ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Лизинг (англ. lease — аренда) означает форму долгосрочной аренды, связанную с передачей в пользование имущества (т.е. предмета, объекта) для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество), которое может быть использовано для предпринимательской деятельности, за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен особый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов.
По своему экономическому содержанию лизинг является категорией намного более широкой, чем простое понятие аренды.
Фактически лизинг — это единый комплекс трех одновременно совершаемых операций: аренды, кредитования и материально-технического снабжения предприятия.
В нашей стране операции лизинга регулируются ГК РФ (глава 34 п. 6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Федеральным законом РФ от 29 декабря 1998 г. № 164 ФЗ «О лизинге».
Согласно данному закону «лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании до- говора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем».
В лизинговой сделке участвуют: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.
Лизингодатель представляет собой хозяйствующий субъект (лизинговая компания, банк и т. п.) или индивидуального предпринимателя, осуществляющего лизинговую деятельность, т. е. передачу по договору в лизинг специально приобретенного для этого имущества. Иначе говоря, лизингодатель — это арендодатель данного имущества.
Лизингополучатель — это гражданин или хозяйствующий субъект, получающий имущество в пользование по договору лизинга. Таким образом, лизингополучатель — это арендатор.
Продавец лизингового имущества — хозяйствующий субъект— изготовитель машин и оборудования, а также другой хозяйствующий субъект или гражданин, продающий имущество, являющееся предметом лизинга.
Лизингодатель по договору лизинга обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. При этом лизингодатель не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Он должен уведомить продавца о том, что оборудованне предназначено для передачи в финансовую аренду определенному лицу.
Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Лизингополучатель вправе предъявить требования непосредственно продавцу имущества, являющегося предметом договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем, в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки и в других случаях ненадлежащего исполнения договора продавцом. Лизингополучатель имеет права и несет обязанности, предусмотренные ГК РФ для покупателя, кроме обязанностей оплатить приобретенное имущество. Однако лизингополучатель не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия лизингодателя.
В отношениях с продавцом лизингодатель и лизингополучатель выступают как солидарные кредиторы, т. е. любой из них вправе предъявить требования в полном объеме. До предъявления требования одним из солидарных кредиторов продавец вправе исполнять обязательство любому из них по своему усмотрению.
Договор лизинга заключается в письменной форме. В названии договора лизинга определяются его форма, тип и вид. Договором лизинга обязательства сторон, которые исполняются сторонами других договоров, образуются путем заключения другими субъектами лизинга обязательных и сопутствующих договоров.
К обязательным договорам относятся договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и др.
Договор лизинга должен содержать следующие существенные положения:
• точное описание предмета лизинга; t объем передаваемых прав собственности;
• наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;
• указание срока действия договора лизинга;
• порядок балансового учета предмета лизинга;
• порядок содержания и ремонта предмета лизинга;
• перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга;
• указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя;
• порядок расчетов (график платежей);
• определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.
Лизингодатель по договору лизинга обязуется:
• в случае осуществления финансового или смешанного лизинга приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
• выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.
Лизингополучатель по договору лизинга обязуется:
• принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;
• возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и выплатить ему вознаграждение;
• по окончании действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено. договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;
• выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договорализинга.
В договоре лизинга в обязательном порядке должны быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорными и очевидными нарушениями обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчету, а также процедура изъятия (возврата) предмета лизинга.
Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договорализинга.
Договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю.
Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и со всеми документами (техническим паспортом и др.), если иное не предусмотрено договором лизинга. Гарантийное обслуживание предмета лизинга может осуществляться продавцом (поставщиком), если это предусмотрено договором лизинга.
Средний и текущий ремонт, а также техническое обслуживание предмета лизинга осуществляет лизингополучатель за свой счет, а капитальный ремонт — лизингодатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Различают формы, типы и виды лизинга. Лизинг имеет две формы:
• внутренний;
• международный.
При внутреннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидентами РФ. При международном лизинге лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами РФ,
По типам лизинг бывает:
• долгосрочный (до 3 лет);
• среднесрочный (от 1,5 до 3 лет); е краткосрочный.
По видам лизинг бывает:
• финансовый;
• оперативный.
Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный сроки на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок лизинга по продолжительности равен сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его. По окончании срока действия договора лизинга предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.
Финансовый лизинг бывает прямым и возвратным.
Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100 % финансирование приобретаемого имущества.
Прямой финансовый лизинг осуществляется по схеме, представленной на рис. 7.1.

 

Технология лизинговой сделки следующая. Хозяйствующему субъекту требуются основные фонды (определенное имущество). Он нашел продавца (или завод-изготовитель) и сообщает лизинговой фирме стоимость необходимых основных фондов, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает продавцу стоимость основных фондов и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока лизинга. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с продавцом о приобретении основных фондов.
Основные фонды поступают хозяйствующему субъекту непосредственно от продавца (завода-изготовителя). Лизингополучатель выплачивает лизинговой компании платежи согласно условиям договора лизинга.
Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Операции возвратного лизинга, по существу, представляют собой получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных фондов лизингополучателя. Они могут рассматриваться как альтернатива кредитным операциям. Сущность возвратного лизинга в том, что лизингодатель приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет это имущество ему в лизинг. Таким образом, предприятие при возвратном лизинге получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное имущество, заложенное лизингодателю.
Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск, а после передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок лизинга устанавливается по договору.
Лизингополучатель выбирает оперативный лизинг, как правило, в двух. случаях:
• когда ему необходимо лизинговое имущество только на время, например для выполнения разовой работы или для реализации одного индивидуального проекта;
когда арендуемое имущество подвержено быстрому моральному износу и лизингополучатель предполагает, что после окончания срока договора оперативного лизинга появится новое, более совершенное и эффективное имущество.
По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Сумма инвестиционных затрат и сумма вознаграждения образуют общую сумму лизингового договора.
Размер, форма и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга. Договором может быть предусмотрена отсрочка лизинговых платежей на срок не более 180 дней с момента начала использования предмета лизинга. В состав вознаграждения лизингодателя входят оплата услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и/или на выполнение дополнительных услуг.
Существуют три метода расчета лизинговых платежей:
• фиксированной суммой оплаты;
• с авансом;
Ф метод минимальных платежей.

Метод с фиксированной суммой
Если платежи по лизингу производятся равными суммами, m сумма платежа определяется по формуле сложных процентов;

 

где П — сумма платежа по лизингу, py6.;
С — стоимость лизинговых основных фондов, руб.;
Р — процентная ставка за время платежа, в долях единицы;
t — количество выплат платежа, ед,
Пример.
Стоимость лизинговых основных фондов — 100 тыс. руб. Срок лизинга — 8 лет, Процентная станка (с учетом комиссионных) — 10 Я годовых. Выплата платежей по лизингу производится равными суммами два раза а год.
Количество выплат платежа: t - 8 х 2 16,
Процентная ставка за полгода: Р - 10/2 5 % или 0,05.
Сумма платежей составляет;

 
Всего за 8 лет лизингополучатель выплатит лизинговой фирме 147,7 тыс. руб. (16 х 9,23).

Метод с авансом
В этом случае лизингополучатель в момент заключения договора лизинга выплачивает лизингодателя аванс, размер которого установлен в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за вычетом аванса начисляется и выплачивается в течение всего срока действия лизинга аналогично первому методу.

Метод минимальных платежей
По этому методу сумма платежей за лизинг рассчитывается по формуле;

П=А+К+В+Д+Н,

где П — общая сумма лизингового платежа;
А — сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, pyб.;
К — плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.;
В — комиссионное вознаграждение лизингодателя
за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;
Д — стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основании договора, руб.;
Н — налог на добавленную стоимость (НДС), руб.
Пример,
Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования — 400 тыс. руб. Срок лизинга -2 года. Норма амортизации — 15 %, Процент за кредит — 20% за год, Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя — 4 % годовых стоимости оборудования, Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и па обучению персонала на сумму 10 тыс. руб. Ставка НДС — 20 % к выручке от реализации оборудования.
Ежегодная сумма амортизационных отчислений;

А=15 % х400=60тыс. руб.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы рассчитывается следующим образом:
Первый год лизинга. Стоимость оборудования на начало года: 400 тыс., руб. и на конец года: 340 тыс. руб. (400 — 60), Среднегодовая стоимость кредитных ресурсов: (400 +340)/2 - 370 руб.

Плата: К = 20 % х 370 = 74 тыс. руб.

Второй год лизинга. Среднегодовая стоимость кредитных ресурсов: (340 + (340 — 60))/2 = 310 тыс. руб.

Плата: К = 20 % х 310 62 тыс. руб.

Годовая сумма комиссионного вознаграждения: В - 4 % х 400 - 16 тыс. ру6. Годовая плата за дополнительные услуги;

Д - 10/2 - 5 тыс. руб.
НДС:
Первый год лизинга. Годовая выручка (К+ B+ Д),
74 + 16 + 5 - 95 тыс. руб.
НДС = 20 % х 95 = 19 тыс. руб.
Второй год лизинга. Годовая выручка (К+ В+ Д),
62 + 16 + 5 = 83 тыс. руб.
НДС = 20 % х 83 = 16,6 тыс. руб.
Сумма лизингового платежа:
Первый год лизинга. П = 60+ 74 + 16+ 5 + 19 = 174 тыс. руб.;
Второй год лизинга. П = 60 + 62 + 16+ 5+ 16,6 = 159,6 тыс. руб.
Лизинговая сделка может включать в себя оказание дополнительных услуг: приобретение прав на интеллектуальную собственность, (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки и др.), осуществление шеф-монтажных работ, послегарантийное обслуживание и ремонт и др.
Участники договора лизинга по взаимному соглашению могут при- менять ускоренную амортизацию предмета лизинга. При этом норма амортизационных отчислений, установленная для равномерного метода амортизации, увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше трех.
Преимущества лизинга заключаются в следующем. Лизинг позволяет хозяйствующему субъекту получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота. Основные фонды в течение всей сделки находятся на балансе лизинговой фирмы, а платежи ей относятся к текущим расходам хозяйствующего субъекта, т. е. включаются в себестоимость производимой продукции и соответственно уменьшают сумму прибыли, облагаемую налогом. Лизинговая фирма не связана обязательствами за качество основных фондов. Она имеет за платежи в рассрочку гарантийный залог и сами основные фонды, которые может вернуть себе полностью в случае невыполнения каких-либо условий договора лизинга.
Для поставщика кооперация с лизинговыми фирмами позволяет использовать лизинг как средство, расширяющее рынки сбыта своей продукции, что повышает их финансовую устойчивость и кредитоспособность.

Похожие рефераты:

• ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
• РАСЧЕТНО-КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КАК ОЛНА ИЗ ВАЖНЕЙШИХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
• Таможенные операции
• КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
• Депозиты, операции с валютой