Обеспечение достаточности денежных средств
Для финансирования текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, финансовая служба должна осуществлять планирование поступления денежных средств на предприятии.
Существуют различные подходы к определению суммы средств, поступающих на предприятие в плановом периоде. Наиболее часто используются следующие:
• уточненный (аналитический);
• укрупненный;
• экспресс-метод.
Эти методы могут применяться совместно для получения более качественного результата.
Укрупненный метод требует значительных экономических расчетов. Он учитывает объем реализации в плановом периоде и динамику остатков отгруженной, но неоплаченной продукции (дебиторской задолженности). Реализуемая продукция при этом оценивается по отгрузке.
Алгоритм включает следующие этапы:
Поступление денежных средств от дебиторов в планируемом периоде (А):
(7.1)
где РП – объем реализуемой в плановом периоде продукции, руб.;
З нп, З кп – остатки дебиторской задолженности на начало и конец планового периода, руб.
Составляющая (З нп) определяется по данным отчетного периода. Составляющая (РП) – по плановым данным отдела сбыта.
Расчет остатков дебиторской задолженности на конец планового периода:
а) определение средних за плановый период остатков дебиторской задолженности (З ср):
(7.2)
где Т дз – продолжительность оборота дебиторской задолженности (по данным отчетного периода), дн.;
Т – продолжительность планового периода, дн.
б) определение остатка дебиторской задолженности на конец планового периода (З кп) производится с учетом формулы среднего арифметического:
(7.3)
Укрупненный метод является более простым, но обеспечивает грубый результат, поскольку основан на использовании статистики об оплате отгруженной продукции в отчетном периоде.
Кроме простоты, его достоинством является возможность оценить поступление денежных средств в более короткие, чем квартал, периоды.
Рассмотрим его на следующем примере.
По данным отчетного периода оплата отгруженной продукции осуществлялась следующим образом: в течение первого месяца – 60 %, в течение второго месяца – 30 %, в течение третьего месяца – 10 %.
Отгрузка Оплата (поступление денежных
средств) по месяцам
месяц сумма 1 2 3 4 5 6
1 1200 720 360 120 - - -
2 1400 - 840 420 140 - -
3 1000 - - 600 300 100 -
4 1600 - - - 960 480 160
5 1500 - - - - 900 450
6 1500 - - - - - 900
Итого 720 1200 1140 1400 1480 1510
Примечание: в поступлениях первого и второго месяцев должна быть учтена оплата продукции, отгруженной в отчетном периоде.
Экспресс-метод – наименее трудоемкий метод. Он основывается на использовании отчетных данных. При этом оцениваются только денежные средства, поступающие в виде выручки за реализованную продукцию.
Для отчета следует использовать форму № 4 "Отчет о движении денежных средств". Расчет ведется по формуле
(7.4)
где Д пл – денежные средства, поступающие от реализации продукции в плановом периоде, руб.;
Д отч ср – денежные средства, поступавшие на предприятие в виде выручки от реализации продукции в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.;
ОП пл – объем продукции, отгружаемой покупателям в плановом периоде, руб.;
ОП отч ср – средний объем продукции, отгружаемой покупателям в периоде, равному плановому, в последние годы, руб.;
А пол – авансы, полученные от покупателей и заказчиков в предыдущем периоде, руб.;
А пол ср – средняя величина авансов, получаемых в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.
Рассмотрим данный метод на следующем примере.
Данные отчетного квартала:
а) поступило денежных средств:
выручка от реализации продукции – 600 млн. руб.;
авансы, полученные от покупателей и заказчиков – 40 млн. руб.;
б) объем отгруженной продукции:
отчетный квартал – 820 млн. руб.;
плановый квартал – 900 млн. руб.
Из статистики данного предприятия известно, что средняя величина авансов, полученных в течение квартала, в последние годы составляла 90 млн. руб.
Поступление денежных средств в плановом квартале может составить
млн. руб.
Похожие рефераты:
