Оценка финансовой устойчивости организации
На финансовую устойчивость и платежеспособность влияют многие факторы, оценить которые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экспертные оценки через определение количества баллов.
В качестве рассматриваемых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организации, применяются следующие коэффициенты:
1. Сводный коэффициент платежеспособности — Ксп.
2. Коэффициент быстрой ликвидности — К6л.
3. Коэффициент текущей ликвидности — Ктл.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — Ксос .
5. Коэффициент финансовой устойчивости — К фу .
Рассмотрим формулы для расчета коэффициентов по табл. 4.9.
Сводный коэффициент платежеспособности
Ксп =А1+0,5А2+0,3А3 /П1+0,5П2+0,3П3
Коэффициент быстрой ликвидности:
Кбл = А1+А2 /П1+П2
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = А1+А2+А3 / П1+П2.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Ксос = П4+А4 / А1+А2+А3.
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу = П4+П3 / Вал.баланса.
Количественные значения коэффициентов определяются по форме № 1 бухгалтерского баланса, обозначения групп активов и пассивов и их расчеты приведены в п. 4.4.
Таблица 4.9
Таблица рекомендуемых значений коэффициентов для некоторых отраслей экономики
Наименование коэффициента Формула Количество баллов по среднему значению Среднее значение коэффициента По видам отраслей
Торговля Машиностроение Строительство Легкая промышленность Химическая промышленность
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Сводный К платежеспособности ксп 25 1,1-0,9 0,9-0,8 1,1-0,9 1,2-1,0 1,0-0,8 1,2-1,1
2. К быстрой ликвидности Кбл 20 1,6-1,4 1,4-1,3 1,6-1,4 1,5-1,4 1,4-1,3 1,6-1,5
3. К текущей ликвидности Ктл 18 2,1-2,0 1,8-1,6 2,3-2,1 2,5-2,1 2,0-1,8 2,5-2,1
4. К обеспеченности оборотными средствами Ксос 20 0,25-0,15 0,15 -0,08 0,25 -0,15 0,25 -0,15 0,2-0,15 0,2-0,15
5. К финансовой устойчивости Ксп 17 0,65-0,55 0,45 -0,35 0,7-0,5 0,75-0,6 0,6-0,5 0,7-0,55
сумма 100
При уменьшении значений коэффициентов баллы определяются согласно табл. 4.10.
Таблица 4.10
Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости
Наименование показателя Сумма баллов Тип финансовой неустойчивости (среднее значение)
|КЛ. II кл. III кл. IV кл. Vwi. VI кл.
1 2 3 4 5 6 7 8
Сводный коэф. платежеспособности Ксп 25 >1,0 25 0,9 20 0,8 15 0,7 10 0,6 5 <0,5 0
Коэффициент срочной ликвидности Кбл 20 >1,5 20 1,4 16 1,3 12 1,2 8 1,1 4 <1,0 0
Коэффициент текущей ликвидности Кт 18 >2,1 18 1,9 15 1,7 12 1,5 9 1,3 6 < 1.1 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос 20 >0,2 20 0,17 16 0,14 12 0,11 8 0,08 4 <0,06 0
Коэффициент незаверш. Кфн (Кфу) 17 >0,6 17 0,55 14 0,5 11 0,45 0,8 0,4 5 <0,35 0
Итого баллов 100 100 81 62 43 24 0
В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:
I — финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 100-85);
II — нормальная устойчивость, возможны эпизодические задерж
ки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 84—70);
III — развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма бал
лов = 69-50);
IV — хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации (сумма баллов = 49—30);
V — кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов =
= 29-11);
VI — банкротное состояние организации (практическое прекращение производственной деятельности) (сумма баллов < 10).
Для анализа динамики изменения вышеприведенных показателей рекомендуется составить табл. 4.11.
Таблица 4.11
Показатель Предшествующие периоды Отчетный период
1 2 3
Значение Кол-во баллов Значение Кол-во баллов Значение Кол-во баллов Значение Кол-во баллов
Ксп Ксп … Ксп …
Кбл Кбл … Кбл …
Ктл Ктл … Ктл …
Ксос Ксос … Ксос …
Кфу Кфу … Кфу …
Итого баллов - сумма - сумма - сумма - сумма
Рассматривая отклонения показателей предшествующего периода от значений показателей отчетного периода, устанавливаем, как изменяется финансовая устойчивость и платежеспособность организации.
Похожие рефераты:
