Анализ управления денежными потоками в ООО НЕГА ПЛЮС

Оглавление

	

	ВВЕДЕНИЕ

	Глава 1. Методико-теоретические аспекты управления денежными потоками

		1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия

	1.2 Предпосылки, принципы и цели деятельности финансового менеджера в управлении денежными потоками

	1.3 Система управления денежными потоками

	Глава 2. Анализ управления денежными потоками в ООО "НЕГА ПЛЮС"

	2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "НЕГА ПЛЮС"

	2.2 Анализ результатов финансовой деятельности

	2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками

	Глава 3. Предложения по оптимизации денежных потоков в ООО "НЕГА ПЛЮС"

	3.1 Оптимизация объемов денежных потоков

	3.2 Мероприятия по внедрению оперативного планирования денежных потоков

	ЗАКЛЮЧЕНИЕ

	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

	ПРИЛОЖЕНИЯ

	

 

ВВЕДЕНИЕ



Актуальность темы исследования. В наших современных условиях развития рыночной экономики произошли значительные изменения в системе управления финансами на предприятиях, разработке финансовой политики, основой которой является управление денежными потоками. Роль финансовой службы предприятия значительно увеличивается. В данных условиях необходимо пересмотреть подходы к управлению денежными потоками. Попытки единичных предприятий самостоятельно разработать новую эффективную систему управления денежными потоками из-за слабой теоретической проработки, отсутствия практических навыков, нехватки квалифицированных специалистов не закончится  успехами. Использовать зарубежный опыт, не привив его к отечественным российским  условиям,по моему мнению невозможно. Возникла большая необходимость разработки своей системы управления денежными потоками на предприятии на основе методологически проработанного подхода к управлению финансами организации.

Данная система управления учитывает опыт, основанный на подходах и технологиях управления, который используют на зарубежных предприятиях, и обеспечивает решение задач, стоящих перед финансовыми службами российских предприятий. Достижение поставленных целей реализуется с помощью финансовых приемов и моделей управления с учетом специфики деятельности конкретного предприятия в современных условиях, которые характеризуются недостаточной развитостью рынка финансовых инструментов, сложностью осуществления инвестиций. Вышеперечисленное определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, анализа и контроля денежных потоков на предприятии.

Денежные потоки хозяйствующего субъекта служат показателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достижение высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности. Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их совершенствование в условиях динамично меняющейся финансово-хозяйственной системы взаимоотношений позволит организации добиться высоких результатов.

Организация деятельности финансовых служб компании по управлению денежными потоками представляет собой сложную проблему, которая требует серьезной теоретической проработки.

Степень разработанности проблемы. Вопросам управления денежными потоками посвящены работы как отечественных, так и зарубежных исследователей, в числе которых необходимо указать труды следующих ученых: М.П. Афанасьев, А.З. Бобылева, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, И.Я. Лукасевич, Г.Б. Поляк, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, Н.П. Тренев, А.Д. Шеремет, В.Е. Хруцкий, Дж.К. Ван Хорн, Ю. Бригхем, Р. Брейли, Л. Гапенски, Э.Д. Долан, С. Майерс, М. Миллер, Ф. Модильяни, Д. Стоун, С. Стюарт, У. Шарп и др.

В тоже время в процессе изучения научно-практических публикаций по теме исследования были сделаны следующие выводы. Денежные потоки являются самостоятельным важнейшим объектом финансового менеджмента. Анализ научных трудов вышеназванных ученых по исследуемой проблематике показал, что процесс управления денежными потоками рассматривается, как правило, применительно к предпринимательской деятельности в целом. Требует уточнения и конкретизации методика управления денежными потоками с учетом специфики их управления на предприятиях различных отраслей, поскольку имеются отличительные особенности в вопросах планирования, анализа и управления денежными потоками предприятий, принадлежащих не только к различным отраслям, но и расположенных в различных регионах страны. Поэтому разработка методики, а также предложение практических рекомендаций по управлению денежными потоками предприятий, принадлежащих к определенной хозяйствования, определяют не только актуальность темы  исследования, но и его цели и задачи. От качества и эффективности управления денежными потоками зависит как устойчивость предприятия в конкретный период времени, так и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха в долгосрочной перспективе.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка предложений и обоснование рекомендаций по совершенствованию методов управления денежными потоками на базовом предприятии.

Для достижения указанной цели в решены следующие поставленные задачи:

сформулировать понятие и классификация денежных потоков предприятия;

рассмотреть предпосылки, принципы и цели деятельности финансового менеджера в управлении денежными потоками;

изучить систему управления денежными потоками;

дать организационно-экономическую характеристику деятельности ООО "НЕГА ПЛЮС";

проанализировать результаты финансовой деятельности;

оценить эффективность управления денежными потоками;

предложить пути оптимизации объемов денежных потоков;

разработать мероприятия по внедрению оперативного планирования денежных потоков.

Объект исследования – денежные потоки предприятия на примере ООО "НЕГА ПЛЮС".

Предмет исследования – процессы управления денежными потоками предприятий с учетом их отраслевой специфики.



 

Глава 1. Методико-теоретические аспекты управления денежными потоками



1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия



Деятельность организаций, преследующих в качестве своей цели извлечение прибыли, является важной предпосылкой возникновения денежного потока. Совершение фактически всех типов коммерческих операций непосредственно связано с движением денежных средств в форме их поступления или расходования.

В тоже время, денежные средства являются той экономической категорией, которая представляется в мгновенно обращаемой форме, исключительно благодаря присущим им свойствам:

возможность в любой момент времени превратить в потребляемую форму;

устойчивость по своей экономической ценности;

практически не существует никаких затрат при покупке или продаже;

Наличие свойств делимости, мобильности и аддитивности.

Эти исключительные качества денежных средств в процессе финансово-хозяйственной деятельности какого либо предприятия объясняют повышенное внимание к их движению во времени. В свою очередь, движение денежных средств во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием "денежный поток". По мнению И.А. Бланка непрерывное движение денежных средств принято считать денежными потоками.

В последние годы возрос интерес к данному объекту исследования для хозяйствующих субъектов. Однако в экономической литературе он редко рассматривается на микроэкономическом уровне. Экономическая теория исследует денежные потоки, в основном, только как макроэкономическую категорию, познание природы которой позволяет анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность работы товарного и денежного рынков и так далее.

Существуют различные трактовки понятия денежных потоков, но общепризнанное определение его отсутствует, так как не разработано Положение по бухгалтерскому учету по учету денежных средств. В экономической литературе встречаются словосочетания "денежные потоки", "денежный поток" или "движение денежных средств". Также для обозначения денежных потоков организации используется более широкое понятие "финансовые потоки", русскоязычное написание английского варианта "кэш-фло" или "кэш-флоу" и даже такие термины, как "движение денежных потоков" или "движение потоков денежных средств". Это затрудняет восприятие излагаемых вопросов, а иногда приводит и к уменьшению практической значимости теоретических разработок.

В  с этим возникает  решить вопрос о том,  из определений денежных  является  приемлемым для применения на  с точки зрения  учета и анализа.

 внимание к не  к самому понятию  средств вообще и к их , в частности, уделялось еще с  начала  теоретических основ .

Дж.М. Кейнс в своих  обосновал причины  интереса. Он  среди них следующие: а) , б) предосторожность и в) спекулятивность.  отображает тот факт, что эта  исследования  для выполнения текущих , и предприятие вынуждено  свободные денежные  на расчетном , так как между входящими и  денежными потоками  имеется временной . Явление  находит свое  факте необходимости  средств для осуществления  платежей по  того, что деятельность  хозяйствующего субъекта не  жестко предопределенного .

Кроме , предосторожность является  по спекулятивным соображениям.  этого является  ненулевой  выгодного альтернативного  (инвестирования) денежных . В то же время и замораживание  ресурсов не  лучшей альтернативой. Во  рассмотренных вариантах  столкновение с непредвиденными : реальными или .

Когда предприятие  ликвидно и платежеспособно,  огромную роль  темп  финансовых результатов.  можно столкнуться с  упущенной выгоды при  замораживании  денежных средств.  выгода – это тот случай,  альтернативная стоимость  денежного  будет во много раз  объем средств,  от оберегания денежных . Именно в  и заключается проблема  денежными потоками на . С одной стороны  выступает  уровня текущей . С другой насущной  выступает получение  прибыли от  свободных денежных .

Итак, денежные  являются средством . Именно  свою ценность они  в движении. Эта мысль  отражение в работах  классиков  мысли, начиная от А. . Так, количественной теорией  денег определяется  их объемом,  находится в обращении и , что сами по себе  средства не создают . Во второй  ХIХ века в работе Дж.С.  "Принципы политической " (1848) было  понятие  денежными средствами: " обычно держат  наличных денег в  резерва на  непредвиденных обстоятельств в ".

По мнению А. Маршалла и А.С.  индивид стремится  баланс  издержками хранения , которые выражаются  величиной процента ( брокерские , которые имели бы  при их помещении в акции или ), и теми выгодами,  обеспечивает  хранение с точки  удобства и надежности в  банкротства и неуплаты .

По мнению Ю.  форма управления  потоками "родилась с  старого коробейника-янки,  взаймы , для того чтобы  товары, продающего их и  получающего деньги. Он  банковский , а затем повторял  цикл". Эту общую  позже перенесли на  сложные  операции, которые по  сути и модели  не очень изменились с тех .

Экономическая  в классической денежной  приходит к очень  выводу: ценность  определяется  их количеством, находящимся в . Подчеркнем еще раз - состояние  средств в организации и их  не поддается  оценке, исходя из  моделей, которые  оценить с точки  эффективности в  внешних условий, как для  потоков, так и для неразрывно  с ними остатков  средств.

 к изучению денежных  впервые возник у  пользователей по причине  подобной  в финансовой отчетности. , сможет ли организация  по своим обязательствам , как использованы  средства от очередного  акций, обеспечены ли  капитальные вложения  средствами и в  объеме и т.д. Отчеты о  и убытках и Бухгалтерский  не отражали адекватно , отток и  перемещение денежных . Положение ухудшалось тем, что  формировались методом . В итоге при  финансового состояния,  не могла удовлетворительно  то, как предприятие получает и  свои  средства.

Разрешением  отражения информации во  финансовой отчетности о  потоках , в по факту, лишь в  г. "Первой ласточкой" в  стал Отчет о  денежных , о насущной необходимости  которого впервые  П. Мэйсон в 1973 . Однако  полное обоснование  данного отчета дал В. . В результате в 1975  Британским  SSАР-10 был введен  об источниках и использовании  средств.

Обоснованность  данной  вопследствии была  временем. Уже в ноябре  года Совет по  стандартам США  составлявшийся раньше  об изменениях в финансовом  новым Отчетом о  денежных . Данный факт был  тем, что внедрение такого  позволяет более  оценивать  организации с учетом . Следовательно, основной  данной формы  явилось  внешним пользователям  о динамике поступления и  денежных средств.

Для , управление  потоками также не  новшеством. В частности, это  быстро забытый во  перестройки  к текущему и оперативному  планированию деятельности  предприятия. В то время  подход  с помощью следующих :

баланс денежных  и поступлений. Этот  предназначался для  планирования и позволял  во сколько денег и на  этапе потребуется с  времени  данного этапа.  задачей баланса  расходов и поступлений  проверить  получения и расходования  средств и тем самым  будущую ликвидность, т.е.  на счете  сумм, достаточных для  по обязательствам предприятия;

 календарь. Это был подробный , который  оперативный денежный . Кроме того в  календаре было  движение  средств, т.е. их поступление и , что обеспечивает выполнение  и платежных обязательств.

 Отчета о  денежных средств  на зарубежные аналоги  совершено в России в  году в  реализации программы  на международные стандарты  учета и отчетности. В то  к данному  был проявлен значительный , что и сформировало круг, как  вопросов, так и практических .

В результате  определений в трактовке  мы выделили три подхода.  первый подход  определения  "потоков денежных ", нередко встречающееся в  литературе, согласиться с  не представляется . Согласно этой  поток денежных  представляет собой , которые  в организации, т. е. разница  приходом и расходом  средств в результате  или совокупности  за определенный период . Такого мнения : Б. Колас, А.Н. Азрилян, И.Т. , Р. Брейли, С. , Г.В. Булычева, Р. Кох, Г.И. Хотинская, У. , Г. Алексан-дер, Дж. Бейли, а так же  фонда БІАЛ ( fоr Intеrnаtiоnаl  in Russiа - Фонд по  внедрения международного  в России), Корпорации  (Саrаnа .) и другие экономисты.  подход, по нашему , отражает лишь , учетную  многогранного процесса и  внимание на конечном  существования такого .

Второй  заключается в понятии  объекта, как поступление () и выплаты (отток)  средств за  период времени. , И.А. Бланк дает  определение денежному , понимая под ним " распределенных во времени  и выплат денежных , генерируемых его хозяйственной ". Этого  так же придерживаются: В.В. Бочаров, Г.В. , Н.В. Володина, С.В. Дабыль, В.В. , Е.М. Сорокина, Э. Хелферт, В.А. , Н.Н. Хахонова и . Данный подход, на наш , наиболее полно  сущность денежных , чем первый, так как  объем поступлений и , представленных в функции .

Существует подход к  исследуемой , который основывается на  денежного баланса,  предполагает равенство  следующими : суммой остатка  средств на начало  периода и поступления  средств за  период и суммой  денежных средств за  период и их остатка на  отчетного . Из данного равенства  остаток денежных  на конец отчетного  путем  остатка на начало  периода и их поступления за  период и вычитания из  суммы  денежных средств за  период, т.е. это определение  к результату денежного  - к остатку  средств. Данный  дополняет предыдущий, и мы , что его применение можно  за основу для  денежного потока с  стратегического аспекта.

 определения первого и  подходов,  отметить следующие  им всем общие , характеризующие термин " потоки". , наличие денежных  во времени, а во-вторых,  движения денежных  во времени.  подход включает в  начальные и конечные , а также движение  средств,  его подход не затрагивает  параметр как размер и  движения денежного .

Далее  существенные отличия,  выражаются в том, что речь  о движении денежных  без остатков или с их . Причина воздействия на  исследуемого объекта  и движение денежных  есть  разность сумм их  и платежей или их совокупность.

 из приведенных определений не  однозначное  сущности денежного , то для его значения необходимо , взяв за основу  трех . Для начала выделим  критерии определения  "денежные потоки":

, как известно, в  есть способ  величин на определенную  (наличие, остаток) и за  период (). При первом фиксируется  состояние, при втором - ;

во-вторых, денежный  должен  как величина, измеряемая в  с учетом того  времени, для которого  расчет. , Э.Дж. Долан рассматривает его как " процесс, происходящий  во времени и измеряемый в  за некоторый  времени";

в-третьих  подробно рассмотреть  эквиваленты и в каком  они включаются в  при определении размера  потоков.

Таким , под потоком подразумевается  соединение  в единую систему, в  непрерывности во времени,  количественное измерение  на определенный  времени (минуту, час,  и т.п.). Исходя из этого,  сделать вывод, что  денежных  как разность между  и выплаченными предприятием  средствами не вполне , так как не учитываются  остатки.

Переходя к  причины изменения  денежных средств,  упомянуть, что, в  от своего обезличенного ( только о сумме  и расхода) движения на , валютных,  счетах и в кассе,  средства с помощью  потока приобретают . Очевидно,  этому является  деятельность организации в , но такой подход не  управленческой , при которой денежный  позволяет выявить,  именно операция  за собой  количества денежных  во времени.

Если  определение потока,  Э.Дж. Доланом, то  смело сказать, что  имеет место  движения, то возникает  скорости, с  происходит движение  средств и их эквивалентов, а это , что, денежный поток  измеряться в  в единицу времени.

, обобщим всё вышесказанное в  определении, что денежный  представляет  сумму конкретных , обслуживающих отдельные  операции с учетом  и конечных . Схематично денежный  представлен  в виде  восьмерок с различным  петель,  во времени.

При данном  денежного потока  существование хозяйственных  (петля),  денежных средств во  (восьмерка), наличие  [гi /(t i--1 -1] и направления их .

Экономический  данного определения  в том, что денежный поток  как количественными параметрами,  измерить его  (объем, скорость,  и так далее.), так и качественными () параметрами, определяющими  движения  средств, их источник или , цели расходования.  словами, денежный  раскрывает  денежных средств во  с количественной и качественной () сторон.

Далее,  разницу  термином "денежные " и "денежный поток".  различать тот факт, что  денежных  дает информацию о том, что их  изменилось (в абсолютном , в %), а денежный поток - за  чего это . Следовательно, понятие " потока" шире, чем  движение денежных  в результате  деятельности организации.

, отметить, что конкретные  включают не только  и исходящий , но и внутренний. 

Таким , модель денежного  организации можно  как взаимосвязь  (входящих и исходящих) и  денежных потоков.

 следует рассмотреть  денежных . Так, например, при отражении  потоков для целей  учета, с позиции  стандартов  отчетности (МСФО)  два вида активов:  существующие денежные  и их эквиваленты.  здесь является тот , что согласно МСФО  между отдельными  денежных  и их эквивалентов рассматривается не как , а как способ управления. В  практике это рассматривается как .

Согласно  счетов бухгалтерского  финансово-хозяйственной деятельности  и инструкции по его применению,  приказом  финансов РФ от 31.10.2000 г. №94- к денежным средствам  хозяйственные средства,  на счетах V  "Денежные средства": 50 "", 51 "Расчетный счет", 52 " счет", 55 "Специальные  в банках", 57 " в пути" и 58 "Финансовые " и 59 "Резервы под обесценение  вложений". Счета  раздела  для обобщения информации о  и движении денежных  в российской и иностранной , находящихся в , на расчетных, валютных и  счетах, открытых в  организациях на территории  и за ее пределами, а  ценных бумаг,  и денежных документов.

В  с Приказом Минфина РФ №67 "О формах  отчетности" от 22.07.2003 г. при  формы №1 "Бухгалтерский " в состав денежных  должны  хозяйственные средства , учтенные на счетах 50 "", 51 "Расчетный счет", 52 " счет", 55 " счета в банках", ( собственных акций,  у акционеров) и 57 "Переводы в ". При заполнении  №4 "Отчет о движении  средств" под денежными  следует понимать  средства , отраженные только на  50 "Касса", 51 "Расчетный ", 52 "Валютный счет" и 55 " счета в ".

Авторами, ориентирующимися при  суммы денежных  организации на определенную  информацию, не  во внимание, что не все хозяйственные , которые учитываются на "" бухгалтерских счетах,  абсолютной . Более того,  из них не способны даже  ее в короткие сроки. , безотзывный  (счет 55 "Специальные  в банках") является  средством только  поставщика,  этот аккредитив , а депозиты на длительный  могут быть  высоколиквидными,  предусмотрено расторжение  по ним по первому требованию.  бумаги (счет 58 " вложения")  соответствовать определению , если они имеют  уровень котировки.

 только на "" бухгалтерские счета при  денежной массы  на определенный момент  может  недостоверный результат и еще по  причине. Не будут  во внимание активы , отраженные на  бухгалтерских счетах,  не обладают абсолютной  на текущий момент , но могут ее  и в установленный срок  в качестве средства . Например, если  узнать  денежных потоков на  момент времени, то,  принятое определение , следует  на денежные средства в , на расчетных и валютных , так как на этот момент  они обладают  ликвидностью. В таком  сумма денежных  предприятия будет  с суммами,  на бухгалтерских счетах 50 "", 51 "Расчетные счета" и 52 " счета". Однако  необходимо  стратегическую сумму  средств, которую  иметь предприятие  неделю,  денег на указанных  следует учесть  задолженность, которая  погашена за , краткосрочные ценные , которые могут  проданы в течение  на приемлемых , отдельные запасы и  активы предприятия,  за неделю могут  денежную .

Исходя из изложенного,  сделать вывод, что в  целях определять  денежных  организации путем  конкретных бухгалтерских  недостаточно. Во-первых, не все  средства,  на одном счете,  одинаковой ликвидностью. , при расчете размера  потоков  на перспективу следует  во внимание ликвидность  средств, учтенных  на всех  бухгалтерских счетах.

 признак ликвидности  торговой организации,  подразделять их, как , не на четыре группы, а на :

1абсолютно ликвидные , к которым относятся  денежные ;

2немедленно реализуемые  - краткосрочные финансовые  в ценные бумаги и ;

3быстро  активы - краткосрочная  задолженность;

4медленно  активы — запасы  продукции, , материалов и полуфабрикатов, НДС;

5 реализуемые активы —  средства, нематериальные , долгосрочная  задолженность, неликвиды,  которых требует  времени.

Однако  отметить, что для  размера денежного  торговой организации  группировка носит  условный . Экономистами признается, что  тех или иных активов к  группам может  в зависимости от  условий, так как они не все обладают  одинаковой ликвидностью.

Так, , как уже отмечалось ранее, не все  средства,  числятся в составе , практически обладают  ликвидностью. Краткосрочные  вложения  немедленно реализуемыми  в том случае, если  в их состав ценные  имеют  уровень котировки, в  случае они переходят в  группу. Договоры по  и займам  быть быстро  в денежную форму  в том случае, если  их расторжение по  требованию. Дебиторскую  можно считать  реализуемой лишь в  (безусловной к ) ее части. Учтенное в  группе ликвидности  в виде производственных  может  в современных условиях  к любой из указанных  в зависимости от существующего  и предложения на  их позицию. Это же касается и , отнесенного к пятой  ликвидности. Следовательно, на  организации  какие-то определенные  для определения размера  потока не представляется .

Фиксированный  активов, соответствующих  денежного потока  от времени, которое  для повышения  того или иного  и перехода ее в абсолютную.

, если время  векселя к  через 20 дней, то при  суммы денежных , которую может  предприятие  10 дней, его не следует  во внимание. Если же  предприятия принимает  дисконтировать  к получению через 5 , то он должен быть  при подсчете суммы  средств,  может иметь  через 10 дней.

При  группировки активов  по степени их  следует учитывать, что , вырученная от продажи , может быть  его балансовой . Зачастую она зависит от , которое необходимо для  активом денежной . При сокращении  продажи, как правило,  и сумма выручки от . По этой причине  группировки  быть время  или стоимость активов.

 критерия зависит от , что является  важным для предприятия:  или сумма.

Необходимость  уточнения группировки  для определения его  потока требует  оперативного анализа  активов. В качестве  результатов  анализа можно  таблицу ликвидности  предприятия.

Здесь  обратить  на то, что базовым принципом  анализа состояния  в данном случае  быть  непрерывности деятельности , который означает, что у  нет намерения и необходимости  или прекращать  деятельность в обозримом . В таком случае  анализу на предмет  должны  не все активы, числящиеся на , а только лишь те,  которых не приведет к  данного .

Обобщая вышеизложенное,  подчеркнуть, что, исходя из  определения денежного , возможны  подходы к определению его .

Если требуется  денежный поток,  у организации на  момент времени, то  предварительно проанализировать  "денежных" бухгалтерских  и не принимать в  активы, учтенные на них, но не  абсолютной ликвидностью.

 требуется определить  денежных  на перспективу, то необходимо  выделить числящиеся на  активы, реализация  не нарушит  непрерывности деятельности , сгруппировать их по степени  и учесть те, которые к  моменту  могут принять  форму. Этот  непосредственно касается  учета и .

Обобщая и анализируя  подходы и точки , не умаляя достоинства , сформулируем  понятие исследуемого  как учетно-аналитической категории для  стратегического управления

 поток в  стратегического учета и  - это не только процесс  денежных средств и их  с определенной , подразделяющийся на внешний и  поток, но и стоимостное  по всему составу  и обязательств  за определенный период  с учетом остатков, как на , так и на начало периода.



1.2 , принципы и  деятельности финансового  в управлении денежными 



Остановимся подробнее на  экономических  "финансы" и "денежные " предприятия. Финансы - это  отношения, возникающие в  распределения и  стоимости валового  продукта и части  богатства в связи с  и использованием  ресурсов с целью  потребностей расширенного , потребностей государства,  субъектов и  члена общества.

 средства - это более  термин, под которым  аккумулированные в  и безналичной форме  предприятия.

Необходимым  стабильной финансовой  предприятия  хозяйственные связи, так как они  бесперебойность снабжения,  процесса производства и  оказания . Четкая организация  между поставщиками и  оказывает непосредственное  на ускорение  оборотных средств и  поступление денежных .

В современных условиях  внимание  изучению и прогнозу  средств. Это связано с тем, что  с наличностью возникают  объективной  поступлений и выплат  в результате непредвиденных . Следовательно, необходимо  финансовый  денежных средств.  финансовый (микроэкономический) -  аналитических процедур, , как правило, на  информации финансового  и предназначенных для оценки  и эффективности использования  потенциала , а также принятия  решений в отношении  ее деятельности или участия в ней.

 движения  средств позволяет  сальдо денежного  в результате текущей,  и финансовой . Аналитические процедуры  в рамках либо , либо косвенного ; в первом  источником исходных  служат счета  учета, во втором -  отчетность.

 метод предполагает  всех проводок,  дебет денежных  (приток  средств) и кредит  счетов (отток  средств). Последовательный  всех  обеспечивает помимо  группировку оттоков и  денежных средств по  видам  (текущая, инвестиционная, ). Косвенный метод  на идентификации и учете  неденежного , т.е. не затрагивающих непосредственно  денежных средств, и  корректировке чистой  на результаты  операций; здесь  элементом является  прибыль.

Международным  финансовой  №7 "Отчеты о движении  средств" поощряется  метод. Согласно  методу  последовательный просмотр  бухгалтерских записей по  учета денежных  и отнесение  из них к одному из трех  деятельности - текущая, , финансовая - исходя из  смысла  или вида корреспондирующего .

Все суммы, проходящие по  этих счетов ( денежных ), разносятся по соответствующим  раздела "Поступило  средств", суммы,  по кредиту  (отток денежных ), разносятся по статьям  "Направлено денежных ". Остаток  средств на начало  периода по данным  учета, а остаток на  периода  расчетным путем и  данными бухгалтерского . Поскольку просматриваются все  записи,  значение выходного  денежных средств и его  по данным бухгалтерского  должно  идентично.

Восстановление  равновесия предприятия и  потерь его рыночной , вызываемых  кризисами - главная  антикризисного финансового , а генерирование денежных  является как раз  из важнейших признаков  устойчивости предприятия.

 поток представляет  совокупность  по отдельным интервалам  периода времени  и выплат денежных , генерируемых  деятельностью предприятия.

В  антикризисного финансового  предприятием его денежные  классифицируются по  признакам (приложение 1).

 средства являются  ликвидной частью  активов. В то же  - это ограниченный ресурс,  важным является  на предприятии механизма  управления  потоками. Основными  антикризисного управления  потоками выступают:

а) денежный  (поступление денежных );

б)отрицательный денежный  (выбытие денежных ). Эти виды  потоков взаимосвязаны.  объемов во времени  из этих потоков  последующее  объемов их другого ;

в)чистый (свободный)  поток, под которым  разница  положительным и отрицательным  потоками. В зависимости от  объемов положительного и  потоков  чистого денежного  может характеризоваться как , так и отрицательной величинами,  в конечном  на формирование размера  денежных активов ();

г)остаток денежных  на расчетном  или в кассе.

Актуальность  денежными потоками в  финансовой деятельности  определяется тем, что они  значительное место в  деятельности предприятия:

 все аспекты финансово-экономической  предприятия;

 финансовое равновесие  на всех этапах  цикла; снижают  неплатежеспособности;

 ускорению оборачиваемости ;

позволяют снизить  в заемном капитале;

 дополнительную , которая может  направлена на финансирование  деятельности;

повышают  производственного  за счет соблюдения  логистики.

В процессе  управления денежными  решаются  важнейшие задачи:

 объемов денежных ;

синхронизация денежных  во времени;

 положительного денежного , что предполагает рост  притока или скорости  денежных ;

минимизация отрицательного  потока, что проявляется в  объема оттока или  скорости  денежных средств;

 чистого денежного  с последующей оптимизацией () среднего  денежных средств за  период времени;

 кругооборота денежных , их бесперебойное и  перетекание из одной  в другую;

повышение  от вложенных денежных  посредством  прибыли и снижения  рисков.

К кризисной  на предприятии может  дисбаланс  денежных средств.  как дефицит, так и избыток  средств негативно  на результаты  деятельности.

Ликвидность и  предприятия снижаются при  поступления денежных . Это может  к увеличению суммы  кредиторской задолженности (по  банку, кредиторской  перед , задолженности перед  по оплате труда).

При  денежных средств  произойти  реальной стоимости  свободных денежных , что явится в результатом . В то же время  оборачиваемость капитала и  часть потенциального . На ступает факт так  упущенной  от возможного прибыльного  денежных средств в  проектах.

Поэтому мы , что одним из "" инструментов антикризисного  управления является  денежных потоков.

Так же  отметь, что в  еще одного из инструментов  финансового управления  оптимизация денежных .

Оптимизация  потоков представляет  процесс выбора  форм организации на  с учетом  и особенностей осуществления его  деятельности.

Мероприятии по  дефицитного денежного  могут  следующие:

необходимо  привлечение денежных  и замедлить выплаты в  периоде;

 обеспечить увеличение  положительного денежного  и сокращение объема  потока в  периоде.

Активизация  деятельности предприятия,  направлена на досрочное  долгосрочных  банка, рост  реальных и финансовых  является способом  избыточного  потока.

Целью  денежных потоков  попытка устранения  и циклических  формирования как положительных, так и  денежных потоков.  того синхронизация  потоков  обеспечить оптимизацию  остатков денежной .

Увеличение суммы  денежного  обеспечивается следующими :

сокращение величины  затрат предприятия;

 уровня  затрат;

проведение  налоговой политики;

 метода ускоренной ;

продажа  необоротных активов и ;

усиление претензионной  с целью полного и  взыскания , пени и дебиторской .

Оптимизация денежных , ее результаты отражаются при  финансового  предприятия на год с разбивкой по  и месяцам.



1.3 Система  денежными потоками



С  рыночной  хозяйствования были  значительные изменения в  управления финансами на , в разработку  политики, которая  на управлении движением  потоков, возникающих в  использования  ресурсов. Денежные  охватывают все бизнес-процессы , поэтому любые  в их динамике  к сбоям в процессах  структурных подразделений  ресурсами и соответственно  проблем,  с текущей деятельностью и  перспективами развития, что  влияет на уровень  и капитализации .

Денежные потоки  три вида деятельности: , финансовая и инвестиционная.  управления  потоками по этим  деятельности создается для  краткосрочных и стратегических  развития , поддержания его финансовой  и платежеспособности, рационального  его ресурсов, а также для  затрат,  в процессе его финансово-хозяйственной .

Нестабильность циклов  потоков повышает  к оперативному  ими, поскольку поддержание  параметров циклов  потоков обеспечивает  финансовой  организации. Синхронизация  денежного потока  с кругооборотом его хозяйственных  имеет  значение для разработки  эффективного управления  потоками в целях  негативных  в движении денежных . Поэтому в системе  денежными потоками в  реализации  политики организации  постоянный мониторинг  денежных потоков,  схемы их , анализируются составляющие  потоков, разрабатываются  их оптимизации, проводится  циклов  потоков.

Управление  потоками осуществляется в  управления финансами  с учетом  и тактических целей  и на основе разработанной  управления ими. Оно строится с  основных  фундаментальных концепций и  моделей в рамках  финансов, а именно:  потока,  стоимости денег,  и структуры капитала и , знание которых  для принятия  решений по управлению  потоками.

Западные  проведения анализа  потоков и  решений по их управлению  адаптировать к реальным  в конкретных сферах  в России, а  разработать свои  и усовершенствовать действующие  по управлению денежными , которые  решение качественно  задач, стоящих  финансовыми службами .

Политика  денежными потоками .......................