Экономическая сущность заемных средств организации.

Заёмный капитал предприятия, состав и источники формирования

Содержание

Введение	3
1 Экономическая сущность заемных средств организации	6
1.1	Характеристика заемного капитала	6
1.2 Заемный капитал как инструмент финансовой деятельности и деловой активности предприятия	9
2	Анализ финансовых результатов ООО ЛДК «Абсолют+»	13
2.1	Экономическая характеристика ООО ЛДК «Абсолют+»	13
2.2 Анализ прибыли	22
2.3 Анализ показателей рентабельности	31
Заключение	36
Список использованных источников	39


     Введение
     
     Предприятие создается собственником для достижения тех социально-экономических целей, которые он ставит при его создании. При этом: «Цели (или задачи) определяют, какие результаты и когда должны быть достигнуты, однако практически ничего не говорят о том, как именно будут получены планируемые результаты» [1]. Цель – это предвидимый результат. Однако для достижения этой социально-экономической цели необходимо предвидение не высоких рейтингов и стопки денежных знаков, требуется конкретная продукция для конкретного потребителя, требуется соответствующие организация и управление по созданию и реализации потребителю этой продукции – по достижению планируемого социально-экономического результата. 
     Известен только самый общий путь достижения социально-экономической цели предприятия (предвидимого результата): производство и реализация продукции удовлетворяющей потребности потребителя - потребитель оценивает, приобретает и оплачивает производителю его продукцию. Выручка от реализации продукции за вычетом издержек – это и есть результат (в данной статье для упрощения изложения в основном будем рассматривать только экономический результат). Сама же продукция предприятия – это еще не результат, продукция может дать результат (быть реализована с прибылью), а может и не дать, это решает только потребитель. 
     Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями доходности (прибыли/убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения. По итогам отчетного периода прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов.
     Целью курсовой работы является провести анализ эффективности использования заемного и собственного капитала предприятия.
     Цель исследование обусловливает решение следующих задач:
     - характеристика условий производства и деловой активности;
     - анализ результата финансовой деятельности;
     - оценка эффективности заемного и собственного капитала предприятия;
     - выявление резервов эффективного использования заемного и собственного капитала.
     Объект исследования – ООО ЛДК «Абсолют+»
     Период исследования: 2007-2008 г.
     Информационная база для анализа – бухгалтерский баланс предприятия. 
     При написании работы был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, экономический анализ. Особое место занимает анализ информационного материала в периодических изданиях Грачева А.В. в журнале “Финансовый менеджмент”.
     Предмет исследования: собственный и заемный капитал предприятия.
     Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    


1 Экономическая сущность заемных средств организации
      1.1 Характеристика заемного капитала
     
     Одной из важнейших функций финансового менеджера является осуществление управления пассивами организации, т.е. подбор критериев, влияющих на выбор источников финансирования предприятия и, собственно, принятие решений по выбору данных источников, формирование структуры капитала компании и управление ею, разработка политики привлечения капитала на наиболее выгодных для предприятия условиях, а также подбор наиболее эффективного сочетания собственных и заёмных средств. Выбранная структура источников финансирования оказывает значительное влияние на различные стороны деятельности предприятия: операционную, инвестиционную, финансовую и отражается на конечных результатах деятельности организации. Таким образом, изучение и анализ влияния эффективности использования источников финансирования предприятия на его финансовое состояние является достаточно актуальным для организации и относится к основным задачам финансового анализа организации.
     По мере функционирования и развития организации её потребность в финансировании постепенно увеличивается, требуя при этом надлежащего финансирования прироста капитала. Другими словами, для эффективного функционирования предприятия необходимы денежные средства, в качестве которых организация может использовать как собственный, так и заёмный капитал. Понятие «заёмный капитал» подразумевает под собой средства, полученные в виде долгового обязательства от сторонних организаций и привлекаемые компанией для осуществления целей её деятельности и извлечения прибыли.
     Формирование и использование заёмного капитала оказывает существенное влияние на эффективность деятельности организации и является одним из ключевых аспектов при осуществлении долгосрочных затратных инвестиций.
     Основными преимуществами использования заёмного капитала являются следующие положения: широкие возможности привлечения (особенно при наличии высокого кредитного рейтинга у заёмщика), возможность генерации прироста рентабельности собственного капитала, ускоренное развитие организации, низкий риск утери контроля над предприятием, более простая процедура оформления, сравнительно низкие издержки и короткие сроки привлечения по сравнению с использованием собственного капитала, а также возможность использования налогового щита, позволяющего снижать величину прибыли для целей налогообложения[1, с. 199]. Однако привлечение заёмного капитала обладает также рядом недостатков: привлечение больших объёмов заёмных средств влечёт за собой рост наиболее опасных для предприятия рисков – кредитного, процентного, риска потери ликвидности и т. д., ограничение компании в распоряжении средствами вследствие целевого характера большинства заёмных финансовых ресурсов и, как следствие, издержки упущенной выгоды, а также сложность процедуры привлечения заемных средств [1, с. 199].
     Рассматривая заёмный капитал в качестве долгосрочного источника финансирования позволяет выделить следующие разновидности источников финансирования: банковские кредиты, облигационные займы и лизинг. Использование заёмных средств позволяет предприятиям своевременно заключать выгодные сделки, внедрить новый проект или запустить в производство новый товар, тем самым приумножив собственные средства.
     Под банковским кредитованием понимается метод финансирования потребностей предприятия, заключающийся в предоставлении определённой оговоренной в договоре суммы на условиях срочности, платности и возвратности. Сегодня ставки по кредитам, предоставляемым малому бизнесу, в среднем колеблются в пределах от 16 до 23% годовых. В декабре 2015 года банк ВТБ сообщил о снижении минимального размера ставок по кредитам бизнесу: так, к примеру, кредит на пополнение оборотных средств теперь предоставляется по ставке от 15% годовых (прежде – от 16%). В качестве залога принимаются недвижимость, оборудование, транспортные средства, товары в обороте, в том числе залог третьих лиц. По оценкам Сбербанка России в 2016 году ожидается рост кредитования малого бизнеса.
     Существенную роль в финансировании предприятия также играет следующий источник заёмных средств – облигационный займ, осуществляемый путём выпуска и продажи облигаций. В отличие от банковского кредита, предоставляемого кредитной организацией, облигационный займ рассчитан на привлечение инвестиций от широкого круга лиц. По состоянию на декабрь 2015 года количество выпусков корпоративных облигаций составляет 1274 шт., что на 13% превышает уровень января 2015 года. Суммарный рыночный объём корпоративных облигаций, находящихся в обращении, по состоянию на декабрь 2015 года составил 7391347 млн руб., что превысило уровень января 2015 года на 11%.
     Под лизингом подразумевается вид предпринимательской деятельности, который предусматривает вложение лизингодателем финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующим предоставлением его лизингополучателю на условиях аренды. Согласно базовому прогнозу Эксперт РА, сокращение рынка лизинга в 2015 году составит около 25%. В среднем, сжатие сегментов рынка составит около 30%. По оценкам экспертов Эксперт РА, за девять месяцев 2015 года лизингодателями было изъято рекордное для российского рынка количество техники – её объём в денежном выражении составил 53 млрд рублей. В третьем квартале 2015 года на рынке лизинга наблюдалось небольшое оживление, вызванное активной фазой реализации государственной программы по субсидированию автолизинга и снижению стоимости фондирования сделок вследствие снижения ключевой ставки. Кроме того, поддержку российскому рынку лизинга оказал авиализинг (темп прироста в данном сегменте составил 29%, осуществлённый за счёт крупных сделок по передаче российских самолётов в аренду). В 2016 году, по прогнозам экспертов, динамика рынка лизинга будет во многом зависеть от масштабов и эффективности антикризисных государственных программ.
     Выбирая метод привлечения капитала, предприятие обращает внимание на такие аспекты, как: объём финансовых ресурсов, срок предоставления, уровень процентных выплат, вид ставки привлечения ресурсов, наличие залога, условия погашения. Выбор источника финансирования должен быть основан на ряде критериев, среди которых можно особо выделить следующие: стоимость источника финансирования для компании, доступность рассматриваемого источника для предприятия, уровень риска, оперативность привлечения средств и т. д. [3].
     
     
     
1.2 Заемный капитал как инструмент финансовой деятельности и деловой активности предприятия

     Ресурсное обеспечение предприятия – необходимое условие его развития. Наличие финансовых ресурсов также определяет возможности формирования заемного капитала на промышленных предприятиях. Функциональными подсистемами ресурсного обеспечения предприятия являются привлечение финансовых ресурсов и оценка их эффективности.
     В целом финансовое управление формированием заемного капитала предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования заемного капитала в соответствии с потребностями и возможностями развития предприятия. Перед тем как привлекать заемный капитал, предприятие-заемщик должно четко определить цели и направления использования земных средств, сопоставить их эффективность и цену привлечения.
     На первоначальном этапе формирования заемного капитала необходимо определиться с источниками и объемами привлечения финансовых ресурсов, затем производится оценка эффективности определенного источника привлечения ресурсов, оптимизация форм привлечения, оценка риска, связанного с формированием капитала. Основными объектами управления при формировании заемного капитала являются его стоимость (цена) и структура.
     Обязательным условием для эффективного управления формированием заемного капитала предприятия является реализация программы привлечения предприятием заемных средств в соответствии с единой стратегией. Другие факторы, определяющие эффективность управления заемным капиталом, – развитость финансового (фондового, кредитно-банковского) рынка и его инфраструктуры, обеспечивающей организацию движения финансовых потоков, доступность финансовой информации для принятия управленческих решений, устойчивость денежного обращения и т. д.
     Эффект финансового рычага заключается в том, что если вы используете в инвестиционной сделке заемный капитал, стоимость которого (процентные выплаты) будет меньше общей доходности сделки, то доходность, полученная вами на собственный капитал, будет выше общей доходности сделки. Разберем этот принцип на конкретном примере. Вы нашли сделку, которая требует вложений в размере 3000$ и обещает вам доход в размере 100$ в месяц. Несложно посчитать, что общая доходность сделки составляет 100$ / 3000$ = 3,33% в месяц или 100$ * 12 / 3000$ = 40% годовых. Предположим, что для данной сделки вы привлекли 2000$ со стоимостью 24% годовых или 2% в месяц (ежемесячные процентные выплаты 40$), а 1000$ вложили свою. Рассчитаем доход, который вы получили на свой капитал. В год вы получите 1200$, из которых 40$ * 12 = 480$ составит выплата на заемный капитал. В итоге ваш чистый годовой доход составит 720$, а доходность на вложенный (собственный) капитал — 72%.
     Однако не стоит забывать, что финансовый рычаг увеличивает не только потенциальную прибыль инвестора, но и его убытки. Предположим, что сделка из нашего примера оказалась неудачной и инвестор вернул только 2300$ из вложенных 3000$. В случае, если сделка была реализована исключительно на его собственные деньги, то потеря вложенного капитала («просадка») составит минус 23,33% (2300-3000)/3000. Использование в сделке заемного капитала увеличивает потери до (2300-2000-480-1000) = минус 118%. 
     Приведенные выше примеры призваны показать, что финансовый рычаг — очень тонкий финансовый инструмент, который может как увеличить доходность собственного капитала инвестора, так и привести его к значительным потерям. Это означает, что разумный инвестор должен чрезвычайно осмотрительно и аккуратно использовать финансовый рычаг или не использовать его вообще, если у него нет полной уверенности в положительном исходе сделки.
     Если же сделка соответствует всем необходимым условиям, а инвестор уверен в ее положительном исходе, следующее, что ему предстоит сделать — определить, какую структуру заимствования предпочтительнее использовать. Это могут быть бесплатные краткосрочные источники заемного капитала (кредиторская задолженность); классический процентный заем; заемный капитал с долевым участием в сделке. У каждой структуры свои преимущества и недостатки. Бесплатные источники не будут стоить вам ничего, но они всегда строго ограничены по времени  и требуют навыков жонглирования денежными потоками. Классический процентный заем удобнее в работе, но он требует постоянных расходов на его содержание, имеет свойство «отрываться» от тех сделок, дляфинансирование которых он привлекался, и, как правило, не предполагает плана, как он будет возвращен. Заемный капитал с долевым участием в сделке живет одновременно со сделкой, поэтому инвестору не приходится переплачивать за вынужденный «простой» заемного капитала, но в конечном итоге в хороших сделках он дороже всего обходится инвестору. Таким образом, инвестору необходимо тщательно выбирать, какой тип заемного капитала и в каком объеме использовать, принимая решение в каждом конкретном случае. Единственное, что не должен допускать разумный инвестор — чтобы совокупный заемный капитал превысил более 1/3 качественной части его портфеля (общее значение активов типа «капитал», «рента» и наличных). Поэтому инвестор должен периодически производить погашение заемного капитала с денежного потока или возврата инвестированного капитала, если в текущий момент не представляется иных вариантов выгодного его размещения. Также нельзя привлекать заемный капитал в надежде найти на него сделки — поскольку вы будете платить за простой капитала из своего кармана и вместо того, чтобы искать выгодную сделку, неизбежно скатитесь до того, чтобы найти хотя бы какую-нибудь сделку.


    2 Анализ финансовых результатов ООО ЛДК «Абсолют+»
     2.1 Экономическая характеристика ООО ЛДК «Абсолют+»
     
     Общество с ограниченной ответственностью Лесопильно-Деревообрабатывающий Комплекс «Абсолют+» было создано в соответствии с положениями Федерального закона РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в ред. от 11.07.2011,  Федерального закона от 19.07.2009 №205-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», Федерального закона от 30.12.2008 №312-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации», является коммерческой организацией, преследующее извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и руководствуется при этом действующим законодательством Российской Федерации и Уставом. 
     Учредителями общества являются Сайфудинов Олег Борисович и Михайлова Елена Петровна.
     Общество имеет полное фирменное наименование общества на русском языке  общество с ограниченной ответственностью Лесопильно-Деревообрабатывающий Комплекс «Абсолют+».  
     Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке -  ООО ЛДК «Абсолют+». 
     Компания ООО ЛДК «Абсолют+» зарегистрирована 5 марта 2007 года..
     Генеральным директором ООО ЛДК «Абсолют+» является Сайфудинов Олег Борисович.
     Прибыль служит важной экономической характеристикой эффективности деятельности организации. В условиях рыночной экономики деятельность организации связана с повышением стимулирующей роли прибыли.
     Основные виды деятельности общества:
     оптовая торговля лесоматериалами;
     лесозаготовки;
     предоставление услуг в области лесозаготовки;
     производство и строгание древесины, пропитка древесины;
     строительство объектов производственного, жилого и социально-
культурного назначения;
     торгово-посредническая деятельность;
     оказание транспортных и складских услуг населению и
организациям;
     внешнеэкономическая деятельность;
     производство и реализация стройматериалов.
     Общество самостоятельно осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством России, Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в РФ» и видами деятельности, предусмотренными настоящим уставом.
     Основным направлением деятельности ООО ЛДК «Абсолют+» является производство «экспортного» и «внутреннего» пиломатериалов в соответствии с техническими требованиями ГОСТов 8486-86, 24454-80 и 26002-83. Большой спрос на продукцию и высокие экспортные цены позволяют отправлять на экспорт продукцию данных ГОСТов.
     Основной его продукцией являются пиломатериалы экспортного качества. Пиломатериал ЛДК производятся из сосны. Сегодня ООО ЛДК «Абсолют+» реализует пиломатериалы в КНР, Таджикистан, Японию, Дальний Восток. Спрос на пиломатериалы даже со стороны существующих клиентов значительно превышает производственные возможности предприятия после проведения реконструкции и модернизации производства.
     ООО ЛДК «Абсолют+» арендует лес 40-60 км. Имеются подъездные пути для автомобильного и железнодорожного транспорта, железнодорожный тупик, оборудованные площадки для погрузочно-разгрузочных работ. Гаражи, складские помещения. Большая производственная территория, опытный коллектив рабочих.
     Далее рассмотрим характеристику лесных ресурсов.
     Во-первых, все леса региона являются горными, хотя произрастают преимущественно на пологих склонах. Лесные земли на склонах крутизной более 15' занимают 55%, на склоны 16-25° приходится в зависимости от породы от 14 до 48% лесопокрытой площади, более 25 - 32%. 
     Во-вторых, значительные площади эксплуатационных лесов III группы сосредоточены в северных районах, недоступность которых связана как с суровыми природно-климатическими условиями, так и слабо развитыми дорожной сетью и инфраструктурой.
     В-третьих, ограничивающее значение оказывают экологические факторы. Так, участки с потенциально сильным разрушением земель составляют более 70% площади лесов.
     Качество продукции - понятие, которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его   стандартизации и унификации, надежность и долговечность. 
     Обобщающие показатели характеризуют качество всего товара независимо от ее вида и назначения (таблица 1).
     
     
     
     
     Таблица 1
     Анализ обобщающих показателей качества продукции.
Показатель
2014 год
2014 год


План
Факт
Средневзвешенный балл качества продукции
Удельный вес, в %:
- продукции высшей категории качества
- новой продукции
- забракованной продукции
- зарекламированной продукции
Потери от брака, тыс. руб.

0,93


93,5
5,5
0,4
0,6
10,6

0,95


92
6
1
1
9,7

0,95


92,1
6,5
0,4
1
9,8
     
     Отрицательным явлением 2014 года можно назвать снижение доли товара высшей категории качества на 1,4%. Однако наблюдался рост новой продукции на 1%, что вызвало снижение потерь от брака. Хотя следует отметить, что планом было предусмотрено даже большая величина забракованной продукции.
     В условиях конкуренции наметилось увеличение объемов не реализуемых своевременно товаров, что ухудшает оборачиваемость капитала.
     ООО «Абсолют+» постоянно повышает уровень обслуживания. Одним из способов сохранения конкурентоспособного положения фирмы – это внедрение новых видов услуг. За последние годы фирма расширила ассортимент предлагаемой продукции.
     Ассортимент ООО «Абсолют+» формируется благодаря постоянному анализу спроса на метизы, электроинструменты, строительные материалы и умению оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка. 
     Далее проведем финансовый анализ предприятия.
     На современном этапе особое внимание следует уделять расчётам с поставщиками и подрядчиками, так как от того насколько долговременным будет сотрудничество с внешними контрагентами напрямую будет зависеть эффективность функционирования самого предприятия. В ходе расчётных взаимоотношений с контрагентами возникают определённые обязательства, заключённые между конкретной организацией и организацией, поставляющей ей необходимые услуги и материальные ценности, прямо вытекающие из договора подряда.
     Многочисленные работы авторов различных изданий, занимающихся вопросами в области учёта расчётов с поставщиками и подрядчиками, посвящены многим проблемным аспектам, которые были выявлены ими в ходе изучения различных вопросов учётно-аналитической деятельности в отношении расчётов с внешними контрагентами, а именно:
     1. ошибки при комплексном анализе дебиторской и кредиторской задолженности;
     2. проблема определения наиболее оптимального подхода к анализу кредиторской и дебиторской задолженности;
     3. проблемные моменты, выявленные в ходе реализации расчётных операций с поставщиками;
     4. то, каким образом может быть наиболее адекватно сформирован резерв по сомнительным долгам;
     5. проблемные моменты, выявленные в ходе анализа и контроля взаимоотношения организации и контрагента;
     Вертикальный анализ – структура средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ делает вывод о структуре баланса и отчета о прибыли на данный момент. 
      Горизонтальный анализ баланса предприятия – это сопоставление всех финансовых данных предприятия за два года. Сопоставление должно заключаться в относительном и абсолютном виде. Это необходимо и важно для лаконичных выводов. 
     Анализировать финансовое состояние по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных показателей, не позволяющих выделить главные тенденции финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики (табл. 2).
     Анализируя данные таблицы 2 можно сказать о том, что всего имущество предприятия уменьшилось на  7772 т.р., при этом внеоборотные активы снизились на 1471 т.р., оборотные – на  6301 т.р., запасы – на 1429 т.р. Дебиторская задолженность снизилась  на 3307 т.р, денежные средства увеличились – на  37 т.р. 
     В структуре актива баланса произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов увеличилась на 3,67%,  дебиторской задолженности – на 6,04%, денежных средств - на 0,19%. Доля оборотных активов снизилась на 3,67%,  запасов – на 5,25 %.
     В процентах к изменению итого баланса имущество уменьшилось на 29,53, внеоборотные активы – на 20,18, оборотные активы – на 33,1, запасы -  на 92,67 %, дебиторская задолженность на 22,05. 
     Анализируя  баланс пассива (табл. 4) можно сказать следующее: всего источники имущества уменьшились на  7772 т.р., при этом собственный капитал снизился на 960 т.р., заемный капитал уменьшился на  6812 т.р., долгосрочных обязательств нет,  кредиторская задолженность - на 6822 тыс. руб., краткосрочные займы и кредиты  увеличились на 10 т.р,
     Следует отметить, предприятие живет за счет заемных средств, которые превышают собственные на 18102 тыс. руб. на конец 2010 г. 
     В структуре пассива повысилась доля заемного капитала на 3,3 %, долгосрочных обязательств нет, доля краткосрочных займов на 3,89 %. 
     Доля собственного капитала снизилась на 3,3% и кредиторской задолженности – на 0,58% .
     В процентном отношении к величинам начала 2014 г. изменения составили: -29,53% -источники имущества, -81,08% - собственный капитал, -27,1% - заемный капитал, -30% - кредиторская задолженность. 
     В балансе присутствует строка «Непокрытый убыток», что является негативным моментом.
     
   Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс актива

Актив
Абсолютные величины, тыс.р.
Удельные веса, %
Изменения


на начало 2014 года
на конец 2014 года
на начало2014  года
на конец 2014 года
В абсолютных величинах, тыс.р. 
в удельных весах, % 
В % к величинам на начало 2014 года 
В % к изменению валюты баланса
1. Имущество, всего 
26322
18550
100,0
100,0
-7772
Х
-29,53
100,0
1.1. Внеоборотные активы 
7289
5818
27,69
31,36
-1471
3,67
-20,18
18,92
1.2. Оборотные активы 
19033
12732
72,31
68,64
-6301
-3,67
-33,1
81,07
1.2.1. Запасы и затраты
1542
113
5,86
0,61
-1429
-5,25
-92,67
18,38
1.2.2. Дебиторская задолженность
14993
11686
56,96
63
-3307
6,04
-22,05
42,55
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги
1
38
0,003
0,2
37
0,19
3700
0,47
     
Таблица 3
Сравнительный аналитический баланс пассива
Пассив
Абсолютные величины, тыс.р.
Удельные веса, %
Изменения


на начало 2014 года
на конец 2014 года
на начало 2014 года
на конец 2014 года
в абсолютных величинах, тыс.р.
в удельных весах, %
В % к величинам на начало 2014 года 
В% к изменению валюты баланса 
1. Источники имущества, всего 
26322
18550
100,0
100,0
-7772
Х
-29,53
100,0
1.1. Собственный капитал 
1184
224
4,5
1,2
-960
-3,3
-81,08
12,35
1.2.Заемный капитал 
25138
18326
95,5
98,8
-6812
3,3
-27,1
87,64
1.2.1. Долгосрочные обязательства 
-
-
-
-
-
-
-
-
1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы
2400
2410
9,11
13
10
3,89
0,41
0,12
1.2.3. Кредиторская задолженность 
22738
15916
86,38
85,8
-6822
-0,58
-30
87,77
      
      
      
     2.2 Анализ прибыли
     Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) либо для управленческих нужд фирмы в течении периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, и стоимостью более 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труды (ММОТ).
     Для характеристики изучения динамики, планирования и определения уровня использования основных средств осуществляется их анализ.
     Анализ наличия и структуры основных фондов
     Для начала рассмотрим динамику изменения наличия основных средств по видам за два года (таблица 5).
     Стоимость основных средств увеличилась на 213 тыс. руб. (109,2%). При этом значительное увеличение произошло за счет покупки собственного транспортного средства.
     Далее рассмотрим структуру основных средств ООО «Абсолют+» (таблица 6).
Таблица 5
Динамика изменения наличия основных средств, тыс. руб.
Вид основных средств
2013 г.
2014 г.
факт. изм.
% изм.
Всего основных средств
195
408
213
209,2
Машины и оборудование
150
169
19
112,7
Транспортные средства
0
170
170
-
Хозяйственный инвентарь
30
38
8
126,7
Прочие основные средства
15
31
16
206,7



Таблица 6
Структура основных средств, тыс. руб.
Вид основных средств
2013 г.
уд. вес %
2014 г.
уд. вес %
факт. изм.
% изм.
Всего основных средств
195
100,00
408
100,00
-
-
Машины и оборудование
150
76,92
169
41,42
-35,50
53,85
Транспортные средства
0
0,00
170
41,67
41,67
-
Хозяйственный инвентарь
30
15,38
38
9,31
-0,12
60,54
Прочие основные средства
15
7,69
31
7,60
-0,09
98,77

     В 2013 году основную долю в структуре основных средств занимали машины и оборудование (компьютеры и торговое оборудование), а в 2013 году с покупкой автомобиля произошли значительные изменения в структуре. Это можно посмотреть в таблице 7.
     Анализ состояния и движения основных средств
     Движение и состояние основных средств ООО «Абсолют+» можно охарактеризовать с помощью следующих расчетных показателей (таблица 8). 
     Приведенные данные показывают, что доля активной части основных средств в 2013 году выросла на 6% по сравнению с 2013 г., что, безусловно, является положительным моментом. Как видно, структура основных средств изменилась в лучшую сторону. Коэффициент годности увеличился с 0,48 до 0,66 или на 39,3%. Коэффициент износа уменьшился на 35,8% и составляет в 2014 году 0,34. Значение коэффициента обновления и коэффициента выбытия также изменились в лучшую сторону. Таким образом, можно сказать, что предприятие имеет неплохую материально-техническую базу. Обновление основных средств увеличилось.
Таблица 7
Состояние и движение основных средств
Показатель
2013 г.
2014 г.
факт. изменение
% изменения
1. Восстановительная стоимость основных средств
195
408
213
209,2
2. Амортизация основных средств
102
137
35
134,3
3. Остаточная стоимость основных средств
93
271
178
291,4
4. Стоимость поступивших основных средств
36
213
177
591,7
5. Стоимость выбывших основных средств
8
0
-8
0,0
6. Активная часть основных средств
150
339
189
226,0
 Доля активной части основных средств
77%
83%
6%
108,0
Коэффициент износа
0,52
0,34
-0,19
64,2
Коэффициент годности
0,48
0,66
0,19
139,3
Коэффициент обновления
0,18
0,52
0,34
282,8
Коэффициенты выбытия
0,04
0,00
-0,04
0,0

     Анализ фондовооруженности и эффективности использования основных средств
     Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели:
     * фондоотдачи – отношение стоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных средств;
     * фондоемкости – величина, обратная фондотдачи;
     * фондовооруженности – стоимость основных средств на каждого работающего.
     Расчет и анализ изменения основных показателей эффективности использования основных средств представим в виде таблицы 8.
     Таблица 8
     Основные показатели эффективности использования основных средств 
Показатели
Ед.измер
2013 г.
2014 г.
Отклонение (+,-)
% изм.
Стоимость  основных средств
 тыс. руб.
195,0
408,0
213,0
209,0
Реализованная  продукция
тыс.руб.
14753
16797
2044
113,9
Среднесписочная   численность работающих
чел.
12
14
2
116,7
Фондоотдача 
руб./руб.
75,6
41,2
-34,5
54,4
Фондоемкость
руб./руб.
0,01
0,02
0,01
200,0
Фондовооруженность
тыс.руб./чел.
16,3
29,1
12,8
178,5
     
     Объем реализации продукции на предприятии зависит от изменения: 
     1) среднегодовой стоимости основных средств; 
     2) уровня фондоотдачи.
     Рассчитаем изменение объема производства за счет изменения среднегодовой стоимости основных средств:
     ?ОП = (408,0-195,0)*75,6 = 16102,8 тыс. руб.
     Рассчитаем изменение объема производства за счет изменения уровня фондоотдачи:
     ?ОП = (41,2-75,6)*408,0 = -14058,8 тыс. руб.
     Суммарное влияние обоих факторов на изменение объема производства:
     16102,8-14058,8=2044,0 тыс. руб.
     Делая общий вывод можно сказать, что за счет увеличения среднегодовой стоимости основных средств на 213 тыс. руб. объем реализованной продукции увеличился на 16102,8 тыс. руб. и  за счет уменьшения уровня фондоотдачи на 34,5 (на 45,6% по сравнению с 2013 годом) объем реализованной продукции уменьшился на 14058,8 тыс. руб.
     Фондоемкость увеличилась на 0,01 или в два раза, это говорит о том, что для получения 1 руб. реализованной продукции необходимо на 0,02 руб. основных средств.
     Увеличилась фондовооруженность на 12,8 тыс. руб. и составила 29,1 тыс. руб. на 1 работника ООО «Абсолют+».
     Анализ площадей
     ООО «Абсолют+» складские помещения и помещения под магазин арендует на долгосрочной основе: основное – 104,0 кв.м., офисные помещения – 34,0 кв.м.
     Данные использования площадей представлены в таблице 9.
     Таблица 9
     Анализ использования площадей за 2014 г.
Вид помещений
Площадь (м2)

Норма
Факт
1. Торговый зал
80-100
80
2. Складские помещения
20-30
24
3. Офисные помещения, в том числе
-    кабинет директора
- бухгалтерия
-    отдел продаж и отдел закупок
30-40
10-12
10-15
10-13
34
12
10
12
4. Неиспользуемое помещение

30
ИТОГО:
130-170
168
     Таким образом, ООО «Абсолют+» обеспечено необходимыми помещениями. 
     Необходимо проанализировать загрузку площадей и выявить резервы (если они имеются) для дополнительного использования. Показатель эффективного использования площадей: 
     Кинт.исп. площадей = Sэф./Sобщ.    (6)
     где S - эффективно используемая (торговая) и общая площадь.
     Площадь, занятая непосредственно рабочими местами, составляет 80м2, тогда показатель эффективного использования площадей равен 
     Кинт.исп. площадей = Sэф./Sобщ.= 80/168=0,48.
     Следовательно, площадь магазина используется на 48% - торговая площадь. Необходимо обратить внимание на неиспользуемую площадь, которую можно отремонтировать и использовать под торговлю с целью повышения эффективности использования площадей ООО «Абсолют+».
     Анализ структуры и динамики затрат можно провести на основе таблицы 10. 
     Особых изменений в структуре затрат не произошло. Основную долю занимают товары и зарплата. В целом затраты предприятия растут. В основном это вызвано независящими от предприятия факторами (аренда, коммунальные платежи, цены на бензин и т. д.) и ростом заработной платы.
     За 2014 год все расходы возросли на 2176,8 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 15,7% от предыдущего года. Больше всего увеличилась затраты на транспортное сопровождение, стоимость товаров в закупочных ценах и зарплата.
     Когда выручка превышает себестоимость, финансовый ре.......................