Роль и границы иностранного капитала в российской банковской системе

РОЛЬ И ГРАНИЦЫ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ
Глава 1. Теоретические аспекты участия иностранного капитала в национальной банковской системе
1.1. Глобализация мирового хозяйства и участие иностранного капитала в национальных банковских системах
1.2. Международная практика участия иностранного капитала в развитии национальных банковских систем
Глава 2. Анализ участия  иностранного капитала в функционировании российской банковской системы 
2.1. Этапы проникновения и роль иностранного капитала в развитии российской банковской системы
2.2. Национальные интересы и границы участия иностранного капитала в российской банковской системе
2.3. Особенности функционирования российских банков с участием иностранного капитала в современных условиях
Глава 3. Тенденции и перспективы развития участия иностранного капитала в российской банковской системе
 3.1. Особенности участия иностранного капитала в российской банковской системе в условиях вступления страны в ВТО   
3.2. Проблемы оптимизации роли и границ иностранного капитала в российской банковской системе

Глава 1. Теоретические аспекты участия иностранного капитала в национальной банковской системе
1.1. Глобализация мирового хозяйства и участие иностранного капитала в национальных банковских системах
     Глобализация-это мощный двигатель новой мировой системы, она представляет собой одну из самых влиятельных сил в определении будущего курса планеты. Она имеет различные аспекты: экономические, политические, 
     социальные, культурные и др. Термин  этот был введен  в 1980-х годах, но само явление глобализации появилось в мире намного раньше, она лишь имела  различные интерпретации. Отчасти из-за этого множества интерпретаций существует большое количество точек зрения  на "глобализацию", некоторые политики, ученые и активисты, рассматривают  её как движущую силу для мировой экономики, в то время как другие,  рассматривают её как серьезную опасность для мировой  экономическая системы.
     Глобализация способствовала всё большей открытости международной
     экономики, интеграции рынков во всем мир, что привело к увеличению глобальных потоков. Можно выделить некоторые предпосылки  глобализации:
     1) технологические  достижения, которые значительно снизили стоимость передачи данных, а также сократили затраты на обработку, хранение и извлечение информации. 
     2) экономическая либерализация, которая привела к смягчению политики протекционизма в странах и либерализации мировой торговой системы в целом.  Некоторые экономисты и историки предложили, что глобализация-это не что иное, как возвращение к мировой экономике конца девятнадцатого века и начало двадцатого, когда не было относительно четких границ и были значительные международные потоки капитала и миграции людей, так как основные страны Европы были частью колониальной системы и зависели  от международной торговли.  Это мнение британских ученых, которое было сделано на основе ретроспективного анализа того периода британского господства в мировой экономике.
     3) Возникновение новых институциональных форм международной экономической деятельности, внедрение  новых экономических субъектов, например, ТНК, неправительственные и др.
     4) Выход национальных экономик различных стран за свои пределы
     5) Активное функционирование международных экономических структур, которые своей деятельностью стимулируют процесс глобализации и интеграции
     6) Принятие межнациональными экономическими организациями общих критериев макроэкономической политики, стандартизация требований к налоговой, антимонопольной деятельности и др.
     Современную экономическую систему невозможно представить без постоянного стремления к достижению мировой  целостности.  Глобализация выступает как  своеобразный катализатор процесса достижения данной целостности. Она предполагает вступление всех стран в единую фазу взаимодействия, которая основывается на своей безграничности.  С экономической точки зрения глобализация понимается как возрастающая интеграция рынка товаров и услуг, а также капитала. 
     Среди экономистов до сих пор ведутся дискуссии на предмет объективности или управляемости данным процессом. Некоторые считают, что данный процесс объективен, и он никак не зависит от желаний человечества. Немецкий социолог У.Бек считает её «неустранимым условием человеческой деятельности». Сторонники другой концепции утверждают, что глобализация представляет собой управляемый процесс и инициирован США (например, А.Г.Дугин) и основной целью, следовательно, является расширение зоны распространения и увеличение влияния доллара. 
     Процесс глобализации мировых экономических систем, как правило, сопровождается постоянным появлением новых рынков, возникновением новых объектов инфраструктуры международного рынка, генерацией новых стандартов регулирования межнациональных отношений в форме многосторонних соглашений по вопросам сотрудничества и т.д. 1За последние годы  процесс экономической глобализации существенно  ускорился.  Это связано с постоянным давлением развитых стран с целью повышения темпов роста международного разделения труда, что дает возможность крупным организациям расширять свои рынки сбыта, за счет увеличения объемов производства и использования дешевой рабочей силы. Стоит также отметить, что катализаторами процесса глобализации выступают технологические новшества, в конце XX века современные технологии стали гораздо доступнее и человечество вступила на новый этап своего развития.
     Процесс глобализации  наиболее яркое отражение получил в финансовой сфере. Непосредственными элементами финансовой глобализации являются межнациональное движение капитала, валюты и кредитов, а также сам финансовый рынок. Финансовая глобализация – это процесс постепенного слияния региональных и национальных финансовых рынков в один целостный финансовый рынок, участники которого находятся в постоянном взаимодействии. 
     Процесс финансовой глобализации протекает по трем основным направлениям:
     1) Увеличение межнациональных потоков акционерного капитала, в том числе прямых иностранных инвестиций, совокупный объем  которых за последние годы превышал потоки долговых обязательств;
     2) Глобализация финансовых услуг, этот  процесс непосредственно связан с проникновением иностранных банков, а также других финансовых организаций в экономику развивающихся стран;
     3) Повышение потоков долговых обязательств, основными индикаторами которых являются уровни процентных ставок и валютные курсы 2
     Объем прямых иностранных инвестиций  в мире в 2017 году  сократился  на 16 процентов – с 1,81 до 1,52 трлн. долларов, об  этом сообщается в докладе экспертов UNCTAD. Стоит отметить, что подобное  сокращение отмечается уже второй год подряд. Основная причина – снижение активности в сфере приобретения иностранцами компаний в Соединенных Штатах и Великобритании. Однако, несмотря на это, США остались в 2017 году  самой привлекательной для инвестиций страной в мире. Совокупный объем прямых финансовых вложений в американскую экономику составил 311 млрд. долларов.  В число инвестициооно привлекательных стран также вошли: Китай (144 млрд. долларов), КНР (85 млрд. долларов), Нидерланды (68 млрд. долларов), Ирландия (66 млрд. долларов), Австралия (60 млрд. долларов) и др.  
     По итогам 2017г. зафиксировано значительное сокращение инвестиций  в развитые страны до 810 млрд. долларов, что составляет  27%. Однако, прямые иностранные инвестиции в развивающиеся государства выросли на 2 процента – до 653 млрд. долларов.
      В UNCTAD ожидают, что по итогам 2018г. объем прямых иностранных инвестиций в мире может вернуться к уровню в 1,8 трлн. долларов, на  это указывают увеличившийся уровень глобального экономического подъема, сырьевых цен и объемов торговли. Но  препятствовать  росту могут геополитические риски и налоговая реформа в США, которая способна оказать значительное влияние на принятие инвестиционных решений американскими организациями.
     Банковская система опосредует финансовую сторону сделок в международной экономике, тем самым она неразрывно связана с процессом глобализации.  Присутствие иностранного капитала в национальных банковских системах различных государств характеризуется противоположными тенденциями, и оно сопряжено с такими категориями, как финансовая стабильность, суверенитет  отечественных банковских систем,  протекционизм в условиях членства  в ВТО.
     Несмотря на разную степень открытости банковских систем  государств,  в настоящее время можно выделить два основных направления, характеризующие развитие банковского сектора  во всех странах мира, в том числе и в России. 
     Что касается первого направления, стоит отметить, что финансовая глобализация определяется наличием транснациональных корпораций и банков на национальных  рынках банковских услуг. Характер участия международных банков в основном определяется условиями, их функционирования  на национальных банковских рынках. Чаще всего, это открытие собственных дочерних структур, осуществляющих свою деятельность в качестве самостоятельных организаций, либо приобретение национальных кредитных учреждений  с развитой сетью филиалов. 
     Второе направление характеризуется тем, что интеграционные процессы в условиях финансовой глобализации  осуществляются под значительным  влиянием конкуренции на рынке банковских услуг. Именно конкуренция является источником и главной движущей силой концентрации банковского капитала. 
     Основную  роль в формировании конкурентной среды играет  Центральный банк  России. Конкретной оценки проводимой банком России политики, нацеленной на увеличение капитализации банков, в банковском сообществе не существует. Тем не менее, деятельность по увеличению капитализации банковской системы необходима в целях поддержания мировой  конкуренции российских банков и обеспечения устойчивости российской экономики.
     Большое количество исследований, посвященных изучению данной проблемы, указывает на отрицательное влияние  банковской концентрации на показатели роста промышленности на макроэкономическом уровне. Подобная политика Банка России приводит к существенной неравномерности  банковского сектора: в настоящее время 70 - 80% активов и пассивов банковской системы  России  приходится на долю 200 основных банков. Оставшаяся  часть приходится на деятельность  700-800 мелких и средних региональных банков. Подобные более мелкие  банки не могут составить конкуренцию крупным, как правило, столичными банкам, следовательно, становится острой проблема выживаемости региональной банковской системы.
     Влияние глобализации на банковский сектор проявляется в следующих характерных чертах:
1) Сокращение доли традиционных банковских операций в пользу увеличения новых, отвечающих качественно изменившимся запросам клиентов.
2)  Слияние банковского капитала в национальном и международном масштабах. 
3)  Стандартизация национальных банковских систем и появлению единой, доминирующей модели банка
4) Дерегулирование банковской деятельности и либерализация финансовых рынков. Банки вынуждены конкурировать одновременно во многих сегментах финансового рынка, причем не только друг с другом, но и с другими финансовыми институтами – страховыми и инвестиционными фондами, финансовыми компаниями и т. д. А в условиях либерализации – не только с резидентами, но и с нерезидентами 3.
     Либерализация создает привлекательные  условия для иностранных банков, что усиливает конкуренцию, но в то же время  активизирует консолидацию банковского капитала. Это способствует  увеличению количества слияний и поглощений в банковской сфере, росту различных  банковских альянсов.
     
     1.2. Международная практика участия иностранного капитала в развитии национальных банковских систем
     Участие иностранного капитала до 1980 года в национальных банковских системах было довольно ограниченным. Как развивающиеся, так индустриально развитые страны придерживались традиционного принципа протекционизма, хотя к этому периоду уже были частично сняты  запреты на движение капитала.  Первыми открыли свои границы для проникновения иностранного капитала национальные банковские системы развитых стран. Правда это затронуло не все страны: если США пошли на снятие ограничений  1980-х годах, то Канада, к примеру, стала открывать свой банковский сектор для притоков иностранного капитала  в 1999 году. Затем постепенно финансовые рынки развивающихся стран стали  открываться для иностранных участников. Этот процесс, в первую очередь, нашел свое отражение в распространении иностранных банков, увеличении их доли в активах и капиталах национальных банковских систем. Эта тенденция проявлялась в странах Латинской Америки, Восточной Европы. Меньше всего этот процесс коснулся банковских систем Азии и Африки. 
     Международный опыт выявил, что на иностранный рынок приходят преимущественно крупные банки, что объясняется рядом причин. Во-первых, крупным зарубежным банкам свойственна диверсификация рисков через расширение своей деятельности во многих государствах. Во-вторых, необходимо отметить, что именно транснациональные компании являются основными клиентами крупных банков. Таким образом, банки в целях увеличения спектра своих услуг, должны постоянно расширять границы своей деятельности и отвечать интересам своих клиентов. В-третьих, осуществление деятельности в другой стране требует от банков больших материальных затрат, особенно в тех случаях, когда в данной стране присутствуют  высокие законодательные требования к допуску на национальный рынок банковских услуг.  
     Для более детального изучения международного опыта участия иностранного капитала рассмотрим банковскую систему Украины и Китая.
      Период с 2014-2016 гг. для украинской банковской системы оказались крайне тяжелыми, так как страну охватил экономический кризис, во время которого страна потеряла около четверти своего реального ВВП. Этот кризис вскрыл многочисленные недостатки национальной банковской системы Украины, указал на слабость банковского надзора и регулирования.
     За период с 2014 по 2017 г. число платежеспособных банков в Украине сократилось ровно в два раза и составило 90. Наиболее болезненно процедура банкротства отразилась на таких банках как: ПриватБанк, Дельта-банк, Фидобанк и др.  Совокупные активы украинских банков с 2013 года сократились на 67,2% и на начало 2017 года составляли всего 46,291 млрд. долл. США, что приблизительно  равнозначно размеру активов европейского регионального банка. Кредитный портфель банков сокращался более стремительными темпами, без учета резервов – на  76,53 %. Тем не менее, на практике для украинской экономики это сокращение оказалось не таким значительным.  В то время как  разорившиеся банки стали переводить под управление Фонда гарантирования вкладов, выявилось, что у них на балансах очень много фиктивных кредитов. Так же была обнародована информация о том, что более 90% кредитов юридическим лицам   ПриватБанка не могут обслуживаться, а сам ПриватБанк уже на протяжении длительного времени являлся финансовой пирамидой. 
     Огромное количество фиктивных кредитов на балансах украинских банков стало основной причиной экономического кризиса. В условиях данного кризиса иностранный капитал выступили в качестве стабилизирующего фактора в банковском секторе Украины. Как выяснилось, банки со стопроцентным иностранным участием имели более жесткую систему надзора, контроля и внутреннего аудита со стороны своих акционеров, чем в свое время Национальный банк Украины.
     Материнские структуры банков этих банков, в отличие от украинских владельцев банков, периодически докапитализировали свои дочерние структуры на Украине, покрывая их убытки. 
     К началу 2014 года  на украинском рынке были широко представлены европейские и российские банки, а также банки из США, Казахстана и Турции. Трудно представить ситуацию, в которой  одновременно всех стран коснется экономический кризис, или Украина единовременно вступит с этими государствами в конфликт, что отразится негативно на уровне внешней поддержки, которую оказывают своим банкам иностранные акционеры. Можно предположить, что именно  сложившаяся в процессе развития украинской банковской системы диверсификация участия в ней банков из разных стран помогла ей пережить банковский кризис 2014–2016 гг., не потерять банковскую систему, в целом, и ее способность обеспечивать расчеты, кредитование, привлекать депозиты бизнеса и населения.  
     За период с 2013 по 2017 доля иностранных банков в активах банковского сектора Украины выросла с 31,91% до 33,8% (Таблица 1)4. Процесс экономического кризиса оказал положительное влияние  на деятельность большинства иностранных банков, которые не допускали систематических убытков: за время кризиса они смогли распределить  клиентуру, оптимизировать кредитные портфели и «списать ошибки прошлых лет». Однако, кризис наиболее серьезно затронул именно украинский сегмент банковского сектора, особенно частные банки. За 2014–2016 гг. доля украинских госбанков в активах банковской системы выросла с 30 до 52%. Следовательно, доля частных банков сократилась, что поставило под вопрос эффективность функционирования основной части банковской системы, но в то же время теоретически повысило ее надежность и финансовую устойчивость. 
     Отдельные показатели работы иностранных банков в Украине, млрд долл. США*, % процентные пункты 
Показатели
01.01. 2017
01.01. 2016
01.01. 2015
01.01. 2014
01.01. 2013
Изменение
Темп прироста
Активы банковской системы
46,291
52,190
83,442
159,888
141,074
-94,7831
-67,19%
Активы дочек иностранных банков
15,646
15,300
25,705
41,326
45,013
-29,3664
-65,24%
Доля в активах системы**
33,80%
29,32%
30,81%
25,85%
31,91%
1,89 п.п.
-
Активы дочек российских госбанков
3,926
5,246
8,998
13,143
13,433
-9,507
70,77%
Доля в активах системы
8,48%
10,05%
10,78%
8,22%
9,52%
-1,04 п.п.
-
Доля активов российских дочек госбанков в активах дочек иностранных банков
25,09%
34,28%
35,00 %
31,80%
29,84%
-4,75 п.п.
-
Кредиты банковской системы***
20,399
29,749
55,362
100,029
86,906
-66,508
-76,53%
Кредиты дочек иностранных банков
9,088
11,363
17,622
27,256
28,343
-19,256
-67,94%
Доля в кредитах системы**
44,55%
38,20%
31,83%
27,25%
32,61%
11,94 п.п.
-
Кредиты дочек российских госбанков
2,984
4,080
6,951
9,597
9,581
-6,597
-68,86%
Доля в кредитах системы
14,63%
13,71%
12,56%
9,59%
11,02%
3,60 п.п
-
Доля кредитов дочек российских госбанков в кредитах дочек иностранных банков
32,83%
35,90%
39,44%
35,21%
33,80%
-0,97 п.п
-
     
     Примечания: 
     * - рассчитано по официальному курсу гривны на начало года 
     ** - с учетом статистики дочек российских госбанков в Украине
      *** - воспринимая данные о динамике кредитов, следует учитывать, что за период с 01.01.2014 по 01.01.2017 число платежеспособных банков в Украине сократилось с 180 до 90.
     Подобные перемены в национальной банковской системе привели к тому, что надежды украинских властей на поддержание  экономического роста в настоящее время сконцентрировались именно на банках с участием иностранного капитала, среди которых большая доля частных банков. Украинские государственные банки, в частности,  ПриватБанк, находятся в состоянии избыточной ликвидности, но не расширяют кредитование экономики. Такая политика поддерживается Министерством финансов Украины, так как она снижает вероятность коррупции и появления новых «фиктивных кредитов».
     В настоящее время на Украине осуществляют свою деятельность  и относятся к категории платежеспособных пять дочерних банков российских госбанков, основными из которых являются  ВТБ, Проминвестбанк (принадлежащий Внешэкономбанку) и дочерний банк Сбербанка России.
     Стоит  отметить, что несмотря на нагнетание обстановки вокруг присутствия дочерних структур российских госбанков на Украине, в период кризиса они, как и другие иностранные банки, играли стабилизирующую роль, активно финансируя экономику Украины, обеспечивали работой значительное количество украинских граждан.  Однако сейчас их доля в активах банковского сектора Украины снижается под воздействием ряда факторов: услуги дочерних структур российских госбанков остаются невостребованными в результате существующей в стране антироссийской кампании, публичных акций различных политических сил, поддерживаемых властями;  эти банки находятся под санкциями, введенными Национальным банком Украины и Указом президента Украины №63 от 16.03.2017. Им запрещено осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, переводить дивиденды акционерам, проценты по межбанковским кредитам и депозитам. 
     Стоит отметить, что на Украине осуществляют свою деятельность и частные российские банки. Наиболее эффективно на Украине функционировали  Альфа-банк, Форвардбанк и ОТП Банк, который, хотя и считается венгерским, частично контролировался гражданами РФ. Доля дочерних структур российских госбанков в украинской банковской системе вероятно  будет сокращаться.
     Утратив четверть ВВП, Украина не потеряла свой банковский сектор,  это стало возможным благодаря диверсифицированной структуре банковской системы страны, присутствию на украинском рынке банковских групп из разных государств. В настоящее время основные надежды на рост кредитования экономики украинские власти и экономисты связывают, преимущественно с частными банками с иностранным капиталом. 
     Отличительной особенностью китайской банковской системы, как и во многих государствах с переходной экономикой, является высокая доля государственной собственности в банковском капитале и решающее влияние центральной структуры в распределении кредитов.  После присоединения Китая в 2001 году к  Всемирной торговой организации, китайская банковская система провела некоторые реформы в части допуска иностранного капитала, тем самым, стимулируя китайские банки, улучшить их управление и внедрять современные  банковские технологии. 
     Допуск иностранных банков на национальный банковский  рынок в странах с развивающейся экономикой сопряжен с  значительными  рисками, это связано с тем, что  местные банки не могут конкурировать с крупнейшими международными финансовыми игроками. Ярким  примером в этом отношении является китайский банковский сектор, где жесткая система регулирования присутствия иностранных банков сочетается с многочисленными реформами и либерализацией финансового рынка КНР, особенно после вступления в ВТО. 
     Китай открыл свой финансовый рынок после вступления в ВТО для всевозможных иностранных финансовых институтов для утоления «жажды капитала».  В настоящее время  Китай привлекает иностранный капитал в банковскую систему, особенно в государственные банки,  чтобы  сделать финансовые компании в большей степени ориентированными на рынок. Но многие международные инвесторы уже продали свои доли в последние годы, получив огромную прибыль (около 24 млрд. долларов)  от продажи доли в трех крупных китайских банках. Подобные факты свидетельствуют о том, что государственные активы банков Китая были проданы слишком дешево, и в данной ситуации целесообразно ограничить приток новых иностранных инвестиций в отрасль.  Стоит отметить, что  среди клиентов иностранных банков были, и государственные организации   Китая, традиционно обслуживаемые отечественными  банками, правительство опасалось, что конкуренция со стороны иностранных банков из-за слабости национального банковского сектора может привести к сокращению доли рынка государственных банков и ослаблению контроля на банковском рынке. 
     После  вступления Китая в ВТО  государство сохранило за собой право регулировать деятельность иностранных банков и их доступ на банковский рынок. Дочерние банки создаются полностью в соответствии с национальным законодательством Китая, их деятельность регулируется точно также как и отечественных банков. В том случае, если  зарубежный  банк намерен осуществлять свою деятельность  в Китае, без ограничений, то он обязан создать дочерний банк, который, в свою очередь,  может открывать филиалы. 
     Основным конкурентным преимуществом отечественных банков Китая является широкая клиентская база и знание местного рынка. Большое значение в этой ситуации имеют также  особенности менталитета китайского народа, которым свойственны  консерватизм и вера в силу государства. 
     Иностранные инвесторы, в большинстве случаев, заинтересованы  во вхождении в капитал китайских банков получением доступа к широкой филиальной сети и возможностью вести розничный бизнес в юанях, поскольку сегодняшний уровень сбережений в национальной валюте Китая остается одним из самых высоких в мире. Большинство иностранных инвесторов банковского сектора Китая – это финансовые институты из США, Западной Европы, а также из азиатских стран, включая Сингапур и Республику Корея. 
     Для китайской банковской системы характерны чрезмерные регулирование, надзор и бюрократическое давление по отношению к иностранным кредитно - финансовым учреждениям.  Исследование Европейской торговой палаты в Китае Business Confidence Survey 2013 выявило, что рыночные ограничения в финансовом секторе Китая более существенны для иностранных участников, чем в среднем в других отраслях. Из-за  многочисленных детальных проверок деятельности и необходимости получения дополнительных разрешений для иностранных финансовых структур 64 % из представителей иностранных инвесторов  отметили, что упускают свои возможности в силу существования  административных барьеров. Ощутимой сложностью для банков иностранного капитала в связи с этим зачастую предстает процесс подготовки рутинных отчетов, требующих, как правило, подтверждения соответствующих регулирующих органов Китая. 
     Подобная сдерживающая политика затрагивает и особенности профильного бизнеса, таких как ограничения на выпуск кредитных карт, работу с местной валютой, запрет на работу на рынке производных финансовых инструментов, существенные ограничения на работу с долговыми бумагами и т. д. Так, полагаясь на данные отчета регулятора за 2014 год,  можно выявить, что лицензией на выпуск кредитных карт обладает всего лишь 10 % функционирующих в Китае иностранных банков (если считать лишь дочерние банки без филиалов)3 . Очевидно, что это связано именно со сложностями получения соответствующих разрешений и лицензий, а не с отсутствием интереса иностранных кредитных организаций. 
     В целом, в банковской системе  КНР присутствуют   незначительные объемы активов и доли рынка зарубежных банков. Так, к  2016 г. на долю иностранных банков приходилось менее 2 % общих финансовых активов Китая. По оценкам, проведенным европейской и американской торговыми палатами в Китае, за 10 лет после вступления в ВТО местный финансовобанковский сектор фактически так и остался закрытым для иностранного влияния, а зачастую и участия иностранных банков, так как они не имеют возможности в полной мере воспользоваться преимуществами своих материнских банков, например, получить изза рубежа более дешевые деньги и предложить клиентам  Китая  более выгодный процент по вкладам или кредитам.
     Проанализировав участие иностранного капитала в двух национальных банковских системах различных стран, мы видим, что характер участия имеет как общие, так и отличительные черты. Иностранный капитал в этих странах играет преимущественно положительную роль, особенно мы это можем наблюдать на примере эпохи экономического кризиса в Украине, когда иностранный капитал выступил в качестве стабилизирующего инструмента. Однако, вместе с тем, присутствует реальная угроза для потери конкурентоспособности отечественных банков на рынке банковских услуг. Возможно, именно по этой причине регулирующие органы Китая применяют столь жесткие меры по ограничению доступа иностранного капитала в национальный банковский сектор. 
     
Глава 2. Анализ участия  иностранного капитала в функционировании российской банковской системы 
2.1. Этапы проникновения и роль иностранного капитала в развитии российской банковской системы
     Исследование динамики основных количественных характеристик развития кредитных организаций, принадлежащих нерезидентам в России, позволяет выделить три основных этапа проникновения иностранного капитала в российскую банковскую систему5: 
     Этап первичного проникновения (1993-1999 гг.) характеризовался крайне осторожным отношением данных банков к операциям с российскими клиентами; формированием ресурсов, прежде всего за счет материнских банков, неблагоприятными условиями для долгосрочного кредитования экономики, недоступностью банковских услуг для населения и предпринимателей. В процессе начатой в 1987 году реформы банковской системы,  ведущие иностранные банки получили доступ к российскому рынку банковских услуг, они   стали открывать свои отделения и привлекать массу российской клиентуры. В начале 1990-х годов на территории России наряду с дочерними банками начали создаваться так же и филиалы иностранных банков.  В числе первых был открыт филиал австрийского банка, затем его примеру последовали банки стран ближнего зарубежья. Стоит отметить, что в настоящее время официально на территории РФ запрещено открывать филиалы иностранных банков. Во многих исследованиях, посвященных этой проблеме, указывается, что допуск филиалов на российский банковский рынок может послужить фактором ослабления позиций отечественных  банков, так как на филиалы не распространяются обязательные требования, что дает им конкурентные преимущества. В условиях отсутствия должного контроля и надзора со стороны Центрального банка РФ иностранные филиалы можно использовать в целях легализации доходов, полученных незаконным путем.
      Этап позиционирования на рынке, определения стратегических перспектив развития (2000-2003 гг.), экономика Росси в этот период была сравнительно стабильной. Данный этап характеризовался ориентацией на валютные пассивы и вложения в государственные ценные бумаги, низкими процентными ставками и жесткими требованиями к потенциальным клиентам.
     Этап активного освоения российского рынка (2003 г. - по настоящее время). Отличительными чертами этого периода являются расширение потенциальной клиентуры при сохранении преимущественной ориентации на наиболее состоятельных клиентов; использование средств, привлеченных от иностранных банков, для кредитования российской экономики; возрастающий интерес к приобретению  небольших российских банков и открытию сети филиалов и отделений.  
     В России за  последние два десятилетия, в результате проводимых экономических реформ, сформировалась абсолютно новая банковская система, построенная на рыночных принципах   форм собственности, а также большого количества организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов. Открывая экономику для притока иностранного капитала, Россия открывает её и в части банковского системы.  Российский рынок становится все более привлекательным для международных финансовых институтов, многие из которых стремятся занять соответствующее место в российском банковском секторе. Этому свидетельствует увеличение доли и числа банков с иностранным участием (Таблица 1). 
     Несмотря на положительную динамику роста иностранных капиталовложений в российский банковский сектор события последних лет наложили свой отпечаток.  Мировой финансовый кризис 2008 года, который оказал значительное влияние не только на деятельность российских банков, но и кредитных организаций с иностранным капиталом.  Почти все крупнейшие банки с участием иностранного капитала в 2009 году сократили свои активы в России.
     Негативное влияние на экономику России и национальный банковский сектор, в частности,  оказали многочисленные санкции в связи с присоединением Крыма к России и конфликтом на востоке Украины. Инициатором введения санкций с целью мировой изоляции России стало руководство  США, под давлением которого, рискуя понести экономический ущерб, к санкциям присоединились страны Евросоюза.    
Если на начальном этапе развития введения санкций правительство старалось отрицать негативное их влияние  на сферу банковского кредитования, то сейчас Центральный банк России  уже открыто заявляет о том, что политические разногласия оказывают не самое лучшее воздействие на банковскую деятельность. Последствиями введения санкций для банковских организаций стало отсутствие возможности у российских банков получать в полной мере доступ к иностранным  финансовым рынкам, что стало причиной удорожания фондирования для финансовых учреждений, оказывающих услуги кредитования на территории России.  
     Приток иностранного капитала можно рассматривать как существенный  фактор эффективного развития отечественного банковского сектора, так как   он  обеспечивает  доступ на российский рынок   банковских услуг передовые  технологии, новые финансовые продукты, способствует повышению культуры корпоративного управления в кредитных организациях, повышению конкурентоспособности 
национальных кредитных организаций.  
     Благодаря иностранным инвестициям в российскую экономику осуществляется приток значительных по размерам капиталов, происходит кредитование предприятий среднего и малого бизнеса, активное участие в финансовом обслуживании крупных корпоративных клиентов. К середине нынешнего десятилетия, в России, как  и во многих развивающихся государствах, начинается развитие каналов проникновения зарубежного капитала на отечественный рынок банковских услуг. Это происходит либо путем портфельных инвестиций, либо через полное или частичное приобретение местных банков. 
     Стоит  отметить положительную роль иностранного капитала в российской банковской системе, его значение в увеличении капитальной базы банковского сектора России.  Зарубежный  капитал, в отличие от отечественного, преимущественно восполняет дефицит ресурсов, осваивает новые технологии, повышает культуру корпоративного управления. Однако, иностранные инвестиции не  всегда отличаются своим качеством, из всех технологий большая часть не отвечает заявленным  мировой практикой  требованиям. Рост эффективности банковского обслуживания не всегда происходит при вливании иностранного капитала в российский банковский рынок. Иностранные банки часто предлагают свои услуги на аналогичных  условиях российских кредитных организаций, несмотря на с многочисленные большое количество преимуществ.  Можно предположить, что  это объясняется малоразвитой инфраструктурой иностранных банков – при улучшении условий кредитования, впоследствии они просто будут не способны справиться с большим количеством клиентов. Стоит отметить, что иностранное происхождение банка уменьшает чувствительность его вкладчиков к рискованности, потому что они считают такие банки надежными. Анализируя рейтинг надежности в журнале Forbes по российским банкам с 2014 года, было выявлено, что самыми надежными банками в России являются дочерние иностранные банки. Подобный высокий уровень привлекательности иностранных банков обусловлен тем, что их поддержку осуществляет знаменитый бренд, которые имеют большой опыт работы, усовершенствованные  технологии скоринга, а также наличие сравнительно недорогого и долгосрочного фондирования. В период эконом.......................