Обеспечение ликвидности деятельности организации на примере ПАО МТС

        Обеспечение ликвидности деятельности организации на примере ПАО МТС.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     СОДЕРЖАНИЕ
     
Введение
1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности
1.1 Ликвидность и платёжеспособность: понятие, значение и влияние на финансовое состояние организации
1.2 Информационное обеспечение анализа ликвидности
1.3 Методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности
2 Анализ ликвидности на примере ПАО МТС
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности ПАО МТС
2.3 Оценка финансовой устойчивости как проявления ликвидности ПАО МТС
3 Пути повышения обеспечения ликвидности ПАО МТС
3.1 Мероприятия по обеспечению ликвидности ПАО МТС и расчет их эффективности
3.2 Пути регулирования обеспечения ликвидности путем развития дилерских операций
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
     
     
     
     
     
     
     
     
Введение
     
     Потребность в обеспечении ликвидности на предприятии возникает с целью необходимости оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
     Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и ликвидность его баланса. И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его ликвидность. Вследствие чего предприятие может потерять доверие банков, партнеров и клиентов.
     Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.
     Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность баланса или платежеспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.
     Исходя из сказанного, целью дипломной работы является Обеспечение ликвидности деятельности организации на примере ПАО МТС.
     Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
     1. Исследовать механизм управления ликвидностью ПАО МТС, основные направления анализа ликвидности баланса ПАО МТС и платежеспособности предприятия;
     2. Выявить особенности обеспечения организации управления ликвидностью в России в современных условиях;
     3. Провести анализ  обеспечения финансового состояния ПАО МТС, его активных и пассивных операций;
     4. Провести анализ ликвидности и платежеспособности ПАО МТС;
     5. Разработать мероприятия по управлению ликвидностью ПАО МТС.
     В качестве объекта исследования выступает ПАО МТС.
     Предметом исследования является процесс обеспечения ликвидности деятельности организации на примере ПАО МТС.
     В процессе исследования применялись:
     —различные методологические способы и приемы - системный подход к исследуемой проблеме, анализ, синтез классификации, приемы факторного анализа, научная абстракция, моделирование экономических процессов;
     —концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Российской Федерации, в методических документах органов Государственного управления.
     Практическая значимость работы состоит в разработке и внедрении:
     —Рекомендаций по оптимизации обеспечения управления ликвидностью в современных российских условиях;
     —Методика определения ликвидной позиции предприятия и потребности в ликвидных средствах;
     Структура работы.
В первой главе рассмотрена экономическая сущность ликвидности и платежеспособности, понятие и значение; изучено информационное обеспечение анализа ликвидности; рассмотрены методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности.
     Во второй главе проведен анализ ликвидности и платежеспособности ПАО МТС.
     В третьей главе представлены разработанные мной мероприятия по управлению ликвидностью ПАО МТС.
     В заключении представлены выводы дипломной работы.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности

1.1 Ликвидность и платёжеспособность: понятие, значение и влияние на финансовое состояние организации
     
     Показатели, которые характеризуют финансовое положение на предприятии – это платежеспособность, которая позволяет своевременно погашать свои обязательства наличностью.
     Платежеспособность оценивают с помощью баланса, т.е. с помощью ликвидности активов.
     Ликвидность – это возможность обращения активов в наличность и погашать свои обязательства, а точнее – это покрытие долговых обязательств активами.
     Ликвидность предприятия – общее понятие, чем ликвидность баланса. 
     Предприятие имеет возможность привлекать заёмные средства со стороны, поэтому у предприятия есть свой имидж в деловом мире.
     Платежеспособность и ликвидность близки по своим определениям:
     - Платежеспособность зависит от ликвидности баланса;
     - Ликвидность дает характеристику состоянию расчетов на предприятии.
     На рисунке 1 представим взаимосвязь платежеспособности и ликвидности на предприятии. Данная схема представлена в виде большого дома, в котором много этажей и каждый этаж не может возводиться без другого этажа. Если рухнет второй этаж, то третьего этажа не будет.
     Таким образом, ликвидность – это фундамент ликвидности и платежеспособности предприятия. Ликвидность поддерживает платежеспособность.
     
     
      
     Рисунок 1.1 – Взаимосвязь платежеспособности и ликвидности предприятия
     Анализ платежеспособности происходит:
     - путем соизмерения;
     - путем наличия средств;
     - путем поступления средств.
     Платежеспособность бывает:
     - текущая;
     - ожидаемая.
     Текущая платежеспособность – на момент составления баланса предприятия. Если у предприятия нет задолженности перед поставщиками, то оно читается платежеспособным.
     Ожидаемая платежеспособность – на конкретную дату баланса. Здесь сравниваются суммы платежных средств с обязательствами на предприятии на установленную дату.
     Рассмотрим значение ликвидности и платежеспособности предприятия.
     Платежеспособность и ликвидность положительно влияют на планы, установленные предприятием и обеспечивают нужды предприятия. Они обеспечивают поступление денежных средств и обогащение предприятия необходимыми ресурсами.
     Для того чтобы не допустить банкротства, нужно правильно управлять финансами и знать структуру капитала, ее отношение на собственные и заёмные средства.
     Значение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия в устранении недостатков в финансовой деятельности и видеть резервы улучшения кредитоспособности предприятия.
     При этом осуществляется ряд задач:
     - на основании взаимосвязи между финансовыми показателями оценить поступление финансовых ресурсов с целью улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
     - прогноз финансовых результатов;
     - разработка мероприятий, которые направлены на использование финансовых ресурсов.
     Финансовое состояние изучаемого предприятия характеризуется использованием активов баланса и источниками их формирования, т.е. пассивов баланса. 
     Данные отображаются в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках (см. Приложение А и Б).
     Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия:
     - За счет прибыли пополняется собственный капитал;
     - Основной и сигнальный показатель финансового состояния – платежеспособность.
     Задачи финансового состояния предприятия – определить уровень качества финансового состояния предприятия, изучить причины финансового состояния предприятия. Задачи делятся на следующие блоки:
     - внутренние и внешние факторы состояния;
     - анализ активов и пассивов;
     - анализ финансовой устойчивости предприятия;
     - ликвидность активов баланса;
     - платежеспособность предприятия.
     Благодаря агрегированному балансу можно произвести анализ имущества организации, который можно увидеть в таблице 1.1.
     Таблица 1.1 - Анализ структуры имущества предприятия
     Актив
     Пассив
     Имущество
     Источники имущества
     1.1 Внеоборотные
     1.1 Собственный капитал (иммобилизованные активы)
     1.2Оборотные (мобильные)
     1.2.1 Запасы
     1.2.2Дебиторская задолженность
     1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
     1.2 Заемный капитал
     1.2.1 Долгосрочные обязательства
     1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы
     1.2.3 Кредиторская задолженность
     
   
     На финансовое состояние предприятия влияют несколько факторов, одним из них, является финансовая устойчивость предприятия – это обеспечение запасами предприятия.
     Есть четыре типа финансовой устойчивости:
     - Абсолютная. Запасы обеспечиваются благодаря СОС:
     СОС ? 0; СДС ? 0; СЗС ? 0                                                                        (1)
     - Нормальная. Запасы формируются за счет займов предприятия:
     СОС< 0; СДС ? 0; СЗС ? 0                                                                      (2)                                                                            
     - Неустойчивое. Запасы формируются за счет краткосрочных займов и СОС:
     СОС < 0; СДС < 0; СЗС ? 0                                                                 (3)
     - Кризисное. Запасы формируются за счет источников формирования и находится на уровне банкротства:
     СОС < 0; СДС < 0; СЗС < 0.
     Согласно этим критериям можно определить, к какому типу относится рассматриваемое предприятие, и определить влияние платежеспособности и ликвидности на финансовое состояние ПАО МТС.
  
1.2 Информационное обеспечение анализа ликвидности

     Цель анализа ликвидности на предприятии – это устранять недостатки в финансовой деятельности и улучшать кредитоспособность на предприятии.
     Необходимо решить задачи:
     - с помощью изучения причинных связей между финансовыми показателями на предприятии оценить ликвидность предприятия;
     - провести прогноз будущих финансовых результатов с помощью собственных средств организации;
     - стремиться к более эффективному использованию финансовых ресурсов.
     Анализом ликвидности предприятия занимаются учредители с целью получения прибыли и эффективного использования ресурсов, находящихся на предприятии. 
     Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия делится на внешний и внутренний анализ.
     Результаты внутреннего анализа используются для прогнозирования финансовых результатов. Цель внутреннего анализа – поступление денежных средств и размещение собственных и заёмных средств путем обеспечения нормального состояния предприятия для прибыли.
     Результаты внешнего анализа используется поставщиками, которые контролируют органы на основании бухгалтерской отчетности. Цель внешнего анализа – максимальное вложение средств для получения прибыли и исключения риска потерь.
     Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.


1.3 Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности

     Ликвидность и платежеспособность – самые важные характеристики финансового состояния изучаемого предприятия. Между ликвидностью и платежеспособностью предприятия есть свои разграничения. 
     Платежеспособность – это способность погашения задолженности, а, ликвидность – оплата долгов в текущий момент времени. На практике, платежеспособность и ликвидность – синонимы.
     Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия:
     - Собственный оборотный капитал является показателем, который характеризует платежеспособность и ликвидность предприятия. Данный показатель – это разность между обязательствами, в основном, краткосрочными и оборотными активами предприятия;
     - Чистые активы является показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия. До тех пор, пока на предприятии оборотные активы превышают обязательства, организация имеет собственный оборотный капитал.
     Главная причина изменения собственного капитала – получения убытка или прибыли.
     Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.
     Текущая платежеспособность определяется только один раз в месяц или один раз в квартал. Но платежи с кредиторами осуществляются на предприятии каждый день. Необходимо составление платежного календаря, в котором можно проводить анализ текущей платежеспособности за постоянным контролем за поступлением денежных средств на предприятие и контролем за другим поступлениями средств. Платежный календарь предприятие может составить на основании имеющихся данных по реализации товаров и приобретенных средствах производства.
     Для того чтобы оценить дальнейшие перспективы текущей платёжеспособности предприятия можно рассчитать ликвидность предприятия.
     Если предприятие может погасить свою краткосрочную задолженность, то он ликвидное. Ликвидность оборотных активов влияет на платежеспособность предприятия.
     Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
     Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
     Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.
     Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств, приведены расчёты в табл. 1.2.
     Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
     Таблица 1.2 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса предприятия
Активы
Пассивы
Показатель
Составляющие (строки формы №1)
Показатель
Составляющие (строки формы №1 — бухгалтерский баланс)
А1 — наиболее ликвидные активы
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250)
П1 — наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670)
А2 — быстрореализуемые активы
Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270)
П2 — краткосрочные пассивы
Заемные средства и другие статьи разд.6 "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660)
А3 — медленнореализуемые активы
Статьи разд.2 "Оборотные активы" (стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140)
П3 — долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520)
А4 — труднореализуемые активы
Внеоборотные активы (стр.110 + стр.120 — стр.140 + стр.130)
П4 — постоянные пассивы
Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490)
     Второй этап анализа ликвидности предприятия — это расчет коэффициентов ликвидности
     - Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения рассчитывается по формуле (4):

К а.л. = ДС + КФВ / КО = (стр.250 + стр.260) /(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,2-0,3                                                                            (4)

     - Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную ДЗ и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) рассчитывается по формуле (5):

К кр. л. = ДЗ + ДС + КФВ / КО = (стр.240 + стр.250 + стр.260) /
(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,7 — 1                         (5)

     - Коэффициент текущей ликвидности, или квота оборотных средств — показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, рассчитывается по формуле (6):

К т.л. = ОА / КО = (стр.290 — стр.220 — стр.216) /
(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 1,5                               (6)
     где ДС — денежные средства;
     КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
     ДЗ — дебиторская задолженность;
     ТО — текущие обязательства;
     Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.
     Если у фирмы появляются определенные финансовые затруднения, разумеется, она погашает задолженность гораздо медленнее; изыскиваются дополнительные ресурсы (краткосрочные банковские кредиты), откладываются торговые платежи и т.д. Если краткосрочные пассивы возрастают быстрее, чем оборотные активы, коэффициент текущей ликвидности уменьшается, что означает (в неизмененных условиях) наличие у предприятия проблем с ликвидностью. Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. 
       
     Список использованной литературы:
     
• Гражданский кодекс Российской Федерации: в 3 ч. - М.: Проспект, 2004. – 593 с. (в редакции от 23 мая 2016 г.)
• Налоговый кодекс Российской Федерации: по сост. на 15.02.04. – Новосибирск: Сиб. унив. изд. - во, 2004. – 521 с. (в редакции от 02 июня 2016 г.)
• Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М: ИНФРА-М, 2010;
• Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Издание 2-е, пераб. И доп., - Киев: Эльга Ника-Центр, 2011;
• Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Учебник. – М.: Питер, 2011;
• Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности для принятия управленческих решений. Издание 3-е, перераб. и доп. М – Спб: «Издательский дом Герда», 2011;
• Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Учебник. – Спб.: Издательство Питер, 2010;
• Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: «Дело и Сервис», 2011;
• Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2011;
• Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2011;
• Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 4-е, испр. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2011;
• Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: «Финансы и статистика», 2011;
• Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов (под ред. проф. Н.П. Любушина) – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011;
• Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп., - М.: ЮНИТИ, 2011;
• Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник – М.: ИНФРА-М, 2011;
• Шеремет А.Д., Сафиуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп., - М.: ИНФРА-М, 2011;
• Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2011;
     Размещено на Allbest.ru
     
.......................