Страхование кредитных рисков

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
имени М.В. Ломоносова
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЯ







КУРСОВАЯ РАБОТА 
«СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ»




Выполнил студент
Группы э204:
Хандин Максим Александрович
Научный руководитель:
Саблукова Юлия Геннадьевна

Москва, 2017

Оглавление
Введение	3
Глава 1. Управление кредитным риском.	5
§1. Банковская система управления рисками	5
§2. Система управления кредитными рисками	8
Глава 2. Страхование кредитных рисков.	9
§3. Методы снижения кредитного риска	9
§4. Кредитные деривативы.	11
Заключение	16
Список использованной литературы	18
Приложение	19


	












Введение

      В предпринимательской жизни мы не раз сталкиваемся с понятием риска. Риск — это возможность отклонения от ожидаемого результата.Существует большое разнообразие рисков: производственные, транспортные, риски случайной гибели имущества, природно-климатические и т.д.
      Риски также встречаются и в банковской деятельности.Банковские риски представляют собой вероятность возникновения убытков при выполнении каких-либо денежных операций.Наибольшую прибыль банкам приносят кредитные операции, в основе которых лежит управление кредитными рисками.
      Кредитный риск–потери, возникающие при невыполнении должником или банком обязанностей предусмотренных договором либо при исполнении их не в срок. Кредитование является не только одним из наиболее доходных видов банковской деятельности, но и наиболее рискованным. Таким образом, кредитный риск являетсяодним из основных видов банковского риска.
Классификация кредитного риска
      Из-за большого количества направлений сфер деятельности банка невозможно выделить единую классификацию кредитного риска. Однако наиболее распространенные классификации - по источникам возникновения и по уровню риска.По источнику возникновения риск можно поделить навнешний и внутренний:
      Внешнийкредитный риск– риск, связанный с экономикой страны в целом, а также скредитно-денежной, внешней и внутренней политикой государства и ее изменениями. К внешним кредитным рискам относятся: политический,макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный и т.д.
      Внутренний кредитный риск — это вероятность возникновения убытка у финансового учреждениявследствиенеправильного управления заемщиком, выданным ему кредитом или при погашении его не в срок.
По уровню риск можно разделить на:
* Умеренный – потери ссуды или расчетной прибыли на уровне 0-25%;
* Повышенный — потери в пределах 25–50%;
* Высокий — потери в пределах 50–75%;
* Критический – потери в пределах 75-100%.

      В связи с разнообразием существующих рисков и связанных с их наступлением убытков большое значение приобретает их предотвращение. Существуют три вида защиты от рисков: 
1) Финансовое обеспечение со стороны государства.
2) Финансовое самообеспечение.
3) Страхование.
      Самым эффективным и наиболее распространенным видом финансовой защиты в случае возможных убытков является страхование. Страховые выплаты формируются на основепремий и взносов, уплачиваемых страхователями. Согласно договору страхования, страхователю гарантируется полное возмещение убытков, с момента начала действия договора. Страхование может осуществляться по двум направлениям:
* Как индивидуальное страхование. В основе лежит равенство страховых выплат и страховых взносов. Занимаются частные компании.
* Как социальное страхование. Проводится со стороны государства и может являться частью социальной политики. Финансирование происходит за счет налогов и взносов.
      Поскольку целью банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимальных рисках.Для этого банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления рисками. Таким образом, страхование кредитных рисков и управление ими играет важную роль в деятельности банка.


Глава 1. Управление кредитным риском.

      Опасность кредитного риска возникаетв основном при проведении ссудных операций. Даже при соответствующем обеспечении в процессе предоставления кредита имеет место риск его невозврата. Такая ситуация может возникнуть по следующим причинам:
 – возникновение непредвиденных ситуаций у заемщика, из-за которых он будет не в состоянии погасить кредит;
 – заемщик не захочет возвращать долг, когда подойдет срок погашения;
 – частичная или полная потеря активов кредитной организации.
      В целом кредитный риск представляет собой способность банка потерять свои активы из-за неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств или исполнения их не в срок, оговоренный заранее. Этот риск может возникнуть как по каждой ссуде, так и по всему кредитному портфелю сразу. Под кредитным портфелем понимается весь совокупный кредитный риск.
      Управление риском – это процесс выявления ненадежных финансовых структур, создания и применения решений по минимизации их отрицательного воздействия на деятельность финансовых учреждений при обеспечении высокого дохода.
      
§1.Банковская система управления рисками

Субъекты управления системы.
      Субъекты управления банковскими рисками зависят от размеров и структуры банка. К их числу можно отнести: руководство банка, отвечающее за стратегию при работе с рисками, комитеты, анализирующие степень принимаемых рисков, подразделение, занимающееся планированием рисков, функциональные и аналитические подразделения, службы внутреннего аудита и контроля и юридический отдел.
Процесс работы с рисками в банках:
1) Идентификация риска.
      Одной из основных задач идентификации является грамотная работа с информационной базой, так как в банковской деятельности отсутствие информации – одна из главных причин любого риска. 
2) Оценка степени риска.
Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.
      Качественный анализ— этоспособ оценки риска, связанный с обнаружением вероятности возникновения риска и его воздействия. Под воздействием понимается значимость последствий при исполнениирискового события. Воздействие обычно затрагивает следующие элементы системы: график, бюджет, ресурсы, затраты, качество, область применения, производительность. Качественный анализ опирается на четкое выделение определенных критериев в зависимости от вида банковского риска. Для кредитного риска, существуют критерии,известные как правила «си»: репутация заемщика, способность заимствовать средства, способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности, капитал заемщика, обеспечение кредита, условия кредитной операции, соответствие операции законодательной базе и стандартам.
      Количественный анализ используется для численного определениястепени риска. В количественной теории кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика.Количественные методы удобны в использовании при планировании объема и стоимости страхования. Расчет степени риска, основывается на оценке различных видов риска, которые возникают у банка при предоставлении кредита.Существуют различные подходы к количественному анализу кредитного риска.
      Современный подход к количественной оценке кредитного риска основывается на концепции VaR, которая является общепринятым стандартом для оценки рыночных рисков. Данный подход основан на построении распределения вероятности наступления дефолта, оценке подверженности риску и уровня безвозвратных потерь в случае дефолта. Как правило, данный метод оценки рисков применяется при оценке всего портфеля,главнымобразом, вцеляхпрогнозирования возможных рисков.

Согласно Базельскому комитету предлагаетсяанализировать рискна основе внешних и внутренних кредитных рейтингов.
      
Внешний кредитный рейтингдает оценку кредитоспособности корпоративных облигаций. Он устанавливается специализированными агентствами, такими как Moody's и S&P. В системе агентства Moody's высшим является рейтинг Ааа. Вероятность дефолта по облигациям имеющим этот рейтинг, практически равна нулю. Следующим по величине является рейтинг Аа, затем А, Ваа, Ва, В и Саа. В инвестиционную категорию включаются только облигации, рейтинг которых не менее чем Ваа. Рейтинги агентства S&P, соответствующие рейтингам Ааа, Аа, А, Ваа, Ва, В и Саа агентства Moody's, равны ААА, АА, А, ВВВ, ВВ, В, и ССС соответственно. Для получения более точных оценок Moody's подразделяет категорию Аа на подкатегории Аа1, Аа2 и Аа3, категорию А - на подкатегории А1, А2 и А3 и т.д. Аналогично агентство S&P подразделяет категорию АА на подкатегории АА+, АА и АА-, категорию А на подкатегории А+, А и А- и т.д.

Внутренний кредитный рейтинг зависит от определенных факторов, влияющих на вероятность погашения долга в полном объеме и в срок. В качестве параметров внутреннейрейтинговой оценки можно отметить платежеспособность организации, характеристики кредитного продукта, оценка внешней среды и т.д. Полученные рейтинговые оценки могут использоваться для оценки качества кредитного портфеля, определения стоимости кредитных продуктов и принятия иных управленческих решений.
3) Мониторинг риска.
      Мониторинг риска — это процесс регулярного анализа показателей риска и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности. Цели мониторинга кредитного портфеля:
* Проследить, чтобы общая сумма кредита не превышала установленные кредитные лимиты;
* Отслеживать определенные тенденции в отдельных кредитных портфелях, управляемых банком;
* Убедиться, что установленные банком лимиты минимизируют риски и максимизируют доходность.
      Обязанности по мониторингу рисков распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами и сводными подразделениями. При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения — фундаментальными рисками.

§2. Система управления кредитными рисками

      Система управления кредитными рисками заключает в себе анализ всей имеющейся внутренней и внешней информации банка. Это позволяет оценить уровень риска кредитного портфеля, его структуру и рентабельность. Также данный анализ помогает определить влияние изменений внешних условий на структуру и величину кредитных рисков банка, позволяет оценить эффективность проводимой политики управления кредитными рисками и осуществить ее оперативную корректировку. 
      Единой системы управления рисками, которая подходила бы для всех организаций, не существует. Поэтому каждому учреждению следует разработать свою собственную программу управления рисками, приспособленную к его потребностям и условиям. Программа должна учитывать специфику деятельности банка, внешнюю среду, в которой функционирует банк, и развитие системы управления рисками в банке. Однако каждая программа должна содержать идентификацию риска, его измерение, контроль и мониторинг. Элементы управления кредитным риском могут быть сгруппированы в четыре крупные категории: политика, процессы, кадры и системы контроля. В своей деятельности банк должен разработать и внедрить гибкую систему управления кредитным риском, ключевой предпосылкой которой является продуманная кредитная политика, одобренная советом директоров, а также разработанные банком стандарты кредитования.


Глава 2. Страхование кредитных рисков.

      Поскольку банк стремится получить максимальную прибыль по определенным кредитным операциям, он должен стремиться полностью минимизировать свои риски. Для этого были выработаны специальные методы, позволяющие максимально снизить кредитный риск.
§3. Методы снижения кредитного риска
      
      Банковское регулирование содержит в себе множество методов, направленных на защиту от риска. К этим методам можно отнести:
* создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка;
* порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
* распределение кредитных рисков;
* контроль качества кредитного портфеля;
* отслеживание критических показателей риска;
* диверсификация операций с учетом факторов риска;
* операции с производными финансовыми инструментами;
* мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;
* ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;
* установление лимитов на рисковые операции;
* продажа активов; 
* хеджирование индивидуальных рисков
Остановимся на некоторых из них поподробнее.
Лимитирование	
      Лимитирование является процессом установления границ (лимитов) риска. Оно помогает решить проблему казначейских рисков. Например, срок кредита влияет не только на рискованность ссуды, но он может вызвать и риск ликвидности банка, если не увязан со сроком соответствующего пассива. Лимитирование призвано решать проблему диверсификации как в отношении клиентов, так и в отношении залогов. Лимитированиекредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты заемщику, кредиты связаннымкомпаниям, выданные поручительства. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применяются для определения уровня кредитного риска: обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами; стабильность финансовых потоков; ликвидность и достаточность обеспечения и т.д.
Диверсификация портфеля
      Главная цель диверсификации портфеля — избежать избыточной концентрации кредитов. Диверсификация снижает риск потерь и волатильность портфеля, а также обеспечивает защиту некоторых накоплений инвесторов. Степень диверсификации кредитного портфеля в значительной степени зависит от клиентов, на которых нацелен банк. Например, если банк предоставляет крупные суммы кредитов розничным клиентам, главным образом домашним хозяйствам, степень диверсификации выше, чем в банке, предоставляющем кредиты крупным корпорациям.
Резервирование
      В России при помощи этого метода производится такое регулирование кредитного риска, которое позволяет существенно снизить риск ликвидности банка.
Распределение
      Одним из способов снижения риска при помощи распределения является включение в процентную ставку рисковой надбавки. На размер этой надбавки влияет ряд факторов: долговая нагрузказаемщика, размергодовой/квартальной выручки, вид и стоимость обеспечения и т.д.
Страхование
      Страхованиеосуществляется с цельюсохранения вложенных средств при возможном дефолте. На финансовом рынке является одним из самых популярных методов сохранения инвестированных средств. Кредитное страхование в первую очередь защищает финансовые интересы кредитора. Однако оно также содержит в себе и риски, связанные с невозвратом денежных средств. Для их предотвращения банки обращаются в специальные страховые компании.Сам процесс страхования рисков происходит при помощи специальных финансовых инструментов. На протяжении долгого времени в широком использовании находились такие способы, как заключение договоров страхования, предусматривающее выпуск соответствующих облигаций, а также использование аккредитивов и некоторых производных финансовых инструментов.
      По условиям договора страхования облигаций эмитент облигаций платит страховые взносы страховщику, а последний, в свою очередь, гарантирует совершение эмитентом предусмотренных платежей по облигациям.
      Аккредитив представляет собой традиционный продукт коммерческих банков. Его страховая роль выглядит следующим образом. Предприятие-эмитент, желающее обеспечить высокие кредитные характеристики для выпускаемых облигаций, заключает с банком соглашение об открытии резервного аккредитива. Согласно условиям аккредитива, в случае, если эмитент окажется неспособен совершать необходимые платежи по выпущенным облигациям, банк обязуется произвести данные платежи вместо него. В обмен на данное обязательство предприятие ежегодно выплачивает банку комиссионные. Таким образом, аккредитивы используются для поддержки финансовых инструментов с невысокими кредитными характеристиками и позволяют переложить кредитный риск с покупателя облигаций на гарантирующий банк.
      Что касается производных финансовых инструментов, были широко распространены опционы, встроенные в облигации, которые предоставляли возможность досрочного погашения облигаций. Также на рынке использовались спрэдлоки. Спрэдлок позволяет участнику рынка вступить в процентный своп при достижении определенной разницы между текущей и эталонной ставкой по облигациям. 
      
§4. Кредитные деривативы.
     
      Однако в 90х годах приобретают широкое распространение кредитныедеривативы.На данный момент эти инструменты являются самыми популярными и эффективными инструментами страхования кредитных рисков.
      Кредитные деривативы– представляют собой контрактыпо активам отдельных компаний, позволяющие одной стороне перенести кредитный риск на другуюне применяя никаких непосредственных операций относительно данного актива.Например, если банк выдал кредит заемщику и хочет захеджировать риск невозврата, он может при помощи кредитныхдеривативов получить у третьей стороны гарантию платежа всей суммы кредита в случае банкротства заемщика. В этом случае банк перекладывает риск невозврата на третью сторону, которая будет платить, если заемщик не вернет кредит. При этом сам банкснимает с себя риск неуплаты заемщиком данного кредита. В частностикредитные деривативы представляют собой различного рода свопы, опционы, варранты, форварды или ценную бумагу со встроенными в нее свопами, опционами или форвардами.
      Остановимся поподробнее на условиях, при которых могут исполниться кредитные деривативы, а также другие производные финансовые инструменты. Согласно международной ассоциации по свопам и деривативам (ISDA), существуют следующие события: 
* Банкротство (дефолт). Определение банкротства как кредитного события, подразумевает полную неплатежеспособность контрагента по всем своим обязательствам.
* Неспособность контрагента (заемщика) осуществлять платежи по своим обязательствам в виде процентного вознаграждения и/или по основной сумме долга.
* Мораторий по платежам и финансовым обязательствам.
* Реструктуризация долгов юридического лица вследствие ухудшения его кредитоспособности. 
* Дефолт по одному из обязательств определенного юридического лица.
      Таким образом, кредитные деривативы являются совершенно новым продуктом в своей области, при помощи которогоосуществляется более выгодное и эффективноестрахование.
      
Преимущества кредитныхдеривативов:	
      Во-первых: Документация. Для заключения любой сделки по кредитным деривативам достаточно использовать  только генеральное соглашение ISDA,тогда как обычное страхование требует составления страхового договора между клиентом и страховщиком.
      Во-вторых, кредитныедеривативы в большинстве случаев являются расчетными инструментами. При достижении определенного уровня цены или при наступлении оговоренного события продавец данного инструмента выплачивает покупателю условленную денежную сумму. Иными словами, продавец не вынужден вступать в какие-либо отношения и заключать какие-либо сделки со стороной, объявившей дефолт.
      В-третьих, кредитные деривативы, в отличие от обычных схем страхования, не оказывают существенного влияния на характер отношений банка со своей клиентурой. Банк, выдавший кредит, сталкивается с непростым по своему характеру риском. При неблагоприятном развитии событий он будет вести переговоры о сроках и размерах выплаты задолженности по кредиту с относительно слабым в финансовом отношении заемщиком, с которым онтем не менее хочет сохранить и развивать далее взаимовыгодные долгосрочные отношения. Польза для деловой репутации банка, договорившегося с клиентом об обоюдно приемлемой схеме погашения задолженности, должна более чем покрыть краткосрочные убытки.
      В-четвертых, кредитные деривативы в отличие от простого страхования кредитов предлагают не прямое, а опосредованное хеджирование кредитного риска. Это означает, что указанное предприятие не обязано быть стороной по контракту и вообще знать о самом факте страхования риска, а банкам не нужно уведомлять заемщика о продаже предоставленного ему кредита на вторичном рынке или о принятии на себя полного объема кредитного риска от продающего кредит банка. 
      В-пятых, кредитныедеривативы обладают преимуществом во времени. В зависимости от того, насколько структурирована вся документация, они могут обеспечить коммерческому банку выплаты уже спустя неделю после приостановки платежей со стороны заемщика. 
      Однако кредитные деривативы, несмотря на свое предназначение передавать кредитный риск, сами являются объектом подверженности кредитному риску непосредственно со стороны продавца защиты. Другими словами, покупатель защиты должен принимать во внимание тот факт, что продавец кредитной защиты тоже может испытать дефолт.
      Условия, понижающие риск при заключении контрактов покредитнымдеривативам:
      Взаимозачет. В случае если контрагент объявляет дефолт по одному или нескольким контрактам, заключенных с банком,  условие взаимозачета обязывает его объявить дефолт и по остальным заключенным контрактам. 
      Пример: Допустим у контрагента имеется 3 контракта на 15млн, 30 млн и -25млн соответственно. Затем у него возникают финансовые трудности и он становится не в состоянии погасить задолженности по первым двум контрактам. Убытки банка составляют 45 млн. В этом случае условие взаимозачета гарантирует дефолт контрагента и по третьему контракту тоже, в результате чего банк сокращает свои убытки на 25 млн и они становятся равны 20 млн.
      Таким образом это условие существенно сокращает потери финансовых учреждений при неисполнении контрагентами заключенных контрактов.
      Обеспечение. Еще одно условие, позволяющее существенно понизить риски кредитныхдеривативов. Каждое соглашение предусматривает оценку контракта с помощью специальной формулы.В случае если было заключено несколько контрактов и их реальная суммарная стоимость превышает их общую стоимость, рассчитанную по этим формулам, банк в праве потребовать от контрагента внесение дополнительного залога, равного разнице между текущей и оценочной стоимостью контрактов.Если текущая стоимость контрактов меньше оценочной, то контрагент в праве потребовать от банка возмещение в размере отклонения текущей стоимости от оценочной.
      Понижающие триггеры. Предусматривает разрыв контракта, если кредитный рейтинг контрагента падает ниже установленного уровня.
      
      Кредитныедеривативы включают в себя множествоспециальных инструментов позволяющих снизить кредитный риск. Структура кредитныхдеривативов представлена на рис.1. В том числе в них входят:дефолтные свопы, обеспеченные долговые обязательства, свопы на совокупный доходи конвертируемые облигации.
      Кредитный дефолтный своп (CDS) — соглашение между контрагентами, согласно которому один контрагент на основе разовых или регулярных взносов получает гарантию того, что другой контрагент погасит выданный первым кредит третьей стороне в случае дефолта должника. В случае дефолта первый контрагент получает компенсацию не только на сумму долга, но и на неуплаченные проценты, а также те, которые должны быть начислены до даты погашения. Дефолтные свопы активно использовали инвестиционные банки, пенсионные фонды, страховые компании и частные спекулянты. Их структура представлена на рисунке 2.
      Пример:  Компания B купила корпоративную облигацию, выпущенную контрольной компанией (R), и взамен она получает периодические выплаты от R до срока погашения облигации. B хочет защитить себя от возможного дефолта R, что может привести к неспособности R выплатить купоны и / или основную сумму облигации. Чтобы устранить или уменьшить этот кредитный риск, B может купить страховку у другой компании (S), которая готова взять на себя этот риск в обмен на некоторую премию. Покупка страховки может быть осуществлена ??посредством кредитного дефолтного свопа.Согласно CDS, B выплачивает некоторую премию компании S (периодически или заранее), а взамен S застрахует B в случае дефолта R. В случае дефолта R до срока погашения свопа, S должен выплатить определенную сумму (называемую по умолчанию) B. Однако если дефолта нет, S не имеет обязательств по отношению к B.
      Обеспеченное долговое обязательство (CDO) представляет собой комбинированныйнабор из ценных бумаг с разными кредитными рейтингами. Одна из наиболее распространенных структур включает в себя 4 класса облигаций, называемые траншами. Размер первого транша составляет 5% стоимости портфеля, размер второго и третьего – 10% и размер четвертого – остальные 75%. Как правило, в 4 транше содержатся наиболее надежные ценные бумаги с рейтингом Ааа. Таким образом, данный способ позволяет повышать кредитный рейтинг долговых обязательств среднего и низкого качества за счет большого веса высококачественных облигаций.

      Своп на совокупный доход–такой вид соглашения, при котором одна сторона осуществляет выплаты на базе определенной процентной ставки, а другая осуществляет платежи, основанные на доходности от базового актива и включающие в себя любой прирост капитала. Свопы на совокупный доход также можно использовать для финансирования компаний. Так компания, желающая приобрести определенный пакет облигаций, обращается в банк, который купит этот портфель от ее имени. Далее банк использует своп на совокупный доход, по которому он обязуется выплачивать компании доходность всего портфеля взамен на фиксированные выплаты со стороны компании, определяемые ставкой LIBOR. Ставка LIBOR – ставка, под которую банки выдают друг другу кредиты для финансирования своих клиентов. Таким образом, банки уменьшают риск дефолта компаний. 
      Конвертируемые облигации – облигации, владелец которых имеет право обменять их на акции компании в определенный момент времени. Также, как правило, их можно будет выкупить обратно по определенной цене. Таким образом, конвертируемые облигации позволяют избежать кредитного риска выплат по ним. 
      Таким образом, можно отметить, что кредитные деривативы являются инновационным и эффективным инструментом управления кредитными рисками в банковском деле. Однако необходимо учитывать и различные виды риска, которым банк может быть подвержен при работе с подобными производными инструментами.Использование в современной практике риск-менеджмента кредитных деривативовзначительно повышает уровень общей системы управления рисками в финансовых учреждениях.
      


Заключение

      Кредитные риски являются наиболее частой причиной банкротств банков, в связи с чем, регулирующие органы устанавливают специальные стандарты по управлению ими.Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остаётся основной причиной банковских проблем. Огромные неплатежи в стране связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с неправильной кредитной политикой банков.
      Подводя итог, хотелось бы отметить некоторые возможные пути улучшения банковской системы страхования рисков.
      Актуальным   на   сегодняшнее   время   становится   законодательное   регулирование страхования банковских рисков. Поэтому, необходимо на государственном уровне урегулировать  вопрос  страхования  рисков  банка  и  разработать  единые  требования к страхованию банковских рисков, что позволит повысить уровень ответственности страховых компаний и снизить количество случаев, когда страховая компания занимается демпингом. Возможно, следует провести политику обязательного страхования кредитных рисков, что успешно делается в других странах. 
      Также на законодательном уровне должны бытьурегулированы отношения  кредитной организации банка и страховой компании. Непосредственному  регулированию  подлежит  соответствие объема активов банка, решившего застраховать свои риски, и объема  активов страховой компании, которую выбирает банк.
      Банкам необходимо применять комплексный подход к организации риск–менеджмента. Для этого банки должны осознать необходимость управлять рисками, как одной из ключевых задач, и осуществлять управление параллельно с другими ключевыми задачами.
      Относительно российской системы страхования рисков, можно сделать вывод, что развитие данной системы страхования позволит обеспечить эффективное развитие  сотрудничества между российскими и крупными западными банками, повысит  надежность и эффективность данного сектора финансово–кредитной системы страны и, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской банковской системы в международную.
      В заключение можно отметить, что для минимизации кредитных рисков используется довольно большое количество методов их оценки. Банковским аналитикам приходится решать сложные задачи по определению того, какую методику и в какое время целесообразней всего будет применять для правильной оценки.Также кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать и анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт страхования.


Список использованной литературы

1. Современные подходы к управлению кредитным риском в коммерческом банке Научный журнал КубГАУ, №87(03), 2013 года.
2. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия», 2010.- 440 с.
3. Страхование : курс лекций / Е. В. Андреева, О. И. Русакова. – Иркутск : Изд-во БГУ, 2015.
4. Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева [и др.] ; под ред. О. И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2016. — 800 с. — (Бакалавриат).
5. Е.А. Учаева Управление кредитными рисками в коммерческом банке Вестник СамГУ. 2014. № 8 (119).
6. Борисова И.А. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ВОЗМОЖНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ.
7. Журнал «Страховое дело» ноябрь, 2013.
8. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками М.: Ника-Центр, 2006
9. Леонович Л.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности М.: Дикта, 2012
10. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций М.: Дашков и Ко, 2010.
11. Кричесвкий М.Л. Финансовые риски М.: КноРус, 2012.
12. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование // Российский экономический журнал. 2010. № 7.
13. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб.пос. М.: Форум, 2012.
14. Лаврушина О.И. Организация и планирование кредита. М., 2010.
15. Джон К. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты.
16. Dr. MichailAnthropelos. A Short Introduction to Credit Default Swaps.


Приложение




Рисунок 1.

Рисунок 2.



21


.......................