Главная / Образцы дипломных работ

Анализ состояния оборотных активов предприятия

Внимание: Акция! Курсовая работа, Реферат или Отчет по практике за 10 рублей!
Только в текущем месяце у Вас есть шанс получить курсовую работу, реферат или отчет по практике за 10 рублей по вашим требованиям и методичке!
Все, что необходимо - это закрепить заявку (внести аванс) за консультацию по написанию предстоящей дипломной работе, ВКР или магистерской диссертации.
Нет ничего страшного, если дипломная работа, магистерская диссертация или диплом ВКР будет защищаться не в этом году.
Вы можете оформить заявку в рамках акции уже сегодня и как только получите задание на дипломную работу, сообщить нам об этом. Оплаченная сумма будет заморожена на необходимый вам период.
В бланке заказа в поле "Дополнительная информация" следует указать "Курсовая, реферат или отчет за 10 рублей"
Не упустите шанс сэкономить несколько тысяч рублей!
Подробности у специалистов нашей компании.

Код работы:	K011015
Тема:	Анализ состояния оборотных активов предприятия

Содержание

Глава 3. Анализ текущих активов и основные

направления совершенствования управления

оборотным капиталом предприятия (на примере ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор»)

3.1. Анализ состояния оборотных активов предприятия

и их обеспеченности

По состоянию на 1.01.2013г. активы в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» составляли 1209,5 млн. рублей. За год активы увеличились на 70,5 млн. рублей или на 6,2%. Однако по сравнению с аналогичной датой 2011 года стоимость активов снизилась на 97818 тыс. руб. (на 7,5%). Снижение стоимости имущества на 31.12.2012г. по сравнению с 31.12.2010г. было вызвано, в основном, уменьшением оборотных активов на 125687 тыс. руб. (на 11,7%), тогда как внеоборотные активы за рассматриваемый период выросли на 27868 тыс. руб. (на 12,0%) (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Аналитическая группировка активов ОАО «Тамбовский завод

«Электроприбор» на 31.12.2010 – 31.12.2012гг.

Статьи актива

на 31.12.2012г.

на 31.12.2011г.

на 31.12.2010г.

31.12.2012г. к 31.12.2010г.

сумма, тыс. руб.

удельный вес,

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

+; -,

тыс. руб.

В %

Внеоборотные

активы

260823

21,6

258255

22,7

232955

17,8

27868

112,0

Оборотные активы

из них:

948723

78,4

880783

77,3

1074410

82,2

-125687

88,3

запасы (с НДС)

630328

52,1

595980

52,3

499961

38,2

130367

126,1

дебиторская

задолженность

258299

21,4

124397

10,9

199262

15,2

59037

129,6

денежные средства

57064

4,7

154245

13,5

100503

7,7

-43439

56,8

Всего активов

1209546

100,0

1139038

100,0

1307365

100,0

-97819

92,5

Внеоборотные активы ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2010-2012 годы выросли на 27868 тыс. рублей (на 12,0%) и составили на конец 2012 года 260823 тыс. рублей. Это положительная тенденция, свидетельствующая о росте экономического потенциала предприятия.

Общее уменьшение оборотных активов сложилось в основном за счет значительного сокращения финансовых вложений предприятия, что видно из таблицы 3.2.

Таблица 3.2

Изменение структуры оборотного капитала ОАО «Тамбовский

завод «Электроприбор» на 31.12.2010 – 31.12.2012гг.

на 31.12.2012г.

на 31.12.2011г.

на 31.12.2010г.

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Оборотный капитал –

всего

948723

100,0

880783

100,0

1074410

100,0

в том числе:

- запасы

628635

66,3

591425

67,1

495392

46,1

в том числе:

сырьё, материалы и

иные ценности

286229

30,2

247578

28,1

235792

21,9

затраты в незавершенном производстве

212264

22,4

238793

27,1

220160

20,5

готовая продукция

и товары для

перепродажи

130142

13,7

105054

11,9

39440

3,7

- НДС

1693

0,2

4555

0,5

4569

0,4

- дебиторская

задолженность

258299

27,2

124397

14,1

199262

18,5

- финансовые вложения

262257

24,4

- денежные средства

57064

6,0

154245

17,5

100503

9,4

- прочие оборотные

активы

3032

0,3

6161

0,8

12427

1,2

Структура оборотного капитала в 2012 году претерпела некоторые изменения по сравнению с 2010 годом (табл. 3.2). В составе оборотного капитала увеличилась доля запасов – с 46,1% до 66,3% за счёт роста стоимости сырья, материалов, аналогичных ценностей и значительного увеличения готовой продукции и товаров для перепродажи. Выросла доля дебиторской задолженности с 18,5% до 27,2%, что свидетельствует о снижении платежеспособности покупателей.

Из-за отсутствия в 2012году финансовых вложений на предприятии их удельный вес снизился по сравнению с 2010годом на 24,4 процентных пункта.Несколько сократилась и доля денежных средств с 9,4% до 6,0%.

Изменения в структуре активов привели к изменениям статей пассива (табл. 3.3).

Анализ данных таблицы 3.3 показывает, что основную сумму хозяйственных средств ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» по состоянию на конец 2012 года составляют собственные средства - 61,9%. Однако по сравнению с аналогичной датой 2010 года доля собственных средств значительно снизилась (на 22,0 процентных пункта). В абсолютном выражении снижение собственного капитала составило 348761 тыс. рублей (на 31,8%).

Текущие активы превышают текущие обязательства лишь в 2,1 раза.

Кроме того, данные табл. 3.3 свидетельствуют об отсутствии на предприятии в 2010-2012гг. сумм краткосрочного заемного капитала при значительном росте сумм долгосрочного заемного капитала (на 46,0%). За анализируемый период наблюдается увеличение кредиторской задолженности – с 205,9 млн. рублей в 2010г. до 454,8 млн. рублей в 2012г. (на 248,9 млн. рублей, или в 2,2 раза).

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов должен выступать долгосрочный заемный и собственный капитал. Источником финансирования оборотных средств является собственный и краткосрочный заемный капитал, причем собственный капитал должен покрывать постоянную часть оборотного капитала, к которым относятся запасы и затраты включая НДС.

Таблица 3.3

Аналитическая группировка пассивовОАО «Тамбовский завод

«Электроприбор» на 31.12.2010 – 31.12.2012гг.

Статьи

пассива

на 31.12.2012г.

на 31.12.2011г.

на 31.12.2010г.

31.12.2012г. к 31.12.2010г.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Откло-нение по струк-туре, %

Темп

роста,

сумма, тыс. руб.

удель-ный вес, %

сумма, тыс. руб.

удель-ный вес,

сумма, тыс. руб.

удель-ный вес, %

Собственный

капитал

748353

61,9

719695

63,2

1097114

83,9

-348761

-22,0

68,2

Долгосрочный заемный

капитал

6379

0,5

6211

0,5

4369

0,3

2010

0,2

146,0

Краткосрочный заемный

капитал

Кредиторская

задолженность

454814

37,6

413132

36,3

205882

15,8

248932

21,8

220,9

Итого

источников имущества

1209546

100,0

1139038

100,0

1307365

100,0

-97819

92,5

Взаимосвязь статей актива и пассива баланса ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» по состоянию на 31.12.2010г. и на 31.12.2012года представлена на рис. 3.1.

На 31.12.2010 года

Внеоборотные активы Собственный капитал

Направлен на финансирование

внеоборотных активов

228586

Направлен на пополнение

оборотных средств

868528

Финансируется за счет

собственных средств

228586 (98,1%)

Финансируется за счет

долгосрочных

обязательств4369 (1,9%)

Направлены на финансирование внеоборотных активов

4369Оборотные активы Долгосрочные обязательства

Финансируется за счет

собственных средств

868528 (80,8%)

Финансируется за счет краткосрочных

обязательств

205882 (19,2%)

Краткосрочные обязательства

Направлены на покрытие

оборотных средств

205882

Баланс 1307365 Баланс 1307365

На 31.12.2012 года

Внеоборотные активы Собственный капитал

Направлен на финансирование

внеоборотных активов

254444

Направлен на пополнение

оборотных средств

493909

Финансируется за счет

собственных средств

254444 (97,6%)

Финансируется за счет

долгосрочных

обязательств

6379 (2,4%)

Направлены на финансирование внеоборотных активов

6379Оборотные активы Долгосрочные обязательства

Финансируется за счет

собственных средств

493909 (52,1%)

Финансируется за счет краткосрочных

обязательств

454814 (47,9%)

Краткосрочные обязательства

Направлены на покрытие

оборотных средств454814

Баланс 1209546 Баланс 1209546

Рис. 3.1. Взаимосвязь между разделами актива и пассива баланса

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» на 31.12.2010г. и 31.12.2012года

По данным схемы, приведенной на рис. 3.1, видно, что на конец 2010 года внеоборотные активы на 98,1% финансировались за счет собственных средств предприятия и на 1,9% - за счет долгосрочных источников финансирования.

Оборотные активы на 868528 тыс. руб. (на 80,8%) были образованы за счет собственного капитала и на 205882 тыс. руб. (на 19,2%) - за счет краткосрочных источников финансирования (за счет кредиторской задолженности).

На конец 2012 года ситуация несколько ухудшилась: внеоборотные активы на 97,6% были сформированы за счет собственных средств и на 2,4% - за счет долгосрочных заемных средств.

Оборотные активы на 52,1% образованы за счет собственных источников и на 47,9% - за счет краткосрочных заемных средств (за счет кредиторской задолженности).

Проведем анализ состояния оборотного капитала ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» на конец анализируемых 2010-2012 годов (табл. 3.4) на основе данных бухгалтерского баланса (Приложения 1, 5).

Как показывают данные таблицы 3.4, по состоянию на 31.12.2012г. по сравнению с аналогичной датой 2010 года сумма оборотных средств снизилась на 11,7% (на 125687 тыс. руб.) и составила 948723 тыс. руб. По сравнению с 31.12.2011года сумма оборотных средств выросла на 67940 тыс. руб. (на 7,7%).

Собственные оборотные средства по ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за период с 31.12.2010г. по 31.12.2012 г. снизились на 374619 тыс. руб. (на 43,1%) и составили на конец 2012года 493909 тыс. руб.

Сумма оборотных средств еще не дает полного представления о качественном состоянии оборотных средств. Для качественной оценки оборотных средств рассчитываются такие показатели как доля собственных средств в обороте и доля собственные оборотных средств в общей сумме собственных средств.

Таблица 3.4

Состояние оборотного капитала ОАО «Тамбовский завод

«Электроприбор» на 31.12.2010- 31.12.2012гг. (тыс. рублей)

Показатели

На 31.12.

2012 г.

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2010 г.

Сумма оборотных средств

948723

880783

1074410

Сумма собственных оборотных средств

493909

467651

868528

Доля собственных средств в обороте, %

52,1

53,1

80,8

Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств

(маневренность капитала)

0,660

0,650

0,792

Функционирующий капитал

493909

467651

868528

Доля функционирующего капитала в

оборотных средствах, %

52,1

53,1

80,8

Сумма привлеченных средств в обороте

454814

413132

205882

Доля привлеченных средств в обороте, %

47,9

46,9

19,2

Дебиторская задолженность

258299

124397

199262

Доля дебиторской задолженности в сумме оборотных средств, %

27,2

14,1

18,5

Просроченная дебиторская задолженность

Устойчивым считается такое предприятие, у которого в общей сумме средств преобладают собственные средства. В общей сумме оборотных средств доля собственных средств ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» на протяжении 2010 -2012гг. преобладает. Однако наметилась тенденция к снижению, что отрицательно для дальнейшей деятельности анализируемого предприятия.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств показывает, сколько собственных средств находится в обороте. Этот показатель принято также называть маневренностью капитала; чем больше собственных средств в обороте, тем маневреннее капитал предприятия и средства быстрее возвращаются в оборот.

По анализируемому предприятию этот показатель составляет 0,660, т. е. из всей суммы собственных средств на начало 2013 года в обороте находится 66,0%; по сравнению с аналогичной датой 2011 года эта доля снизилась на 13,2%.

По данным таблицы 3.4 можно наблюдать, что функционирующий капитал на конец 2012 года составил 493909 тыс. руб. и снизился по сравнению с 2010 годом на 374619 тыс. руб.. Доля его в оборотных средствах составила на конец 2012 года 52,1%.

В анализируемом периоде наблюдается рост доли дебиторской задолженности с 18,5% на конец 2010года до 27,2% на конец 2012года, что в абсолютном выражении составляет прирост на сумму 59037 тыс. руб.

В следующем параграфе проведём анализ использования оборотного капитала в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор».

3.2. Анализ использования текущих активов предприятия

Одним из показателей, характеризующим эффективность использования оборотного капитала является его оборачиваемость. Поэтому, рассчитаем следующие показатели ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2010 - 2012 годы:

1) (9)

где ОК – средний оборотный капитал,

Т – период обращения,

ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг).

Средний оборотный капитал рассчитывается как сумма оборотных активов на начало и конец отчетного периода, деленная на 2.

2010 год

(дней)

2011 год

(дней)

2012 год

(дней)

Расчёты показывают, что на данном предприятии в 2012 году оборотные средства полный оборот совершают за 278 дней против 347 дней в 2010 году.

2)(10)

2010 год

(оборота)

2011 год

(оборота)

2012 год

(оборота)

Скорость обращения показывает, что за 2012 год оборотные активы прошли 1,31 оборота против 1,05 оборота в 2010 году и 1,14 оборота в 2011году.

3)(11)

2010 год

2011 год

2012 год

Коэффициент загрузки средств в обороте в 2012 году составил 0,761 против 0,952 в 2010 году и 0,877 в 2011году.

Поместим все исчисленные показатели в табл. 3.5.

Из данных таблицы 3.5 следует, что продолжительность одного оборота оборотных активов ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 69 дней – с 347 дней в 2010г. до 278 дней в 2012 г.. Это привело к росту коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,26 оборота (с 1,05 до 1,31) и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 19,1 коп. (с 95,2 коп. до 76,1 коп.).

По сравнению с 2011 годом оборачиваемость оборотных активов в 2012 году ускорилась на 42 дня – с 320 до 278 дней. Это привело к росту коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,17 оборота (с 1,14 до 1,31) и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 11,6 коп. (с 87,7 коп. до 76,1 коп.).

Изменение скорости оборота оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2010 годом было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: роста объема выручки на 52524 тыс. рублей (1201400 - 1148876) и уменьшения среднего остатка оборотных средств на 179174 тыс. рублей (914753 - 1093927).

Таблица 3.5

Показатели оборачиваемости оборотных средств

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2010-2012 гг.

2010г.

2011г.

2012г.

2012г. (+; -) к

2010г.

2011г.

Выручка, тыс. рублей

1148876

1114146

1201400

+52524

+ 87254

Количество дней анализируемого периода

365

Однодневная выручка,

тыс. рублей

3147,6

3052,5

3291,5

+ 143,9

+ 239,0

Средний остаток оборотных средств, тыс. рублей

1093927

977597

914753

- 179174

+ 62844

Продолжительность одного оборота, дней

347

320

278

- 69

- 42

Коэффициент

оборачиваемости, обороты

1,05

1,14

1,31

+ 0,26

+ 0,17

Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.

95,2

87,7

76,1

- 19,1

- 11,6

Влияние каждого из этих факторов определим следующим образом.

Рост объема выручки:

(12)

где ОС – средний остаток оборотных средств за прошлый год, тыс. рублей;

ВД - однодневная выручка за отчетный год, тыс. рублей;

ТО - продолжительность одного оборота за прошлый год, дни.

1093927

3291,5

347 = - 15 дней

Как видим, рост объема выручки в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 52524 тыс. руб. ускорил оборачиваемость оборотных средств на 15 дней.

Уменьшение среднего остатка оборотных средств:

ОС

ВД

(13)

где ОС – прирост среднего остатка оборотных средств, руб.

-179174

3291,5

- 54 дня

Как видим, уменьшение среднего остатка оборотных средств на 179174 тыс. рублей ускорило оборачиваемость оборотных средств на 54 дня.

Таким образом, отвлечение оборотных средств под влиянием двух рассмотренных факторов в итоге составило:

- 15 + (- 54) = - 69 дней.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, определим, используя коэффициент загрузки средств в обороте (КЗ).

Экономический эффект составил:

КЗ В1

100

0,761 х 914753

100

= + 6961,3 тыс. руб.

где В1 – выручка в отчетном периоде, тыс. рублей.

Следовательно, в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, связанного с увеличением выручки от реализации и уменьшением среднего остатка оборотных средств, в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» в 2012 году высвобождено оборотных средств из оборота на сумму 6961,3 тыс. рублей.

В таблице 3.6 приведен расчёт показателей эффективности оборотных средств ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2010 - 2012 гг.

Таблица 3.6

Эффективность использования оборотных средств

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2010-2012 гг.

(тыс. рублей)

2010г.

2011г.

2012г.

Отклонения (+,-)

2012г. от 2010г.

2012г. от 2011г.

Выручка от реализации (В)

1148876

1114146

1201400

+ 52524

+ 87254

Чистая прибыль (ЧП)

102046

22586

36118

- 65928

+ 13532

Среднегодовая сумма

оборотных средств (ОС)

1093927

977597

914753

- 179174

+ 62844

Оборачиваемость оборотных средств:

- в днях (Доб)

347

320

278

- 69

- 42

- в разах (Коб)

1,05

1,14

1,31

+ 0,26

+ 0,17

Рентабельность оборотных средств (ЧП:ОС), %

9,3

2,3

3,9

- 5,4

+ 1,6

Фондоотдача оборотных средств (В : ОС), руб.

1,05

1,14

1,31

+ 0,26

+ 0,17

Однодневная выручка

3147,6

3052,5

3291,5

+ 143,9

+ 239,0

Высвобождено оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости

- 6961,3

Данные таблицы 3.6 показывают, что в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» в 2012 году повысилась эффективность использования оборотных средств как по сравнению с 2011 годом, так и по сравнению с 2010 годом. Так, оборачиваемость оборотных активов в 2012 году составила 278 дней и по сравнению с 2011 годом ускорилась на 42 дня (по сравнению с 2010 годом – на 69 дней). Возросла фондоотдача оборотных средств на 14,9% (с 1,14 руб. в 2011 г. до 1,31 руб. в 2012 г.). Рентабельность оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла на 1,6 процентных пункта (с 2,3% в 2011 г. до 3,9% в 2012 году). Однако по сравнению с 2010 годом рентабельность оборотных средств снизилась на 5,4 процентных пункта.

Улучшение использования оборотных средств, ускорение их оборачиваемости в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» в 2012 году привело к высвобождению оборотных средств из оборота на сумму около 7 млн. рублей.

Таким образом, проведенный анализ показателей эффективности использования оборотного капитала на анализируемом предприятии в 2010 – 2012гг. показывает, что оборотный капитал в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» используется эффективно.

3.3. Анализ материально-производственных запасов и потока денежных средств на ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор»

Управление запасами является одной из острых проблем любого предприятия. Материально-производственные запасы являются частью оборотных активов и данные о них можно определить в финансовой отчетности – «Бухгалтерский баланс» во втором разделе «Оборотные активы» (Приложение 1).

Проанализируем структуру материально-производственных запасов (МПЗ) в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Структура материально-производственных запасов

на ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2011 – 2012гг.

(тыс. руб.)

Показатели

2011

год

2012 год

Отклонение

(+; -)

Темп роста

сумма тыс. руб.

уд.вес, %

сумма тыс. руб.

уд.вес, %

сумма тыс. руб.

уд.вес, %

Сырьё, материалы и

иные ценности

241685

44,5

266904

43,7

+25219

- 0,8

110,4

Затраты в незавершен-ном производстве

229477

42,2

225528

37,0

- 3949

- 5,2

98,3

Готовая продукция и товары для реализации

72247

13,3

117598

19,3

+45351

+ 6,0

162,8

Товары отгруженные

Расходы будущих

периодов

Прочие

Итого

543409

100,0

610030

100,0

+66621

112,3

Данные таблицы 3.7 показывают, что в структуре материально-производственных запасов анализируемого предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошли незначительные изменения.

В целом материально-производственные запасы в отчетном периоде выросли на 66621 тыс. руб. или на 12,3%. Увеличение произошло в результате роста суммы сырья, материалов и иных ценностей на 25219 тыс. рублей (на 10,4%) и готовой продукции (товаров) для реализации на 45351 тыс. руб. (в 1,6 раза). Затраты в незавершенном производстве в течение 2012 года снизились на 3949 тыс. рублей (на 1,7%).

Для дальнейшего повышения эффективности использования средств в материально-производственных запасах ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» необходимо увеличить объем производства и реализации продукции, улучшить качество выпускаемой продукции, структуру материально-производственных запасов, снизить сверхнормативные производственные запасы, правильно организовать приемку, хранение и доставку материально-производственных запасов.

Одной из составляющих управления оборотным капиталом на предприятии является управление его потоками денежных средств, под которыми понимается разность между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период времени.

Управление потоками денежных средств предполагает, прежде всего, анализ этих потоков. На основании бухгалтерского «Отчета о движении денежных средств» проанализируем поступление и расходование денежных средств на анализируемом предприятии - ОАО «Тамбовский завод Электроприбор» за 2011 - 2012 годы (табл. 3.8).

Из данных таблицы 3.8 видно, что за отчетный период остаток денежных средств ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» снизился с 154245 тыс. руб. на начало 2012 года до 57064 тыс. руб. на начало 2013 года. Это произошло в результате увеличения суммы расходов над источниками поступления денежных средств на сумму 96403 тыс. руб.

В 2012 году общее поступление денежных средств составило 1178061 тыс. рублей, это связано с текущими (99,0%) и инвестиционными (1,0%) операциями предприятия (табл. 3.9). 97,5% поступлений денежных средств по текущимоперациям связаны с выручкой от реализации продукции, 0,2% - поступления от арендных, лицензионных платежей и на прочие источники приходится 2,3%.

Таблица 3.8

Показатели поступления и расходования денежных средств

в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2011-2012гг.

Показатели

2011 год

2012 год

Отклонения (+;-)

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

Остаток денежных средств на

начало периода

100503

154245

+ 53742

1. Денежные потоки от текущих операций

Поступления - всего

1087872

100,0

1166481

100,0

+ 78609

В том числе:

от продажи продукции, товаров, работ и услуг

1048709

96,4

1137319

97,5

+ 88610

+ 1,1

от арендных, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных

1088

0,1

2333

0,2

+ 1245

+ 0,1

От перепродажи финансовых

вложений

Прочие поступления

38075

3,5

26829

2,3

- 11246

- 1,2

Платежи - всего

1075141

100,0

1131476

100,0

+56335

В том числе:

Платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы

390392

36,3

439501

38,8

+ 49109

+ 2,5

Оплата труда

479650

44,6

465841

41,2

- 13809

-3,4

Процентов по долговым

обязательствам

Налог на прибыль

12020

1,1

15861

1,4

+ 3841

+ 0,3

Прочие платежи

193079

18,0

210273

18,6

+ 17194

+ 0,6

Сальдо денежных потоков

+ 12731

+ 35005

+ 22274

2. Денежные потоки от инвестиционных операций

Поступления - всего

148384

100,0

11580

100,0

-136804

В том числе:

От продажи внеоборот. активов

217

1,9

+ 217

+ 1,9

От возврата предоставленных займов, продажи ценных бумаг

135902

91,6

-135902

- 91,6

Дивидентов, процентов и др. поступлений от долевого участия в др. организациях

12482

8,4

11363

98,1

- 1119

+ 89,7

Прочие поступления

Платежи - всего

113523

100,0

141032

100,0

+ 27509

В том числе:

В связи с приобретением,

модернизацией внеоборотных активов

40670

35,8

49823

35,3

+ 9153

- 0,5

В связи с приобретением ценных бумаг, предоставление займов др. лицам

72853

64,2

91209

64,7

+ 18356

+ 0,5

Прочие платежи

Сальдо денежных потоков

34861

-129452

-164313

Продолжение таблицы 3.8

Показатели

2011 год

2012 год

Отклонения

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

3. Денежные потоки от финансовых операций

Поступления - всего

В том числе:

Получение кредитов и займов

Платежи - всего

1956

+ 1956

+100,0

В том числе:

В связи с погашением долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов

1956

+ 1956

+100,0

Сальдо денежных потоков

- 1956

Сальдо денежных потоков от всех операций

+ 47592

- 96403

- 143995

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

+ 6150

- 778

- 6928

Остаток денежных средств на

конец периода

154245

57064

- 97181

Большая часть расходов по текущимоперациям связана с платежами поставщикам за сырье, материалы и другие ценности (38,8%) и оплатой труда (41,2%), а также с расчетами по прочим платежам (18,6%).

Основные поступления по инвестиционнымоперациям на анализируемом предприятии приходятся на полученные дивиденды, проценты - 98,1%. Платежи по инвестиционным операциям на 64,7% связаны с предоставлением займов другим организациям и на 35,3% - с приобретением объектов основных средств.

По финансовымоперациям анализируемое предприятие в 2012 году лишь погасило обязательства по финансовой аренде. Поступлений по финансовой деятельности в 2012 году не было.

Обобщим представленные в табл. 3.8 данные, рассчитаем коэффициент потока денежных средств, и поместим их в табл. 3.9.

Таблица 3.9

Оценка потока денежных средств

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2011 – 2012гг.

Показатели потока

денежных средств

Денежный поток

Коэффициент

денежного потока

Приход

Расход

Отклонение

сумма, тыс. руб.

уд.вес, %

сумма, тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

(+; -)

2011 год

По текущим операциям

1087872

88,0

1075141

90,4

+ 12731

1,012

По инвестиционным

операциям

148384

12,0

113523

9,6

+ 34861

1,307

По финансовым

операциям

По всей хозяйственной

деятельности

1236256

100

1188664

100

+ 47592

1,040

2012 год

По текущим операциям

1166481

99,0

1131476

88,8

+ 35005

1,031

По инвестиционным

операциям

11580

1,0

141032

11,1

- 129452

0,082

По финансовым

операциям

1956

0,1

- 1956

По всей хозяйственной

деятельности

1178061

100

1274464

100

- 96403

0,924

Коэффициент потока денежных средств =

Коэффициент денежного потока по всей хозяйственной деятельности в 2012 году равен 0,924, то есть израсходовано средств на 7,6% больше, чем поступило, вследствие чего остаток денежных средств по предприятию снизился на 97181 тыс. рублей.

Основная часть поступлений денежных средств связана с текущимиоперациями 99,0%, а удельный вес расходов по ним составил 88,8%, соответственно, коэффициент денежного потока составил 1,031, что показывает превышение сумм поступлений денежных средств на 3,1% над затраченными.

В таблице 3.10 представлена динамика длительности денежного цикла по исследуемому предприятию в течение 2010 – 2012 гг. Для расчета показателей использовались годовые бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах(Приложения 1 – 2, 5 - 6).

Таблица 3.10

Денежные потоки в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор»

в 2010 – 2012 гг. (дни)

№ п/п

Показатели

Расчеты

2010 г.

2011г.

2012 г.

Продолжительность

финансового цикла

1 = 2 + 3 – 4

291

328

370

Время обращения производственных запасов

160

176

183

Время обращения

Дебиторской

задолженности

Время обращения

кредиторской

задолженности

100

130

Анализ показателей, характеризующих состояние денежных потоков, позволяет отметить, что за счет увеличения времени обращения производственных запасов в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 23 дня (183 дня – 160 дней), времени обращения кредиторской задолженности на 62 дня (130 дней – 68 дней) и снижения времени обращения дебиторской задолженности на 6 дней (57 дней – 63 дня), продолжительность финансового цикла в 2012 году по сравнению с 2010 годом выросла на 79 дней (370 дней - 291 день), или на 27,1%. Увеличение продолжительности финансового цикла отрицательно характеризует эффективность управления финансовыми потоками и деловую активность ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор».

В следующем параграфе проведем анализ состояния дебиторской задолженности в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор».

3.4. Оценка состояния дебиторской задолженности

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор»

Важной составляющей оборотного капитала является дебиторская задолженность, относящаяся к фондам обращения и свидетельствующая о временном отвлечении средств из оборота предприятия. Предприятие заинтересовано в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения и, в конечном счете, способствует более эффективному использованию оборотного капитала в целом. В связи с этим задачей каждого предприятия является использование максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения за счет таких резервов как:

укрепление расчетно-платежной дисциплины;

развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями;

укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств;

расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. В связи с этим нами ставится задача проанализировать с помощью системы показателей состояние и оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор».

На основании ««Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах», раздел 5 «Наличие и движение дебиторской задолженности» (Приложение 4) определим сумму дебиторской задолженности в целом и по видам, а также их изменение за рассматриваемый период (табл. 3.11).

Таблица 3.11

Динамика структуры дебиторской задолженности

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2011 -2012гг.

Показатели

2011 год

2012 год

Отклонение

(+, -)

Темп роста, %

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

Дебиторская

задолженность:

Краткосрочная - всего

161830

100,0

191348

100,0

+ 29518

118,2

в том числе

- расчеты с

покупателями и

заказчиками

37061

22,9

87877

45,9

+ 50816

+23,0

237,1

авансы выданные

37385

23,1

25438

13,3

- 11947

- 9,8

68,0

- прочие дебиторы

87384

54,0

78033

40,8

- 9351

- 13,2

89,3

Долгосрочная –

всего

ИТОГО

161830

100,0

191348

100,0

+ 29518

118,2

Произведенные расчеты показывают, что дебиторская задолженность в ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2012 год выросла на 29518

тыс. рублей (на 18,2%) и составила на конец года 258299 тыс. рублей.Увеличение произошло полностью за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности.

Структура краткосрочной дебиторской задолженности представлена следующим образом: на долю покупателей и заказчиков приходилось в 2012 году 45,9% задолженности; на выданные авансы – 13,3% и 40,8% - прочая дебиторская задолженность.

На основании «Бухгалтерского баланса» (Приложение 1)определим показатели, характеризующиедебиторскую задолженность, для чего составим таблицу 3.12.

Данные таблицы 3.12 показывают, что в 2012 году доля общей суммы дебиторской задолженности в оборотных активах выросла, как в сравнении с 2010годом, так и в сравнении с 2011 годом. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации в анализируемом периоде снизилось по сравнению с 2010 годом на 1,7 процентных пункта и составило 15,9%.

Коэффициент иммобилизации капитала в 2012 году увеличился по сравнению с 2010 годом на 0,011, и на 0,031 – по сравнению с 2011 годом.

Коэффициент иммобилизации оборотных средств в течение 2012 года вырос на 0,024 против 2010 года и на 0,043 – против 2011 года.

Отрицательным моментом в деятельности анализируемого предприятия является значительное увеличение коэффициента соотношений кредиторской и дебиторской задолженностей (в 2,1 раза). Данный факт свидетельствует об ухудшении соотношений между данными видами задолженностей.

Таблица 3.12

Оценка состояния дебиторской задолженности

ОАО «Тамбовский завод «Электроприбор» за 2011 – 2012гг. (тыс. руб.)

Показатели

2010год

2011год

2012год

2012г. (+,-) к 2010г.

Долгосрочная дебиторская

задолженность

Краткосрочная дебиторская

задол.......................

Для получения полной версии работы нажмите на кнопку "Узнать цену"

Узнать цену

Каталог работ

Похожие работы: