Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко».

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»
ОМСКИЙ ФИЛИАЛ


Направление
38.03.01
Кафедра
ФБУ





ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
На тему
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА НА ПРИМЕРЕ
  ООО «ТД «ШКУРЕНКО»









Обучающийся 
Усова Анна Сергеевна
   


(Ф.И.О. полностью)

подпись
Руководитель 
  Домащенко Галина Алексеевна
  


(Ф.И.О. полностью)

подпись
  Заведующий кафедрой
  Самохина Надежда Александровна
  


(Ф.И.О. полностью)

подпись













ОМСК 2016 г.


Негосударственное образовательноечастное учреждение высшего образования «Московский 0финансово-промышленный университет «Синергия»
Омский филиал
Кафедра ФБУ

УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедройФБУ
Самохина Н.А.


«____»_____________________ 2016г.


ЗАДАНИЕ 
на ВКР обучающегося

Усова Анна Сергеевна
(Ф.И.О. обучающегося полностью)

 Тема ВКР: 
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко»

2.  Структура ВКР:

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов
      1.1. Понятие финансовых результатов для деятельности экономического субъекта
      1.2. Цели и задачи финансовых результатов экономического субъекта
      1.3.  Источники информации для проведения анализа финансовых результатов
      1.4.  Сравнение методик анализа финансовых результатов
Глава 2. Анализ результатов от основной и прочей деятельности ООО «ТД «Шкуренко»
      2.1. Краткая организационная характеристика ООО «ТД «Шкуренко»
      2.2. Анализ структуры и динамики финансовых результатов
      2.3. Коэффициентный анализ финансовых результатов
Глава 3. Мероприятия по оптимизации финансовых результатов ООО «ТД «Шкуренко»
      3.1. Разработка мероприятий по повышению рентабельности экономического субъекта и их экономическое обоснование
Заключение
Список литературы






3. Основные вопросы, подлежащие разработке
    Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цель и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.
    Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме. В пункте 1.1 необходимо раскрыть понятие финансовых результатов. В пункте 1.2 необходимо рассмотреть цели и задачи финансовых результатов экономического субъекта.В пункте 1.3. необходимо рассмотреть источники информации для проведения анализа финансовых результатов. В пункте 1.4.необходимо описать цель, задачи и методику анализа финансовых результатов таких ученых, как Донцова Л.В., Когденко В.Г., Любушин Н.П., Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. 
    Глава 2 должна носить расчетно-исследовательский характер. В ней на основании данных бухгалтерской отчетности конкретного экономического субъекта необходимо провести исследование действующей практикипроведения анализа финансовых результатов. В пункте 2.1 необходимо провести анализ организационной деятельности объекта наблюдения за исследуемый период и сделать выводы по исследуемому вопросу. В пункте 2.2. необходимо провести анализ структуры и динамики финансовых результатов на материалах объекта наблюдения за исследуемый период. Для наглядности представить основные показатели в виде диаграмм. В пункте 2.3 необходимо провести коэффициентный анализ финансовых результатов. 
     В Главе 3 необходимо предложить мероприятия по оптимизации финансовых результатов ООО «ТД «Шкуренко». В пункте 3.1 необходимо изложить цели и задачи финансовых результатов экономического субъекта. В пункте 3.2необходимо по итогам рассмотрения практики анализа финансовых результатов и факторного анализа их показателей в целях устранения выявленных недостатков на исследуемом экономическом субъекте сформулировать выводы и предложения по повышению финансовых результатов.Для облегчения формулирования предложений, рекомендуется изучить статьи в периодической печати и рассмотреть опыт российских компаний и рекомендации специалистов-практиков по данному вопросу.
    В заключении необходимо отразить основные положения выпускной квалификационной работы и сформулировать общие выводы и предложения.
    В приложения выносятся расчетные таблицы и копии финансовой отчетности объекта наблюдения за исследуемый период.
    
    
4. Исходные данные по ВКР:
     Основная литература:
         Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016)
       Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 09.03.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.03.2016)
       Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете»
       Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
       Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)
       Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
       Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 208 с.
       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. – 544 с.
       Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ФОРУМ, 2014. – 192 с. – (Профессиональное образование).
         Гиляровская Л.Т., Анализ и оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб.пособие / А.В. Ендовицкая, Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – Библиогр.: 158 с.
      
      Дополнительная литература:
       Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 347с.
       Чернов В.А., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов/ В.А. Чернов – Издательско-торговая корпорация «Дашко и Ко», 2013. – 358 с.
       Селезнева Н.Н., Анализ финансовой отчетности организации: учеб. Пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 583 с.
       Суслова, Ю.Ю., Прибыль предприятия: учеб.пособие / Ю.Ю. Суслова, Н.Н. Терещенко. – Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2014. – 120 с.
       Чечевицына Л.Н., Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. – Изд. 6-е перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 368 с.
       Ионова Ю.Г., Финансовый менеджемент / Ю.Г. Ионова, В.А. Лебедев, М.Ю. Андреева; под ред. Ю.Г. Ионовой. – М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2015. – 288 с. (Серия «Легкий учебник»). 
       Турманидзе Т.У., Финансовый анализ: учебник для студентов, вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т.У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и дор. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 287 с.
       Курманова, А.Х. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / А.Х. Курманова; Оренбургский гос. Ун-т. – Оренбург: ОГУ, 2013. – 372 с.

Руководитель: ____________/Домащенко Г.А./

Обучающийся задание получил: «01» марта  2016  г.

Обучающийся: _______________/Усова А.С./

    

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ…………………………………….…………………………….
10
1.1.
Понятие финансовых результатов деятельности экономического субъекта……………………………………………………………………
10
1.2.
Цели и задачи финансовых результатов экономического субъекта…..
14
1.3.
Источники информации для проведения анализа финансовых результатов………………………………………………………………..
18
1.4.
Сравнение методик анализа финансовых результатов…………..…….
22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ОСНОВНОЙ И ПРОЧЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТД «ШКУРЕНКО».…………………………….
30
2.1.
Краткая организационная характеристика ООО «ТД Шкуренко»…….
30
2.2.
Анализ структуры и динамики финансовых результатов……..….……
37
2.3.
Коэффициентный анализ финансовых результатов ………….…….....

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ООО  «ТД  «ШКУРЕНКО»…………………

3.1.
Мероприятия по повышению рентабельности экономического субъекта и их экономическое обоснование……………………………..

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………..................

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………......

ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………….............................



    



ВВЕДЕНИЕ

      В условиях современного развития Российской Федерации для эффективного управления хозяйственной деятельностью экономического субъекта возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах.
      Главной целью деятельности экономического субъекта любой организационно-правовой формы является получение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.
      Финансово-хозяйственная деятельность организации имеет циклический характер, а финансовые результаты являются завершением этого цикла. Хорошие финансовые результаты служат для организации укреплением делового имиджа на рынке. 
      Финансовые результаты выражаются в двух основных формах – прибыль или убыток.Если прибыль компании выше, чем расходы на производство (закупку) продукции, то деятельность трактуется как прибыльная. В случае, когда затраты превышают доход компании, то можно говорить об убыточности работы.
      Для разных сфер деятельности финансовым результатом будут служить итоги по разным статьям баланса. К примеру, для экономического субъекта финансовым результатом будет являться прибыль, полученная от продаж, работ, услуг: для ИП – прибыль после налогообложения; для государства – налоги и сборы.
     Финансовые результаты деятельности экономического субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Несмотря на это, в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям, у экономического субъекта могут возникнуть и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Следует отметить, что, чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует экономический субъект, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.
      Для управления процессами формирования финансовых результатов и их распределения, поиска основных направлений увеличения финансовых результатов и их эффективного использования должен быть хорошо организован анализ данного участка хозяйственной деятельности, поэтому тема исследования актуальна.
      Цель выпускной квалификационной работы – исследование теоретических аспектов анализа финансовых результатов, а также их практическое применение, предложение мероприятий по оптимизации финансовых результатов.
      Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовых результатов, а именно, раскрыть понятие, обозначить цель, определить задачи и источники информации;
 сравнить методики анализа финансовых результатов разных авторов;
 дать краткую организационную характеристику ООО «ТД «Шкуренко»;
 показать применение методики на практике, а именно, провести на основе данных ООО «ТД «Шкуренко» анализ структуры и динамики финансовых результатов;
 провести коэффициентный анализ финансовых результатов экономического субъекта;
 на основе проведенного анализа предложить мероприятия по оптимизации финансовых результатов деятельности ООО «ТД «Шкуренко».
      Исследование проводилось с помощью таких методов как сравнение, анализ, синтез, табличный, графический и метод цепных подстановок.
      Предметом исследования является анализ финансовых результатов.
      Объектом наблюдения является ООО «ТД «Шкуренко».
      Информационной базой для анализа финансовых результатов послужили данные бухгалтерской отчетности за 2013-2014гг., данные аналитического учета по счетам 41, 90, 91, 99 и первичная документация.
      Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении определены актуальность, цель и задачи исследования. В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовых результатов. Вторая глава посвящена анализу результатов от основной и прочей деятельности в ООО «ТД «Шкуренко». В третьей главе представлены мероприятия по оптимизации финансовых результатов ООО «ТД «Шкуренко». В заключении обобщены результаты дипломного исследования.

    

     ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
      
1.1. Понятие финансовых результатов деятельности экономического субъекта
      
        Финансовым результатом деятельности экономического субъекта является прибыль или убыток. 
        Прибыль является обобщающим результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности.
        Убытком признаются выраженные в денежной форме потери, уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами.
      В Налоговом кодексе Российской Федерации прибыль определяется, как сумма полученных доходов, уменьшенные на величину произведенных расходов.1
      Рассмотрим определения прибыли, которые дают разные авторы.
      По мнению Чернова В.А.  прибыль является важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности. За счет прибыли погашаются долговые обязательства организации перед банком и инвесторами. Сумма прибыли определяется объемом продаж, качеством, ассортиментом и конкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем рынках, уровнем затрат и инфляционными процессами.2
      Б.Т. Жарылгасова считает, что прибыль характеризует уровень эффективности использования внеоборотных и оборотных активов (через показатели рентабельности), объема и ассортимента проданной продукции, себестоимости, цен.3
      Савицкая Г.В. определяет прибыль, как форму чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.4
      Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации, разница между всеми доходами и расходами. Такое определение дает автор Донцова Л.В.5
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. определяют прибыль как чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственной деятельности.6
      Прибыль как экономическая категория – это превращенная форма прибавочной стоимости. 
      Прибыль с точки зрения экономики предприятия – это положительный финансовый результат, который получает предприятие после реализации продукции (работ, услуг) и погашения соответствующих расходов.7
      Другими словами прибыль – превышение доходов над расходами, соответственно убыток – превышение расходов над доходами экономического субъекта.
        Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету.8
        Валовая прибыль – разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без коммерческих и управленческих расходов.9
        Прибыль от продаж отражает конечный финансовый результат операционной (производственной) деятельности предприятия и формируются как разность между валовой прибылью и управленческими и коммерческими расходами.10
        Прибыль (убыток) до налогообложения – отражает общий результат финансовой деятельности организации и представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов и расходов от финансовой и инвестиционной деятельности.11
        Чистой прибылью считается величина прибыли до налогообложения за минусом текущего налога на прибыль, увеличенная или уменьшенная на сумму изменений отложенных налоговых активов и обязательств.12
        Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – это конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности организации за отчетный год, характеризующий увеличение (или уменьшение) капитала организации за отчетный год и за весь период деятельности организации.13
      Изучение, обобщение и анализ имеющихся в экономической литературе точек зрения ученых относительно видов прибыли позволяют предложить ее классификацию по следующим основным признакам:
 экономическая сущность;
 источники происхождения;
 размер;
 виды в соответствии с бухгалтерским учетом;
 виды в соответствии с налоговым учетом;
 содержание;
 виды деятельности;
 регулярность формирования;
 система учета издержек и прибыли;
 собственность на ресурсы;
 характер использования;
 период формирования.14
      
      1.2. Цели и задачи финансовых результатов экономического субъекта
      
     Для каждого экономического субъекта анализ финансовых результатов – это одна из главных задач. Только так можно увидеть, насколько четко выполняется план деятельности и в правильном ли направлении развивается хозяйствующий субъект. 
     Главной целью деятельности организации любой организационно-правовой формы является получение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности предприятия. Именно конечный финансовый результат (прибыль или убыток) деятельности предприятия интересует собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговый органы.
        Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью деятельности экономического субъекта. Прибыль является обобщающим результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности.
        Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:
 оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
 факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
 анализ прочих доходов;
 анализ и оценка чистой прибыли;
 выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения.15
      Финансовые результаты деятельности экономического субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (участие в межхозяйственной кооперации, сдача в аренду земли и основных фондов, доходы от ценных бумаг и т.д.).
      Чтобы определить финансовый результат организации за отчетный период, нужно найти разницу между доходами и расходами. В бухгалтерском учете существует счет 99 «прибыли и убытки», который создан специально для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности экономического  субъекта в  отчетном году.16
      Для того чтобы руководитель мог адекватно оценить финансовый результат экономического субъекта, необходимо провести анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Анализ финансовой отчетности экономического субъекта является неотъемлемой частью его финансово-хозяйственной деятельности.
      В толковом словаре русского языка отчетность определяется как «оправдательные документы, содержащие отчет о работе, о производственных расходах». Отчетность организации представляет собой систему взаимосвязанных показателей, отражающих условия и результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Она включает  определенные таблицы, в которых показатели формируются на основе данных хозяйственного учета (бухгалтерского, статистического и оперативного) и обобщены в определенном порядке и последовательности. Отчетность, интегрируя информацию всех видов учета, охватывает все стороны деятельности хозяйствующего субъекта и содержит совокупные сведения о результатах его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.17
      Для проведения анализа финансовых результатов используют следующие методы:
 горизонтальный анализ (horizontalanalysis) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим или любым (базисным) периодом. В рамках горизонтального анализа рассчитывают абсолютное отклонение, относительное отклонение (темп прироста) и темп роста показателя текущего года по сравнению с предыдущим (или базисным) годом;
 вертикальный, структурный анализ (verticalanalysis) –определение долей каждой составляющей итогового показателя;
 трендовый анализ (trendanalysis) – сравнение показателя с рядом показателей предшествующего периода и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя (ретроспективный анализ). С помощью построения тренда проводят перспективный прогнозный анализ, результаты которого используются в финансовом прогнозировании;
 сравнительный, пространственный анализ (comparativeanalysis) – внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям деятельности организации, дочерних фирм, показателей данной организации, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данным;
 факторный анализ (factoranalysis) – изучение влияний различных факторов на результативный показатель. Для правильного проведения факторного анализа необходимо корректное представление экономического явления в форме математического выражения (функции). Процесс описания экономических явлений называют экономическим (финансовым) моделированием;
 коэффициентный анализ (financialratios) – расчет отношений между показателями финансовой отчетности или показателями разных форм отчетности. В рамках коэффициентного анализа устанавливается взаимосвязь между коэффициентами. Основная сложность коэффициентного анализа заключается в выборе критических (нормативных) значений показателя и подготовке аналитических выводов по результатам значений показателей.18
      Наиболее часто используют вертикальный, горизонтальный или факторный методы анализа.
      В факторном анализе различают следующие типы модели:
 аддитивная модель – связь между показателями представлена алгебраической суммой или разницей (1):
      Y=a+b-c,                                     (1)
 мультипликативная – связь между показателями представленная произведением (2): 
      Y=a*b*c,                                         (2)
 кратная – связь между показателями представлена в виде частного (3):
      Y=a/b,                                                 (3)
 комбинированная (смешанная) – связь между показателями сочетающая в себе признаки  всех вышеперечисленных моделей (4, 5):
      Y=(a+b)/c,                                                (4)
      Y=(a-b)* c.                (5)
      После проведения этих методов анализа, финансовая деятельность экономического субъекта легко оценивается.
      Одним из показателей характеризующих эффективность деятельности экономического субъекта является показатель рентабельности, который отражает степень использования ресурсов данного субъекта.
      В обобщенном виде рентабельность характеризует отношение прибыли с затратами или ресурсами.
      Основными показателями рентабельности являются:
 рентабельность продаж – процентное отношение прибыли от продаж за определенный период к обороту предприятия за этот же период. Этот показатель отражает долю прибыли в розничной цене товара, но не раскрывает степень эффективности использования ресурсов (6);
R = П от продаж/ ВР от продаж*100                (6)
 рентабельность текущих затрат – процентное отношение прибыли от продаж за определенный период к издержкам обращения за этот же период (7);
R = П от продаж/ Издержки*100                   (7)
 рентабельность основных фондов – процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней стоимости основных фондов за этот же период (8);
R = П до налогообложения/(Ст осн.фондов) ?*100     (8)
 рентабельность оборотных средств – процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней сумме оборотных средств за этот же период (9);
R = П до налогообложения/(Ст об.средств) ?*100      (9)
 рентабельность расходов на оплату труда – процентное отношения прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к сумме расходов на оплату труда за этот период (10);
R = П до налогообложения/(Рот.) ?*100               (10)
 рентабельность капитала – процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период времени к средней стоимости вложенного капитала за этот же период (11).19
R = П до налогообложения/(Ст вложенного капитала) ?*100    (11)
      Для определения уровня рентабельности прибыли, нужно чистую прибыль соотнести с выручкой экономического субъекта и т.к. рентабельность выражается в процентах, полученное число умножить на 100%.
      Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты  хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
      
1.3. Источники информации для проведения анализа финансовых результатов
      
      Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна составляться на основе данных, содержащихся в регистрах бухгалтерского учета, а также информации, определенной федеральными и отраслевыми стандартами.20
      Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).21
      Пользователями бухгалтерской отчетности являются заинтересованные в информации о деятельности той или иной организации физические или юридические лица.22
      Основными источниками информации бухгалтерской (финансовой) отчетности являются:
  «Бухгалтерский баланс»;
  «Отчет о финансовых результатах»;
  «Отчет об изменениях капитала»;
  «Отчет о движении денежных средств»;
  «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».
      Для анализа финансовых результатов используют формы: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах» и «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах», данные аналитического учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки».
      Наиболее важной формой отчета является форма «Бухгалтерский баланс». Именно он содержит все показатели, по состоянию на отчетную дату и 31 декабря двух предшествующих лет, характеризующие финансовые результаты деятельности экономического субъекта.  Для более детального изучения бухгалтерского баланса, можно воспользоваться формой №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу»
      Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: активной и пассивной. Активная часть включает внеоборотные и оборотные активы. Пассивная состоит из трех разделов – капиталы и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. (Таблица 1).
       Таблица 1
       Состав бухгалтерского баланса
       Бухгалтерский баланс
       Актив
       Пассив
1. Внеоборотные активы
3. Капитал и резервы
2. Оборотные активы
4. Долгосрочные обязательства
       
5. Краткосрочные обязательства
Валюта баланса
Валюта баланса
      
      Активы – это ресурсы организации, выражаемые в денежном измерителе, сложившиеся в результате событий прошлых периодов, принадлежащие ей на праве собственности или контролируемые ею, обещающие получение дохода в будущем.23
      Пассивы – противоположная активам часть бухгалтерского баланса, характеризующая источники образования  ресурсов.
      Экономическое содержание баланса можно представить формулой (12):
      A=П+К,                                                       (12)
      где A - актив баланса;
      П - обязательства или заемный капитал;
      К - собственный капитал предприятия.24
      Более подробную информацию о финансовых результатах можно получить из формы «Отчет о финансовых результатах». В нем содержатся финансовые данные за отчетный и предыдущий год, а именно:
 выручка;
 себестоимость продаж;
 валовая прибыль (убыток);
 коммерческие и управленческие расходы;
 прибыль (убыток) от продаж;
 доходы от участия в других организациях;
 проценты к получению/к уплате;
 прочие доходы и расходы;
 прибыль (убыток) до налогообложения;
 текущий налог на прибыль;
 изменение отложенных налоговых обязательств (активов);
 прочее;
 чистая прибыль.
      Справочно в отчете отражаются:
 результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода;
 результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода;
 совокупный финансовый результат;
 базовая прибыль (убыток) на акцию;
 разводненная прибыль (убыток) на акцию.
      Данные отчета о финансовых результатах используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия уплатить непосредственно сумму долга и, кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза невозврата долга и невозможности погашения процентов.25
      Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые не целесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах26, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении.27
      Данным документ раскрывает более подробную информацию о:
 нематериальных активах и расходах на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР);
 основных средствах;
 финансовых вложениях;
 запасах;
 дебиторской и кредиторской задолженностях;
 затратах на производство;
 оценочных обязательствах;
 обеспечениях обязательств;
 государственной помощи.

      1.3. Сравнение методик анализа финансовых результатов
      
      В современной литературе существует множество различных методик для анализа финансовых результатов. Рассмотрим методики следующих авторов:
 М.В. Мельник, Е.Б. Герасимовой;
 Г.В. Савицкой;
 А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева;
 Л.Т. Гиляровская.
      М.В. Мельник и Е.Б. Герасимова считают, что финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации (разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции), а не ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов – прибыль от продаж – один из основных показателей деятельности организации.28
      Они разделают анализ финансовых результатов на четыре этапа.
      1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:
 основные источники получения выручки (по данным формы «отчет о финансовых результатах или пояснительной записки к годовому отчету», и их структура;
 стабильность источников получения выручки.
      Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.
      Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:
 чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;
 способности приспособления экономического субъекта к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и услуг как средства дальнейшего роста продаж (осуществление структурных сдвигов);
 степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;
 степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для многоотраслевых экономических субъектов);
 степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;
 степени географической диверсификации рынков.
      2-й этап. Дополнительно к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.
      3-й этап. Изучение состава и структуры финансового результата экономического субъекта. На данном этапе следует проверить соблюдение следующего неравенства (13):
Tр Выручка