Главная /
Рефераты / Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.
Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:
1. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.
Псс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» — Итог по разделу «Внеоборотные активы» — Запасы — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую изменчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05—1,10.
2. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо
ротных средств и долгосрочных заемных средств для формирования
запасов и затрат.
Пп = Псс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).
3. Показатель наличия (+) или недостатка (—) общей величины
основных финансовых источников (собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования
запасов и затрат.
Пфи = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма № 1).
По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.
Если Псс > 0, или Псз> 0, или Пфи> 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.
Если Псс < 0, или Псз< 0, или П.и< 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0.
Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в табл. 4.7.
Таблица 4.7
Показатель Тип финансовой устойчивости
(I) (И) (III) (IV) (V)
>0 <о <0 <0 <0
>0 >о <0 <0 <0
>0 >о >0 <0 <0
Тип устойчивости И;1;1) (0;1;1) (0:0; 1) (0;0;0) (0;0;0)
Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устойчивости организации.
I — абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность
организации.
II — нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.
III — неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми
нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при
принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части
случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.
IV - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и не
платежеспособность организации, при которой организация на грани
банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность
и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую
задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.
V — банкротное состояние организации, при котором происходит
практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без
сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и
собственники полностью отстраняются от управления организацией.
Важное значение имеет определение динамики изменения по рассматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.
Для этого определяется тип финансовой устойчивости организации за ряд рассматриваемых периодов и составляется табл. 4.8.
Таблица 4.8
Показатель Значение по рассматриваемым периодам
Предшествующие периоды Отчетный период
Пос
Псз
Пфи
Тип финансовой ситуации ( ) ( ) ( ) ( )
Рассматривая данные табл. 4.8, определяем динамику изменения показателей Псс, Псз, Пфи и их абсолютные значения.
Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:
а) чрезмерных запасах и затратах, в том числе:
— материальных ресурсов;
— большом объеме незавершенного производства;
— большом объеме готовой (нераспределенной) продукции, т. е.
затоваривании продукцией;
б) высокой себестоимости продукции;
в) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;
г) чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных
источников;
д) чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных источников;
е) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах
организации;
ж) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их
использовании;
з) низкой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для распределения в фонд накопления.
Похожие рефераты:
