Оценка финансового состояния ООО «Группа Ладога»

СОДЕРЖАНИЕ



	ВВЕДЕНИЕ	. 	7

		Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

	ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………………………….   11 1.1Содержание и строение бухгалтерского баланса……………………...........   11

		1.2	Методические основы анализа финансово состояния деятельности организации.............................................................................................................  19

	1.3	Бухгалтерская отчетность и ее роль в анализе финансового состояния

	организации……………………………………………………………………….  29

Глава 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «Группа ЛАДОГА» И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………….…………………………………...  35

	2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Группа Ладога»	  35

		2.2. Анализ влияния хозяйственных операций на баланс ООО «Группа Ладога»	………………………………………………………………………………  41

	2.3.	Организация учета и формирование бухгалтерского баланса ООО «Группа Ладога»……………………………………………………………………………  49

		Глава 3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Группа ЛАДОГА» И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ……..57

		3.1.	Анализ динамики источников формирования финансовых ресурсов ООО «Группа Ладога»…………………………………………………………………  57

		3.2.	Анализ и оценка финансового состояния ООО «Группа Ладога»……….…………………………………………………………………..  63

	ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..  68

	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………,…...  72

	



ВВЕДЕНИЕ







Развитие рыночных отношений изменили условия функционирования предприятий. Вследствие чего последовали изменения в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новых методов обработки информации.

Для успешного управления финансами предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, и отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций должен способствовать повышению эффективности использования производственными объединениями и предприятиями денежных, материальных и трудовых и ресурсов.

Анализом финансового состояния необходим не только руководителям и различным службам предприятия, но и его учредителям, инвесторам, целью которых является изучение эффективности использования ресурсов; банкам - для оценки условий кредитования; поставщикам - для оценки рисков, при работе с контрагентом; налоговой инспекции – для контроля правильности исчисления и своевременного исполнения налогового законодательства и т.д.

	Бухгалтерская финансовая отчетность это информационная база для проведения финансового анализа предприятия. Единственным видом  информации о жизнедеятельности предприятия также является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Как правило, она формируется раз в квартал, но при необходимости её можно сформировать на отчетную дату, однако согласно налогового кодекса Российской Федерации организации обязаны сдавать бухгалтерскую отчетность один раз в год по итогам за 12 месяцев. Элементом системы бухгалтерского учета является бухгалтерская отчетность. Все элементы взаимосвязаны, в качестве экономических показателей, которые отражают результаты работы предприятия за интересующий период.

Таким образом, анализ финансового состояния организации осуществляется по данным годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, установленных Федеральным законом и состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним [26, с. 592].

Баланс отражает стоимость имущества, состояние собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество информации о деятельности предприятия, необходимой для оценки его финансового положения. Баланс содержит информацию об эффективном использовании капитала, позволяет оценить размер и структуру заемных источников. 

Актуальность данной темы обусловлена тем, что на основе данных бухгалтерского баланса можно дать оценку финансового состояния организации, которая необходима не только для руководителя и соответствующих служб организации, но и его учредителей, инвесторов, налоговым инспекторам, финансовым и банковским работникам. Даже поверхностное его чтение может дать достаточно полную информацию о состоянии предприятия.

Таким образом, бухгалтерский баланс позволяет выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. 

Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния ООО «Группа Ладога».

В соответствии с поставленной целью в работе ставятся следующие задачи:

-определить роли бухгалтерской (финансовой) отчетности в анализе финансового состояния предприятия;

-определить методические основы анализа финансового состояния организации для его оценки;

-раскрыть организацию бухгалтерского учета на примере организации;

-провести анализ технико-экономических показателей деятельности организации;

- проанализировать эффективность управления финансовыми ресурсами ООО «Группа Ладога».

Объектом исследования выступает ООО «Группа Ладога».

Предметом исследования является анализ бухгалтерского баланса ООО «Группа Ладога».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили законодательные и нормативные аспекты Российской Федерации, положения теории бухгалтерского учета, экономического анализа, общенаучные методы исследования (диалектика, анализ, синтез, системность, комплексность), труды отечественных и зарубежных ученых.

Информационной базой исследования послужили документы бухгалтерско-финансовой отчетности ООО «Группа Ладога» за 2015-2016 гг..

Практическая значимость исследования заключается в применении на практике рекомендаций по совершенствованию финансового состояния организации, что позволит ООО «Группа Ладога» принимать обоснованные управленческие решения, создать информационную основу для совершенствования аналитической и прогнозной работы.

Структурно работа представлена введением, тремя главами, заключением, списком литературных источников и приложениями.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы его цель и задачи, отражена практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические аспекты бухгалтерского баланса и его использование для оценки финансового состояния организации» рассмотрено содержание и строение бухгалтерского баланса, изучены методические основы анализа финансово состояния деятельности организации и выделена роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния организации. Во второй главе «бухгалтерский баланс ООО «Группа Ладога» и его использование для оценки финансового состояния организации» представлена организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Группа Ладога», проведен анализ влияния хозяйственных операций на баланс ООО «Группа Ладога» и выделены особенности бухгалтерского, финансового учета и контроль в организации. В третьей главе «Анализ и оценка финансового состояния ООО «Группа Ладога» проведен анализ динамики источников формирования финансовых ресурсов ООО «Группа Ладога», анализ и оценка финансового состояния ООО «Группа Ладога» и даны рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности и оценка их эффективности.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.





































ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ





1.1 Содержание и строение бухгалтерского баланса



На сегодняшний день бухгалтерский баланс является основным отчетом о финансовом положении и финансовых результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. Бухгалтерский баланс - важный источник информации для широкого круга пользователей, как внешних, так и внутренних. Учредители и руководители предприятия определяют финансовое положение организации, динамику изменения капитала. По данным бухгалтерского баланса проводится анализ и оценка платежеспособности, ликвидности, деловой активности организации, финансовой стабильности, наращивания ее собственного капитала.

Бухгалтерский баланс - представляет собой способ экономической группировки и обобщения информации об имущества организации по составу, размещению и источникам его формирования, выраженным в денежной оценке на определенную дату [16, с. 351].

Основной задачей бухгалтерского баланса как формы отчетности является представление информации об имущественном и финансовом состоянии организации, об источниках собственных и заемных средств. Данные бухгалтерского баланса позволяют получить представление о величине материальных ценностей, их запасах, о состоянии расчетов, о размерах инвестиций, а также, дать достоверное и полное представление о финансовом положении организации [19, с. 51].

Бухгалтерский баланс показывает состояние предприятия, позволяет определить имущественное состояние организации и источники его формирования, оборачиваемость, ликвидность, а так же сделать анализ движения денежных средств и платежеспособность предприятия. Его анализ позволяет определить размер обязательств перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, поставщиками и другими субъектами; а так же оценить финансовое состояние. Данные бухгалтерского баланса необходимы не только для руководителя и соответствующих служб организации, но и его учредителей, инвесторов, налоговым инспекторам, финансовым и банковским работникам. Составом бухгалтерского баланса являются активы, обязательства и капитал.

Определения этих понятий в российской экономической литературе имеют следующий вид:

	активы - это совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих организации, в результате хозяйственных операций, которые должны принести прибыль в будущем [30, с. 5];

	обязательства – задолженность организации, образовавшаяся в результате хозяйственной деятельности на отчетную дату, а также расчеты, которые приведут к оттоку активов [25 с. 480];

3) капитал – это общая стоимость средств организации, накопленная за все время деятельности организации [24, с. 23];

Международная система финансовой отчетности (МСФО) дает более точное определение этим понятиям:

	активы - это ресурсы, находящиеся под контролем организации в результате событий прошлых лет, от которых компания ожидает экономические выгоды в будущем [24, с. 23];

	обязательства - это текущая задолженность организации, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду [5, с. 61];

	капитал - это доля в активах компании, принадлежащих ей на праве собственности, за вычетом всех ее обязательств [34, с. 532].

Приведенные определения позволяют более подробно определить баланс и основы его построения.

В переводе с французского баланс это равенство, весы. Он состоит двух разделов Актива и Пассива. Актив всегда должен быть равен Пассиву, поэтому отчет носит название Баланс:



Активы = Пассивы								(1)



Активы - имущество и права (денежные средства, имущество, дебиторская задолженность, акции, лицензнии, патенты и т. п.). Пассивы представляют собой совокупность источников формирования средств организации, капитал и обязательства организации, за счет которых активы приобретались или появлялись (уставной капитал, прибыль, задолженность перед кредиторами и сотрудниками организации, заемные средства и т. п.). Данное равенство можно представить в следующем виде:



Имущество + Права = Капитал + Обязательства				(2)



В международной практике применяются две модели построения бухгалтерского баланса: вертикальная и горизонтальная. Балансовое равенство при вертикальном построении баланса выражается следующей формулой:



Активы - Обязательства = Собственный капитал				(3)

А при горизонтальном построении балансовое равенство имеет следующий вид: 

Актив = Пассив									(4)

Таким образом, мы видим, что статьи баланса сгруппированы в Активы и Пассивы.

Бухгалтерский баланс (форма по ОКУД 0710001) [22, с. 342] – документ, характеризующий обобщенные данные о состоянии активов хозяйствующего субъекта и источников их образования на определенную дату в денежном выражении.

Бухгалтерский баланс можно представить в виде таблицы, состоящей из двух вертикально расположенных частей:

	в верхней части (актив) отражается имущество и права организации. По статьям актива баланса можно получить следующую информацию: характер имущества данной части активов, какова их величина и где они используются.

	в нижней части (пассив) отражаются источники их образования. Статьи пассива баланса характеризуют источники образования экономических ресурсов, за счет которых, сформирован актив баланса, цели, для которых предназначены, и их величина.

Исходя из экономических характеристик, статьи актива и пассива баланса, разделены в определенные разделы баланса. Согласно приказу Минфина России от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности организаций», актив баланса содержит два раздела: внеоборотные активы; оборотные активы, пассив баланса состоит из трех разделов: капитал и резервы; долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства.

Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности, а в пассиве - по степени закрепления источников. Состав разделов баланса и порядок группировки в них статей регламентируются нормативными актами.

Совокупность финансовых показателей, характеризующих активы организации и их обязательства на определенную дату, отражаются в балансе.

К развитию бухгалтерского баланса в России привело упрощение его структуры. Самые последние изменения были внесены в бухгалтерский баланс приказом Минфина России от 2 июля 2010 года N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в редакции приказов Минфина России от 05.10.2011 г. № 124н, от 17.08.2012 г. № ПЗн и от 04.12.2012 г. № 154н) [20, с. 284].

Согласно этим изменениям формы бухгалтерского баланса необходимо представлять в том виде, в каком они утверждены приказом. Однако, предприятия вправе самостоятельно детализировать показатели по статьям отчетов.

Данным приказом отменяется нумерация отчетных форм. Также кодировка строк в бухгалтерском балансе теперь обязательна только при предоставлении бухгалтерской отчетности в органы государственной статистики и другие органы исполнительной власти. Перед показателями статей есть графа «Пояснения», в которой указывается соответствующий номер пояснения к бухгалтерскому балансу [13, с. 480].

Новая форма бухгалтерского баланса отражает информацию в динамике трех последовательных лет: на отчетную дату текущего периода и на 31 декабря двух лет, предшествующих отчетному периоду.

	В разделе I новой формы баланса отражаются внеоборотные активы, которые включают в себя «Нематериальные активы», «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы», «Основные средств», «доходные вложения и материальные ценности» «Финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы». 

	В разделе II бухгалтерского баланса отражаются оборотные активы, включающие в себя «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», отраженным в разделе 8 декларации по НДС (книга покупок),  «Дебиторская задолженность», «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)», «Денежные средства и денежные эквиваленты», «Прочие оборотные активы» [55, с.420].

При составлении актива баланса необходимо учитывать некоторые нюансы. Во-первых, в отношении авансов и предварительной оплаты счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав. Согласно документам Минфина России, когда выдаются авансы и предоплата работ (услуг), то такие операции отражаются отражаются в разделе I «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса [17, с. 44]. Срок погашения обязательств по выданным авансам (предоплате) не оказывает влияния на такой порядок отражения в бухгалтерском балансе.

Во-вторых, по вопросу расчетов с покупателями и заказчиками. Срок обращения. которыq находится в пределах операционного цикла, превышающего 12 месяцев, относятся к краткосрочным (в соответствии с п. 19 ППБ 4/99). К таким активам относится дебиторская задолженность заказчиков и покупателей. Она отражается в Разделе 2 «оборотные активы» бухгалтерского баланса», вследствие того, что входит в состав операционного цикла. При этом, очень важно, проверить условия договора на предмет превышения срока платежа [9, с.24].

Другие виды дебиторской задолженности следует отразить в соответствии с требованиями п.  19 ПБУ 4/99. Таким образом, такая дебиторская задолженность будет включена в состав оборотных активов, при условии, что срок ее погашения будет менее 12 месяцев после отчетной даты. В случае, если срок погашения превысит 12 месяцев, эти суммы необходимо отразить в качестве внеоборотных активов.

Как говорилось ранее, пассив баланса состоит из трех разделов: «капитал и резервы», «долгосрочные обязательства» и «краткосрочные обязательства», а также «нераспределенная прибыль». Согласно приказа, министерства финансов от 06.07.1999 (редакция Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 №115н, от 08.11.2010 №142н – ПБУ 4/99), раздел «капитал и резервы» содержит следующие статьи: «уставной капитал», «добавочный капитал», «Резервный капитал. 

Следует отметить, что «Добавочный капитал» учитывается при помощи двух самостоятельных статей — «Переоценка внеоборотных активов» и «Добавочный капитал (без переоценки)». По первой статье учитываются суммы прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки отражается по статье «Переоценка внеоборотных активов». По второй - добавочный капитал, сформированный, за счет:

- эмиссионного дохода, выраженного положительной разницей между продажной и номинальной стоимостью акций, полученной в процессе формирования уставного капитала;

- курсовой разницы, за счет расчетов по вкладам учредителей, в том числе, по вкладам в уставный (складочный) капитал организации, в иностранной валюте.

Резервный капитал в последней редакции формы баланса отражается обобщенно, без расшифровки. По этой строке баланса отражается общая сумма резерва организации, образованного как в соответствии с законодательством Российской Федерации, так и в соответствии с учредительными документами.

Рассмотрим IV раздел баланса «Долгосрочные обязательства» и V раздел - «Краткосрочные обязательства». Долгосрочные обязательства включают в себя, во-первых, заемные средства, к которым относятся кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, после отчетной даты, во-вторых, прочие обязательства. 

Раздел V «Краткосрочные обязательства» состоят из:

- заемных средств, которые включают в себя кредиты и займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты;

- кредиторской задолженности по статьям: «поставщики и подрядчики», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «векселя к уплате», «задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами», «задолженность участникам (учредителями) по выплате доходов», «авансы полученные», «прочие кредиторы»;

- доходов будущих периодов;

- резервов предстоящих периодов и платежей [42, с. 138].

Последние изменения, которые коснулись бухгалтерской отчетности, а в частности, и бухгалтерский баланс, имеют как своих оппонентов, так и своих сторонников. Одни считают, что бухгалтерский баланс стал менее информативным, и это негативно отразилось на определении и анализе финансового положения организации. Сторонники изменений утверждают, что баланс излишне детализирован и содержал статьи, не настолько полезные и необходимые пользователям информации. Бухгалтерский баланс стал более компактным, и предприятия, в случае необходимости, могут детализировать статьи баланса. Позиция сторонников является более оправданной, так как в последней форме бухгалтерского баланса детализироваться будет только та информация, без знания которой невозможно будет оценить финансовое положение организации; а несущественная информация будет показана углубленно.

Таким образом, бухгалтерский баланс - это способ группировки активов предприятия хозяйствующего субъекта по видам и источников их образования на определенную дату в денежном выражении.

Схематично структуру бухгалтерского баланса можно представить следующим образом: 									



Бухгалтерский баланс







Актив

Пассив







Раздел 5



Раздел 4



Раздел 3

Раздел 2

Раздел 1





Краткосроч-ные обязательства

Долгосрочные обязательства

Капитал и резервы

Оборотные активы

Внеобороные активы











Заемные средства

Уставной капитал

Запасы

Нематериальные активы







Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям



Прочие обязательства

Добавочный капитал

Основные средства





Резервный капитал



Заемные средства

Доходные вложения в материальные ценности





Дебиторская задолженность



Кредиторская задолженность

Нераспределенная прибыль





Финансовые вложения

Финансовые вложения



Доходы будущих периодов







Резервы предстоящих расходов и платежей

Денежные средства









            Рисунок 1.1 - Структура бухгалтерского баланса

1.2 Методические основы анализа финансово состояния деятельности организации



Важным инструментом финансового планирования организации является финансовый анализ. Он представляет собой процесс исследования финансового состояния и результатов финансовой деятельности организации с целью:

	повышения рыночной стоимости организации;

	выявления резервов снижения расходов;

	обеспечения эффективного развития [43, с. 160].

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, дающих точную и объективную картину финансового состояния организации [49, с. 224].

Финансовый анализ позволяет систематизировать всю информацию о деятельности организации и представить её в виде финансовых отчетов. Благодаря таким отчетам определяется финансовое положение организации на определенный момент времени, можно сделать выводы о тенденции развития или регресса организации. Результаты финансового анализа могут быть использованы для прогнозирования будущих доходов, дивидендов и величины свободного денежного потока.

Для финансового планирования управленческих решений, способствующих его эффективному развитию организации, также необходимы финансовые отчеты.

Различают две основные системы осуществления финансового анализа, в зависимость от поставленных целей: 

- экспресс-диагностику финансового состояния предприятия;

- углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью экспресс-диагностики является предварительный анализ финансового положения предприятия, и помогает быстрому выявлению и устранению проблем в финансовом управлении. Экспресс-диагностика дает быстрый результат, не занимает много времени, так как не содержит сложных расчетов. Экспресс-диагностика направлена на изучение текущих аспектов деятельности организации и предполагает следующие этапы.

На подготовительном этапе анализируются бухгалтерские формы отчетности на предмет наличия и правильности заполнения, а также производится проверка показателей отчетных форм на контрольные соотношения.

Основные направления экспресс-анализа представлены на рисунке 1.1

На втором этапе анализируются показатели бухгалтерской отчетности предприятия: выявляются качественные изменения в имущественном и финансовом положениях предприятия, определяются тенденции основных показателей, и производится отбор объектов для углубленного анализа.

На третьем этапе производится анализ хозяйственной деятельности и дается оценка финансового состояния организации.



Направления экспресс-анализа





Оценка имущественного положения



Наличие неблагоприятных статей в отчетности

Оценка финансового положения









Величина собственного капитала и его доля в общей сумме пассивов

Величина ОС и  их доля в общей сумме активов



Убытки





Обязательства, не погашенные в срок





Износ и загруженность основных фондов







Наличие собственного оборотного капитала

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность









Общая сумма активов и темпа их роста





Доля долгосрочных обязательств в общей сумме пассивов







Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации







Рисунок 1.2 – экспресс-анализ

Важно отметить, что экспресс-анализ для разных пользователей информации проводится с различной степенью детализации.

Таким образом, преимуществом экспресс-анализа является обнаружение негативных тенденций на ранних стадиях, что позволяет разработать ряд мер по их нейтрализации.

Фундаментальный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации предназначен для углубления и детализации оценок, полученных в результате экспресс-анализа, а также позволяет определить экономического потенциала предприятия.

В зависимость от поставленных целей определяется степень детализации фундаментального анализа. Таким образом, он может проводиться по следующим основным направлениям:

	анализ структуры затрат;

	анализ структуры баланса и оборотных средств;

	анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

	анализ денежного потока;

	анализ деловой активности (оборачиваемости);

	анализ рентабельности [41, с. 464].

Углубленный финансовый анализ состоит из следующих этапов.

1. Необходимо произвести сбор, обработку и подготовку данных бухгалтерской отчетности для проведения аналитического исследования финансового состояния организации. Бухгалтерская отчетность выступает в качестве первичной информации:

	-	учетная политика организации, в которой отражаются методы учета расходов организации, утвержденная руководителем организации;

	- форма № 1 бухгалтерского баланса;

	форма № 2 (Отчет о финансовых результатах) бухгалтерского баланса;

	форма № 4 (Отчет о движении денежных средств) бухгалтерского баланса.

2. перевод типовых форм бухгалтерской отчетности (формы № 1, № 2) в агрегированную, удобную для анализа финансового состояния организации.

3. Интерпретация полученных результатов.

4. Составление отчета финансовой деятельности и рекомендаций по модернизации финансового состояния организации.

Существует несколько методов финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, трендовый, факторный и финансовых коэффициентов.

При горизонтальном анализе производится сравнение показателей текущих и предыдущих периодов. Базой сравнения принимается один из предыдущих периодов, таким образом, вычисляются относительные и абсолютные.

При вертикальном анализе определяются структуры итоговых финансовых показателей, и влияние каждой позиции отчетности на общий результат, который выражается в процентном соотношении от итоговой суммы. При таком анализе можно выявлять изменения структурных компонентов и сопоставлять характеристики основной и финансовой деятельности конкретных организаций различного масштаба, принадлежащих к одной отрасли экономики.

Трендовый анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности с предшествующими периодами и определении тренда (отклонения), что позволяет находить возможные значения финансовых показателей в будущем.

Сравнительный анализ проводится на основе сравнения показателей как внутри организации, так и на уровне отрасли.

Факторный анализ представляет собой процесс оценки влияния факторов (причин) на результирующий показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

При анализе финансовых коэффициентов производится расчет относительных показателей, раскрывающих взаимосвязи между данными отчетности.

Использование названных методов анализа позволяет финансовым службам организаций осуществлять финансовый контроллинг, представляющий собой систему действий, направленных на своевременное выявление отклонений фактических результатов финансовой деятельности организации от плановых. По его результатам принимаются соответствующие управленческие решения [32, с. 688].

В отечественной практике финансового анализа создана и детально проработана система финансовых показателей, характеризующая разные стороны экономической деятельности организации. На базе абсолютных показателей, полученных из форм №1,2, 4, формируются относительные показатели, с помощью которых можно сравнивать деятельность организации за разные периоды времени. Используя эти коэффициенты, проводится анализ всех основных сфер деятельности организации.

Коэффициенты ликвидности позволяют оценить финансовое состояние организации с точки зрения ее возможностей в установленные сроки покрыть принятые обязательства своими активами. На практике ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

По степени ликвидности все активы организации условно делятся на четыре группы, которые указаны в таблице 1.1

Организация может быть признана ликвидной, если текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и платежеспособности организации можно рассчитать на основе анализа ликвидности баланса, используя следующие соотношения (в абсолютном выражении):

		

		А1 > П1;

		А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4

	

	

	 Таблица 1.1

	

	Характеристика активов и пассивов и пассивов по степени ликвидности

	

	Актив

Признаки группировки

Состав группы по балансу

Пассив

Признаки группировки

Состав группы по балансу

	А1

Наиболее

ликвидные

активы

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

П1

Наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность

	А2

Быстрореализуемые активы

Дебиторская задолженность (сроком менее 12 месяцев)

	П2

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты, займы и прочие

краткосрочные обязательства

	А3

Медленно реализуемые активы

Запасы и затраты, дебиторская задолженность (сроком более 12 месяцев)

	П3

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

	А4

Труднореализуемые активы

Внеоборотные активы

	П4

Постоянные обязательства

Собственный капитал и расчеты по дивидендам



Для определения отклонений рассчитывается платежный недостаток (—) или излишек (+) как разница между соответствующими группами активов и пассивов. Обязательное условие абсолютной ликвидности баланса — выполнение первых трех неравенств. Наличие излишка при сравнении первых трех групп активов и пассивов следует рассматривать положительно, а недостаток — отрицательно. Так, платежный излишек по первой и второй группам активов и пассивов означает, что организация ликвидна, т.е. платежеспособна в настоящий момент. Сравнение активов и пассивов в третьей группе отражает перспективную ликвидность и является своеобразным прогнозом платежеспособности организации.

Сопоставление четвертой группы активов и пассивов носит балансирующий характер, при котором излишек (А4 < П4) ликвидных средств рассматривается как нежелательное состояние.

Баланс ликвидности организации дополняется финансовыми коэффициентами, позволяющими оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Методика расчета коэффициентов ликвидности представлена в таблице 1.2.

Финансовую устойчивость характеризуют коэффициенты финансовой устойчивости, которые отражают структуру капитала и степень задолженности организации перед кредиторами.



Таблица 1.2



Методика расчета коэффициента ликвидности



№ п/п

Коэффициент, значение

Порядок расчета

Характеристика

Допусти-

мое значение

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

(ДС + КФВ)/КО, где ДС- денежные средства:

КФВ - краткосрочные

финансовые

вложения;

КО - краткосрочные обязательства

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить в настоящий момент

0,2-0,5

2.

Коэффициент

критической

ликвидности

(ДС + КФВ+ ДЗ)/КО, где

ДЗ дебиторская задолженность

Отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

0,8-1

3.

Коэффициент

текущей

ликвидности

(ДС + КФВ+ ДЗ+ 3) /КО, 

где 3 - запасы

Показывает достаточность оборотных активов для краткосрочных обязательств

> = 2



К ним относятся: коэффициент автономии, коэффициент финансового

рычага, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент финансирования в таблице 1.3





Таблица 1.3.



Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости



№

п/п

Коэффициент, значение

Порядок расчета

Характеристика

Допустимое значение

1

2

3

4

5

1.

Коэффициент Автономии (финансовой независимости)(Ка)

Собственный капитал/ Сумма капитала организации

Отражает уровень независимости организации от внешних источников финансирования деятельности

>0,5

2.

Коэффициент

финансового

рычага

(финансовой

активности)(Кфр)

Заемный капитал/ Собственный капитал

Показывает степень зависимости организации от заемных источников

<1

3.

Коэффициент

обеспеченности

запасов и затрат

собственными

источниками

средствами(Ко)

Собственные оборотные средства/ Запасы и затраты

Отражает уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных источников

>0,5

4.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Собственные оборотные средства/ Собственный капитал

Показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы

0,2 - 0,5

5.

Коэффициент

финансирования

(Кф)

Собственный капитал/ Заемный капитал

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств

>1



Деловая активность предприятия измеряется с помощью качественных и количественных показателей. Эффективность использования собственных средств организации позволяют проанализировать показатели деловой активности. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости. Для оценки деловой активности и оборачиваемости предприятия используются такие коэффициенты как коэффициент оборачиваемости активов, оборотных активов, запасов, кредиторской и дебиторской задолженности. Методика расчета этих коэффициентов отражена в таблице 1.4.

Таблица 1.4.......................