МРСК Центра»  осуществляет свою деятельность.
     Услуги по технологическому присоединению ОАО «МРСК Центра» оказывает физическим лицам (частный сектор), юридическим лицам (малый, средний, крупный бизнес), территориальным смежным сетевым организациям, бюджетным организациям.
     По состоянию на 31 декабря 2014 года доля государства в уставном капитале ОАО «Российские сети» (прежде ОАО «Холдинг МРСК») составляет 85,31 % (на 31.12.2013 года 85,31%), которому, в свою очередь, принадлежит 50,23% обыкновенных акций Компании. ОАО «Холдинг МРСК» было переименовано в ОАО «Российские сети» в соответствии с решением, принятым 23 марта 2013 года на внеочередном общем собрании акционеров ОАО «Холдинг МРСК». Государство оказывает влияние на деятельность Группы путем установления тарифов на передачу электроэнергии1.
     Согласно учетной политике ОАО «МРСК Центра органами управления являются:
* Общее собрание акционеров;
* Совет директоров;
* Правление;
* Генеральный директор.
     На общем собрании акционеров обсуждаются и решаются вопросы об избрании/переизбрании совета директоров, ревизионной комиссии, утверждении аудитора компании.
     Совет директоров обсуждает стратегию развития организации, принимает годовой финансово-хозяйственный план.
     Правление занимается вопросами текущей деятельности.
     Генеральный директор представляет интересы компании, совершает сделки от имени всего общества, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.
     Согласно внутреннему Уставу предприятия, органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью компании является Ревизионная комиссия.
     ОАО «МРСК Центра» является Публичной компанией.
     Акции МРСК Центра начали торговаться на ведущих биржевых площадках с 2008 года. В апреле 2009 года акции включены в котировальный список «Б» ММВБ. В августе 2011 года акции переведены в котировальный список «А» второго уровня ММВБ, а в октябре 2012 года — в котировальный список «А» первого уровня, что существенно расширило потенциальный круг инвесторов Компании. Акции входят в базу расчета индекса ММВБ базовая капитализация и энергетического индекса ММВБ, а также индекса РТС-2 и индекса РТС Электроэнергетики.
     Таким образом, компания, ставшая объектом для настоящей дипломной работы, является второй крупнейшей среди 11 межрегиональных распределительных сетевых компаний по капитализации, выручке и чистой прибыли.
     Создание ОАО «МРСК Центра» является частью утвержденного плана реформирования российской электроэнергетики, целью которого была межрегиональная интеграция вновь созданных предприятий после разделения энергокомпаний по видам бизнеса.
1.2. Комплексная оценка основных показателей финансовой деятельности ОАО «МРСК Центра»

     Для комплексной оценки финансовой деятельности служат данные из бухгалтерской отчетности компании. Для проведения финансового анализа используют бухгалтерский баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Основные изменения в структуре актива и пассива баланса ОАО «МРСК Центра» представлены в таблицах 1.1 и 1.2.
Таблица 1.1
Сравнительный аналитический баланс актива 
ОАО «МРСК Центра» за 2014 г., млн.руб.








Наименование статей баланса
Величина показателя на конец отчетного периода
Величина показателя на начало отчетного периода
Изменение показателя

сумма
доля в валюте баланса, %
сумма
доля в валюте баланса
абсолют-ное
относи-тельное





млн. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ
 
 
 
 
 
 
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
 
 
 
Нематериальные активы
36
0,03
41
0,04
-5
-13,24
Результаты исследований и разработок
85
0,08
77
0,07
8
10,02
Основные средства
89 171
80,05
85 253
81,20
3 918
4,60
Финансовые вложения
1 377
1,24
1 612
1,54
-235
-14,57
Отложенные налоговые активы
1 015
0,91
1 016
0,97
-1
0,00
Прочие внеоборотные активы
490
0,44
531
0,51
-41
-7,70
Итого по разделу I
92 173
82,75
88 530
84,32
3 643
4,12
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 



 
 
Запасы
1 744
1,57
1 991
1,90
-247
-12,40
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
19
0,02
2
0,00
17
893,29
Дебиторская задолженность
16 714
15,00
13 025
12,41
3 689
28,32
Денежные средства
367
0,33
1 030
0,98
-663
-64,35
Прочие оборотные активы
375
0,34
410
0,39
-36
-8,71
Итого по разделу II
19 219
17,25
16 459
15,68
2 761
16,77
БАЛАНС
111 392
100
104 988
100
6 404
6,10
     Приведенный в таблице 1.1 аналитический баланс позволяет оценить статику и динамику финансового состояния организации. Он показывает, что общая стоимость имущества увеличилась на 6 404 млн. руб., или 6,1% за отчетный год. Внеоборотные активы увеличились за период в большей степени, чем оборотные. За 2014 год внеоборотные активы  увеличились на  3 643 млн. руб., или 4,12 %. Рост их стоимости произошел за счет увеличения стоимости основных средств и затрат по незаконченным исследованиям и разработкам.
     Большая часть внеоборотных активов сконцентрирована на основных средствах и незавершенном строительстве. Их доля на начало года составляла 81,20 %, а на конец года - 80,05%, в относительном выражении - рост на 4,60%. Значительное снижение части внеоборотных активов произошло по статьям «Финансовые вложения», их доля сократилась с  1,54 до 1,24% на 10%. Проследить данное снижение можно по строке «займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев». Что касается оборотных активов, отрицательное изменение произошло по статье «Денежные средства».
     В абсолютном выражении возросла наиболее мобильная часть оборотных активов — дебиторская задолженность, а в относительном выражении — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Значительный рост дебиторской задолженности — на 3 689 тыс. руб., или 28,32 %. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств.
     Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств.
     При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. 
     Анализ структуры пассива позволит дать общую характеристику источников покрытия активов. Пассивы предприятия по признаку принадлежности делятся на собственный и заемный капитал. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения обязательств в порядке ее возрастания. Уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса занимает первое место. За ним следуют остальные статьи.
Таблица 1.2
Сравнительный аналитический баланс пассива 
ОАО «МРСК Центра» за 2014 г., млн.руб.
Наименование статей баланса
Величина показателя на конец отчетного периода
Величина показателя на начало отчетного периода
Изменение показателя

сумма
доля в валюте баланса, %
сумма
доля в валюте баланса
абсолют-ное
относи-тельное





млн. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
ПАССИВ
 
 
 
 
 
 
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 
 
 
 
 
 
 
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
4 222
3,79
4 222
4,02
0
0,00
Добавочный капитал (без переоценки)
33 270
29,87
33 270
31,69
0
0,00
Резервный капитал
211
0,19
211
0,20
0
0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
18 529
16,63
15 273
14,55
3 256
21,32
Итого по разделу III
56 232
50,48
52 976
50,46
3 256
6,15
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА






Заемные средства
27 670
24,84
31 220
29,74
-3 550
-11,37
Отложенные налоговые обязательства
6 987
6,27
6 350
6,05
637
10,03
Прочие обязательства
570
0,51
575
0,55
-5
-0,84
Итого по разделу IV
35 227
31,62
38 145
36,33
-2 918
-7,65
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА






Заемные средства
9 531
8,56
1 831
1,74
7 700
420,51
Кредиторская задолженность
8 669
7,78
10 122
9,64
-1 453
-14,35
Доходы будущих периодов
0
0,00
1
0,00
0
-35,36
Оценочные обязательства
1 733
1,56
1 913
1,82
-181
-9,45
Итого по разделу V
19 933
17,89
13 867
13,21
6 066
43,74
БАЛАНС
111 392
100
104 988
100,00
6 404
6,10
     Из расчетов представленных в табл. 1.2 следует увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 3 643 млн. руб., или 4,12 %, обусловлено, главным образом, возрастанием заемных средств на 7 700 млн. руб., или 31,05%. В целом краткосрочные обязательства за этот же период увеличились на 6 066 млн. руб. Долгосрочные обязательства уменьшились на 7,65 %, в основном за счет погашения заемных средств на 3 550 млн. руб.
     Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники. Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 3 256 млн. руб. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились в абсолютных значениях. 
     Исходя из результатов анализа нельзя сделать вывод о высокой степени финансовой устойчивости, так как доля внеоборотных средств преобладает над оборотными. ОАО «МРСК Центра не может привлекать краткосрочное финансирование, что позволяло бы отсрочить платежи поставщикам без ущерба для финансовой устойчивости. 
     Таблица 1.3
     Анализ финансовых результатов, млрд.руб.
Показатель
2012
2013
2014
Отклонение, 2014/2013
Выручка, в том числе:




от передачи электроэнергии
67,5
61,4
69,2
12,6%
от технологического присоединения
1,2
0,9
1,5
66,2%
от продажи электроэнергии
-
29,8
15,1
-49,5%
доходы от аренды
-
-
0,1
100,0%
прочая
0,7
0,8
0,1
17,3%
Себестоимость
57,9
78,1
0,9
-5,3%
Валовая прибыль
11,5
14,8
73,9
-13,8%
Прибыль (убыток) от продаж
12,3
11,5
10,0
-13,1%
Чистая прибыль
3,5
0,3
3,3
1008,6%
     По итогам деятельности 2014 г. МРСК Центра получила выручку в размере 86,7 млрд руб., что ниже дохода, полученного в 2013 г., на 6,7 %. В целом, по сравнению с 2012 и годами ранее положительная динамика обусловлена тем, что в течение 2013 г. компания приступила к выполнению функций гарантирующего поставщика2 электроэнергии на территории 5 субъектов: Брянской, Курской, Орловской, Тверской и Смоленской областей. Энергосбытовые организации в данных регионах были лишены статуса субъекта оптового рынка, и Минэнерго России передало данные функции МРСК Центра.  Соответственно, с появлением нового вида деятельности в 2013 году данные по статье «Выручка от передачи электроэнергии» не сопоставимы с данными предыдущих лет. В 2014 году снижение выручки произошло только под влиянием продажи (сбыта) электроэнергии конечным потребителям – в 2014 г. составила 15,1 млрд руб. По сравнению с 2013 г. доход от услуг по технологическому присоединению повысился на 66,2 % до 1,5 млрд руб. Основной вид деятельности компании «оказание услуг по передаче электроэнергии» носит сезонный характер, в осенне-зимний период объемы передачи электроэнергии возрастают в связи с сезонным ростом объемов потребления.
     В период 2012-2014 гг. наблюдается снижение прибыль от продаж с 11,5 до 10 млрд руб. Вероятно, данная динамика обусловлена созданием в 2013 и 2014 гг. резервов по сомнительной дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии энергосбытовых компаний, лишенных в 2013 году статуса гарантирующего поставщика. 2,4 млрд руб. в части неурегулированной дебиторской задолженности в отношении разногласий с контрагентами на конец 2014 года. Себестоимость за 2014 г. составила 73,9 млрд руб., что на 4,2 млрд руб. меньше, чем аналогичный показатель 2013 г. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов.
     По итогам 2014 г. чистая прибыль МРСК Центра составила 3,3 млрд руб. В 2013 году резкое снижение чистой прибыли было связано с формированием обязательного резерва по сомнительным долгам – дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии сбытовых компаний, лишенных статуса гарантирующего поставщика3. 
     Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности компании. Данный показатель по состоянию на 31.12.2014 вырос по отношению к 2013 г. 
     Пункт 3.18 пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах содержит информацию о полученных обеспечениях обязательств ОАО «МРСК Центра».
     Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность и ликвидность, то есть возможность своевременно погасить свои обязательства. 
     Таблица 1.4
     Оценка финансового положения ОАО «МРСК Центра»4
Наименование показателя
31.12.2014
31.12.2013
Коэффициент текущей ликвидности
0,96
1,18
Коэффициент срочной ликвидности
0,87
1,04
Коэффициент автономии собственных средств
0,50
0,51
     По итогам 2014 года значение коэффициента текущей ликвидности составило 0,96. Нормативным значение коэффициента считается равным или более 1. По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах ОАО «МРСК Центра» в анализируемом отчетном периоде данный показатель превышает норматив по причине переноса части кредитов из долгосрочных в краткосрочные, срок погашения которых наступает до конца 2015 года.
     Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в кратчайший срок. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8. В отчетном периоде он составил 0,87, снижение относительно 2013 г. – 1,04%. Однако, несмотря на снижение, показатель находится в пределах нормального значения. В допустимых пределах находятся значения коэффициентов ликвидности, что свидетельствует о способности компании своевременно погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. 
     Коэффициент автономии собственных средств определяет долю активов организации, финансируемых за счет собственного капитала. Соответственно, чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Общепринятое нормативное значение для данного показателя равно 0,6. Коэффициент финансовой независимости по итогам 2014 г. также принимает допустимое значение – 0,5. За 2014 показатель автономии значительно не изменился.
     Таблица 1.5
     Коэффициенты рентабельности
Наименование показателя
Величина показателя за период
Динамика показателя

2014 г. 
2013 г.

Рентабельность продаж (минимальная рентабельность продаж), % 
14,71
15,94
-1,23
Рентабельность собственного капитала, % 
6,09
0,55
5,54
Рентабельность активов, % 
3,07
0,29
2,79
     По состоянию на 31 декабря 2014 года у компании рентабельность продаж сократилась и составила 14,71 %. Отрицательное влияние оказал опережающий темп снижения выручки над темпом снижения себестоимости.
     Рентабельность собственного капитала отражает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании. По итогам 2014 года коэффициент равен 6,09 %. Рост данного показателя на 5,54 %, относительно 2013 года в основном вызвано увеличением чистой прибыли компании по итогам 2014 г.  
     Рентабельность собственного капитала характеризует его использование. По данным расчета в ОАО «МРСК Центра» рентабельность собственного капитала возросла с  0,55%  2013 года  до 6,09 % в 2014 году. На значительный рост рентабельности собственного капитала оказало увеличение чистой прибыли, полученной в 2014 году.
    Для анализа хозяйственной деятельности организации используют рентабельность активов.  Показатель рентабельности активов представляет собой отношение чистой прибыли к размеру суммарных активов и отображает способность компании производить прибыль, а также показывает качество управления активами. Рентабельность активов составила в 2014 году - 3,07%, в 2013 году - 0,29 %. Как и на рентабельность капитала, наибольше  влияние оказало увеличение чистой прибыли.
    Таблица 1.6
    Коэффициенты деловой активности
Наименование показателя
Величина показателя за период
Динамика показателя

2014 г. 
2013 г.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
1,93
1,29
0,64  
Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности 
0,74
0,93
-0,19  
Соотношение роста прибыли до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA) к росту выручки
1,45
0,70
0,75
     Для ОАО «МРСК Центра» соотношение дебиторской и кредиторской задолженности составило 1,93, что говорит о финансировании преимущественно за счет кредиторов.
    По данным отчетности ОАО «МРСК Центра» на 31 декабря 2014 года  показатель соотношения роста прибыли до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA) к росту выручки возрос почти в два раза по сравнению с 2013 годом и составил 1,45. 
     Для анализа состояния дебиторской задолженности необходимо оценить динамику ее объема в целом, а также в разрезе отдельных статей. Кроме того, важно определить долю дебиторской задолженности в составе оборотных активов, проанализировать ее структуру, определить удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года. С целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности оценивают динамику дебиторской задолженности и проводят последующий анализ ее состояния. 
    Таблица 1.7
    Аналитические данные оборачиваемости
Наименование показателя
Величина показателя за период
Динамика показателя

2014 г. 
2013 г.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, %
5,83
7,03
-1,20
Оборачиваемость кредиторской задолженности, %
7,87
7,54
0,33
Инвестированный капитал ,млн. руб.
100 584,71
92462,86
8121,85
Операционная прибыль до налогообложения, млн. руб
-420,01
-1902,57
1482,56
EBITDA, млн. руб.
15 732,32
11596,70
4135,62
Рентабельность инвестированного капитала,%
-0,42
-2,06
1,64
Чистые активы, млн. руб. 
64 901,12
63 098,36
1802,77
     Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость оплаты дебиторской задолженности предприятия, насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.
     Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования Обществом всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения. По итогам 2014 года коэффициент равен 5,83. Снижение данного коэффициента на 1,2 относительно 2013 года вызвано ростом остатка денежных средств и ростом дебиторской задолженности.   
    Таблица 1.8
     Динамика дебиторской задолженности ОАО «МРСК Центра», млн.руб.
Наименование показателя
Величина показателя за  2014 г.
Величина показателя за 2013 г.
Изменение

сумма
доля в валюте баланса
сумма
доля в валюте баланса
абсол.
относ.
Дебиторская задолженность
16 713,6
15,00%
13 024,8
12,41%
3688,7
28,3%
Долгосрочная задолженность
22,6
0,02%
23,4
0,02%
-0,8
-3,4%
покупатели и заказчики
9,1
0,01%
7,7
0,01%
1,4
18,0%
авансы выданные
7,3
0,01%
5,3
0,01%
2,0
38,0%
прочая задолженность
6,2
0,01%
10,4
0,01%
-4,2
-40,3%
Краткосрочная задолженность
16 690,9
14,98%
13 001,4
12,38%
3689,5
28,4%
покупатели и заказчики
13 892,9
12,47%
11 065,3
10,54%
2827,6
25,6%
авансы выданные
424,8
0,38%
166,3
0,16%
258,6
155,5%
прочая задолженность
2 373,1
2,13%
1 769,8
1,69%
603,4
34,1%
     Величина дебиторской задолженности увеличилась с 13 млрд руб. в 2013 г. до 16,7 млрд руб. в 2014 г. Основной причиной возникновения дебиторской задолженности МРСК Центра является нарушение платежной дисциплины со стороны сбытовых компаний. Однако, несмотря на это, МРСК Центра выполняет свои обязательства перед поставщиками и подрядчиками в соответствии с договорными условиями. Высокие показатели дебиторской задолженности являются особенностью компаний распределительного сетевого комплекса.
     Оценивать объективно финансовые показатели, прогнозировать ситуацию на рынке, определять критические границы изменения факторов, анализировать чувствительность проекта, учитывать всевозможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт электросетевой компании ее услуг – важнейшие инструменты получения информации, необходимой для принятия управленческих решений. Цель экономического анализа - системное изучение и обобщение с помощью различных приемов и методов,  показателей работы предприятия, влияния факторов на результаты данной деятельности и принятие конкретных решений.
     ОАО "МРСК Центра" находит возможные действия и решения по уменьшению такого влияния негативных факторов5: 
* по передаче электрической энергии:
- высокая степень зависимости от финансовой устойчивости (платежеспособности) гарантирующих поставщиков;  
- технологические присоединения потребителей от сетей территориальных сетевых организаций, расположенных на территории деятельности эмитента.   
     В целях снижения влияния указанных факторов ОАО «МРСК Центра» предпринимает действия по заключению «прямых» договоров оказания услуг по передаче электрической энергии с конечными потребителями, обсуживаемыми гарантирующими поставщиками и энергосбытовыми компаниями. 
* сбыт электрической энергии:
     - уменьшение клиентской базы за счет возможного выхода крупных потребителей и энергоснабжающих организаций на оптовый рынок электроэнергии (мощности), перехода потребителей к конкурирующим энергосбытовым организациям; 
     - присвоение статуса гарантирующего поставщика энергосбытовой организации по итогам проводимого Минэнерго России конкурса по выбору гарантирующего поставщика. Для минимизации негативных факторов и улучшения своих конкурентных позиций ОАО «МРСК Центра» динамично развивает и повышает качество услуг, связанных с реализацией электрической энергии.  
* технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок): 
- снижение спроса на технологическое присоединение; 
- высокая степень зависимости от финансовой устойчивости  (платежеспособности) заявителей; 
- адаптация к изменению законодательной базы; 
- увеличение количества льготных категорий заявителей; 
- усиление контроля за деятельностью сетевой организации, в части технологического присоединения; 
- развитие территориальных сетевых организаций оказывающих услуги по технологическому присоединению; 
- отсутствие у регионов планов перспективного развития.  
     Для снижения этих факторов ОАО «МРСК Центра» принимает активное участие в работе по внесению предложений по изменению существующего законодательства, взаимодействует с регулирующим органом в части тарифообразования, предпринимаются действия по заключению "прямых" договоров технологического присоединения с конечным заявителем.  

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
2.1. Теоретические аспекты учета дебиторской задолженности ОАО «МРСК Центра» и отражение в учетной политике

     Согласно ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» при формировании учетной политики организации по конкретному вопросу и ведения бухгалтерского учета осуществляется выбор одного из нескольких способов, допускаемых законодательством Российской Федерации и (или) нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету. Если по конкретному вопросу в нормативных правовых актах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то при формировании учетной политики осуществляется разработка организацией соответствующего способа, исходя из настоящего и иных положений по бухгалтерскому учету, а также Международных стандартов финансовой отчетности. При этом иные положения по бухгалтерскому учету применяются для разработки соответствующего способа в части аналогичных или связанных фактов хозяйственной деятельности, определений, условий признания и порядка оценки активов, обязательств, доходов и расходов.
     Принятая организацией учетная политика подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказами, распоряжениями и т.п.) организации.
     Учетная политика ОАО «МРСК Центра» на 2014 год утверждена приказом от 31.12.2013 № 413-ЦА и сформирована в соответствии с требованиями следующих нормативных актов: 
• Гражданского кодекса Российской Федерации; 
• Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ; 
• Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (приказ Минфин России от 29.07.1998 № 34-н);
• Положений по бухгалтерскому учету.
     Учетная политика ОАО «МРСК Центра» сформирована, исходя из допущений, что: 
    • активы и обязательства компании учитываются обособленно от активов и обязательств собственников этой организации, а также активов и обязательств других организаций (допущение имущественной обособленности организации); 
    • компания будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности организации); 
    • выбранная учетная политика применяется последовательно, а именно от одного отчетного года к другому, в рамках одной организации, а также группой взаимосвязанных организаций (допущение последовательности применения учетной политики); 
    • факты хозяйственной жизни относятся к отчетному периоду (и, следовательно, отражаются в бухгалтерском учете), в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности).
     Дебиторская задолженность по экономическому содержанию, как объект бухгалтерского наблюдения - это элемент оборотного капитала. Она включает в себя совокупность долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц. В зависимости от характера взаимоотношений с контрагентами в расчетах дебиторская задолженность может возникать по различным причинам. У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают максимальный удельный вес долги покупателей, заказчиков, клиентов - счетов к получению.
     Бухгалтерский учет фактов хозяйственной жизни, активов и обязательств ведется на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного отражения. 
     Избранные способы учета дебиторской задолженности согласно учетной политике ОАО «МРСК Центра» описаны ниже.
     В случае признания дебиторской задолженности сомнительной Общество создает резервы сомнительных долгов с отнесением сумм резервов на финансовые результаты. 
     Сомнительной признается дебиторская задолженность Общества, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
     В случае возникновения дебиторской задолженности сроком свыше 30 дней проводятся мероприятия, направленные на ее взыскание. Для контроля дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии ОАО «МРСК Центра» ежеквартально представляет на утверждение Совету директоров Общества план-график взыскания дебиторской задолженности на предстоящие 3 месяца и впоследствии отчитывается перед Советом директоров о его выполнении.
2.2. Документальное оформление дебиторской задолженности

     Из пункта  12 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34 н (с изменениями и дополнениями от 24 декабря 2010 г.) следует, что «все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет».
     Организация бухгалтерского учета дебиторской задолженности ведется на основании используемого плана счетов, утвержденного учетной политикой организации. Оформление первичной документации, на основании которой задолженность может быть принята к учету, распределение обязанностей в бухгалтерии, а также организация документооборота способствует достоверной организации учета на предприятии. Руководитель  обязан возложить ведение бухгалтерско.......................