Методика анализа финансовых результатов деятельности

2 Методика анализа финансовых результатов деятельности

2.1 Анализ состава структуры прибыли до налогообложения и чистой прибыли
     С целью проведения анализа производственно-хозяйственной деятельности ОАО «НЛПК» была апробирована методика авторами, которой являются В.Г. Артеменко, В.В. Остапов. Преимуществами данной методики, как уже отмечалось ранее, является, то, что она достаточно проста в применении, дает обобщенное представление о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности на предприятии при этом, не требуя сложных расчетов и вычислений. Также была использована методика автором которой является Т.А. Пожидаева.
     При проведении анализа деятельности предприятия авторы рекомендуют использовать горизонтальный и вертикальный анализ, метод подстановок. Вертикальный анализ позволит изучить структуру формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом, а результаты горизонтального анализа позволят изучить темпы роста, прироста показателей, которые объясняют причины изменения в их структуре. 
     Анализ состава и структуры доходов и расходов за 2013-20155 гг. приведен в табл. 4 и 5.
     Таблица 4
Состав и структура доходов ОАО «НЛМК» в 2013 – 2014 гг., тыс. руб. 
Вид доходов
Абсолютная величина
Удельный вес, %
Изменение (+, -)
Темп роста,%

2013 г.
2014 г.
2013 г.
2014г.
сумма
%

А
1
2
3
4
5
6
7
Выручка
225491728
262742251
56,47
52,04
37250523
-4,43
121,25
Проценты к получению
5513421
3889445
1,38
0,77
-1623976
-0,61
99,23
Доходы от участия в других организациях
20965247
22882429
5,25
4,53
1917182
-0,72
102,89
Прочие доходы
147324043
215375165
36,90
42,66
68051122
5,76
118,32
Итого
399294439
504889290
100
100
105594851
-
119,00
     
     Таблица 5
Состав и структура доходов ОАО «НЛМК» в 2014 – 2015 гг., тыс. руб.
Вид доходов
Абсолютная величина
Удельный вес, %
Изменение (+, -)
Темп роста,%

2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015г
сумма
%

А
1
2
3
4
5
6
7
Выручка
262742251
318585039
52,04
53,03
55842788
0,99
116,52
Проценты к получению
3889445
3859416
0,77
0,64
-30029
-0,13
70,55
Доходы от участия в других организациях
22882 429
23544769
4,53
3,92
662340
-0,61
109,14
Прочие доходы
215375165
254821541
42,66
42,41
39446376
-0,24
146,19
Итого
504889290
600810765
100
100
95921475
-
126,45
     Из данных таблиц 4 и 5 следует, что величина доходов с каждым годом увеличивается. Так в 2014 г. общая величина доходов предприятия составила 504889290 тыс.р., что на 105594851 тыс.р. (или 19%) больше общей величины доходов 2013 г. В 2015 г. доходы ОАО «НЛМК» относительно 2014 г. увеличились на 95921475 тыс.р. (или 26,45%). Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в 2014г. увеличилась по сравнению с 2013 г. на 37250523 тыс.р. (или 21,25%) и составила 262742251 тыс.р., в 2015 г. выручка возросла на 55842788 тыс.р. или (16,52%). Кроме того произошло увеличение прочих доходов в 2014 г. относительно 2013 г. на 68051122 тыс.р. (или 18,32%) в результате чего они стали равны 215375165 тыс.р., и к 2015 г. данный показатель увеличивается на 39446376 тыс.р. (или 46,16%). 
     Статья доходов «Проценты к получению» имела негативную тенденцию, так как с начала 2013 г. наблюдается отрицательная динамика данного показателя. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. данный показатель сократился на 1623976 тыс.р. (или 0,73%) после чего составил 3889445 тыс.р., в 2015 г. значение показателя по сравнению с предыдущим годом уменьшилось на 30029 тыс.р.(или 29,45%) и приняло значение 3859416 тыс.р.
     Отклонение показателей удельного веса доходов можно считать незначительным. Преобладающим источником доходов предприятия остается выручка, удельный вес которой в 2014 г. составил 52,04%. Относительно 2013 г. данный показатель сократился на 4,43%, в 2015 г. удельный вес выручки возрос на 0,99%, после чего составил 53,03%.
     Удельный вес показателя процентов к получению является несущественным и с каждым годом это значение сокращается. В 2014 г. удельный вес составил 0,77%, по сравнению с 2013 г. значение снизилось на 0,61%. В 2015 г. значение показателя сократилось на 0,13%, в результате такого снижения удельный вес показателя составил 0,64%.
     Получение прочих видов доходов способствует росту прибыли организации. Удельный вес данного показателя на 2014 г. составил 42,66%, что на 5,76% больше значения данного показателя относительно предыдущего года, однако к 2015 г. значение показателя начало снижаться и составило 42,41%, что меньше значения 2014 г. на 0,24%. 
     Предприятие в процессе своей деятельности получает доходы от участия в других организациях. Удельный вес показателя процентов к получению с каждым годом сокращается. В 2014 г. удельный вес составил 4,53%, по сравнению с 2013 г. значение снизилось на 0,52%. В 2015 г. значение показателя сократилось на 0,61%, в результате такого снижения удельный вес показателя составил 3,92%.
     Так же является необходимым проанализировать структуру и состав расходов ОАО «НЛМК» в 2013-2015 гг. Более детальный анализ расходов представлен в таблице 6 и 7.
     Таблица 6
Состав и структура расходов ОАО «НЛМК» в 2013 – 2014 гг., тыс. руб.
Вид расходов
Абсолютная величина
Удельный вес, %
Изменение (+, -)
Темп роста, %

2013 г.
2014 г.
2013 г.
2014 г.
сумма
%

А
1
2
3
4
5
6
7
Себестоимость продаж
199729233
199977189
48,75
41,52
247956
-7,23
100,12
Коммерческие расходы
17907898
19432872
4,37
4,04
1524974
-0,34
108,52
Управленческие расходы
8495258
9866611
2,07
2,05
1371353
-0,02
116,14
Проценты к уплате
6350685
6437897
1,55
1,34
87212
-0,21
101,37
Прочие расходы
177185195
245869205
43,25
51,05
68684010
7,80
138,76
Итого
409668269
481583774
100,00
100,00
71915505
-
117,55
     Таблица 7 
Состав и структура расходов ОАО «НЛМК» в 2014 – 2015 гг.
Вид расходов
Абсолютная величина
Удельный вес
Изменение (+, -)
Темп роста, %

2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
сумма
%

А
1
2
3
4
5
6
7
Себестоимость продаж
199977189
228769954
41,52
42,16
28792765
0,63
114,40
Коммерческие расходы
19432872
25365784
4,04
4,67
5932912
0,64
130,53
Управленческие расходы
9866611
9665774
2,05
1,78
-200837
-0,27
97,96
Проценты к уплате
6437897
6783187
1,34
1,25
345290
-0,09
105,36
Прочие расходы
245869205
272060308
51,05
50,14
26191103
-0,92
110,65
Итого
481583774
542645007
100,00
100,00
61061233
-
112,68
     В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что расходы организации возросли как 2014 г., так и в 2015 г. Их общая величина на 2014 г. составила 481583 774 тыс.р., что на 71915505 тыс.р. (или 17,55%) превышает значение данного показателя за 2013 г. К 2015 г. значение показателя возросло на 61061233 тыс.р. (или 12,68%) и составило 542645007 тыс. р. Рост совокупных расходов можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, в случае, когда опережающим был темп роста совокупных доходов. Однако на предприятие наблюдается незначительное превышение темпов роста совокупных доходов только в 2015 г. на 12,68%.
     Рассматривая состав и структуру, стоит отметить, что показатели всех статей снизились как в 2014 г. по отношению к 2015 г., так и в 2015 г. по отношению к 2011 г., как в абсолютном, так и в относительном выражении. Увеличение расходов ОАО «НЛМК» произошло главным образом за счет роста себестоимости продаж. Так данный вид расходов на 2014 г. составил 199977189 тыс.р., что превышает значение показателя 2013 г. на 247956 тыс.р. (или 0,12%), в 2015 г. произошел дальнейший рост показателя в результате увеличения на 1524974 тыс.р. (или 8,52%) он составил 
228769954 тыс.р.
     Размер коммерческих расходов в 2014 г. возрос на 1524974 тыс.р. относительно предыдущего года и принял значение 19432872 тыс.р., к 2015 г. показатель значительно увеличивается по сравнению с периодом 2013-2014 гг. (на сумму 5932912 тыс. р. или на 30,53%) и составил 25365784 тыс.р.
     ОАО «НЛМК» удалось добиться сокращения управленческих расходов на предприятии к 2015 г. Если в 2015 г. они составляли 9665774 тыс.р., что ниже значения данного показателя за 2014 г. на  200837 тыс.р. (или 2,04%).
     Отрицательная тенденция увеличения также наблюдается по такому показателю, как проценты к уплате. В 2014 г. он увеличился с 6350685 тыс.р. до 6437897 тыс.р. иными словами на 1,37%. В 2015 г. так же отмечается тенденция к увеличению расходов, в результате чего размер показателя достиг 6783187 тыс.р. Прочие расходы на предприятии в 2014 г. значительно увеличились до 245869205 тыс.р. (или на 38,76%), в 2015 г. показатель возрос (на 10,65%) и составил 272060308 тыс.р.
     В общем объеме расходов наибольший удельный вес составляет себестоимость продаж, и ее доля увеличилась к 2015 г. с 41,52% до 42,16% . Одной из статей расхода на которую приходится не малая доля расходов является коммерческие расходы. Удельный вес данной статьи увеличился к 2015 г. на 0,64% и равен 4,67%, но в 2014 г. доля показателя была сокращена на 0,34% и составила 4,04%. Удельный вес управленческих расходов так же снижается с 2013 г. Если в 2013 г. значение показателя составляло 2,07%, то к 2014 г. он сократился до 2,05%, а к 2015 г. до 1,78%. Проценты к уплате в относительном выражении на 2014 г. составили 1,34%, к 2015 г. удельный вес данного показателя продолжает снижаться и составляет 1,25%. Доля прочих расходов в 2014 увеличилась до 51,05%, но доля показателя сократилась к 2015 г. с 51,05% до 50,14%. 
     Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что расходы 
ОАО «НЛМК» так же представлены в основном расходами стабильного характера.
     По методике Пожидаевой Т.А. анализ доходов и расходов проводится по следующим направлениям:
     1) выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их в суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом темпы роста соответствующих доходов необходимо сопоставить с темпами роста соответствующих расходов (горизонтальный анализ);
     2) рассчитываются удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный анализ);
     3) при наличии информации за несколько периодов проводится трендовый анализ доходов и расходов;
     4) определяется различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ).
     Расчет этих соотношений проводится за предыдущий и отчетный период, что позволяет выявить уровень и динамику доходности деятельности организации.
     В целом анализ доходов и расходов позволяет установить степень их влияния на конечный финансовый результат – чистую прибыль (убыток).
     Анализ структуры и динамики доходов и расходов ОАО «НЛМК» по методике Пожидаевой Т. А. приведен в табл. 8.
     Таблица 8
Динамика и структура доходов и расходов организации за 2013-2014 гг.
Показатели
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+.-)

тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
А
1
2
3
4
5
6
1. Доходы - всего
399294439
100
504889290
100
105594851
-
в том числе:
1.1. Доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг)
1.2. Прочие доходы




225491728
173802711




56,47
43,53




262742251
242147039




52,04
47,96




37250523
68344328




-4,43
4,43
2. Расходы - всего
409668269
100
481583774
100
71915505
-
в том числе:
2.1. Расходы по обычным видам деятельности
2.2. Прочие расходы


226132389
183535880


55,20
44,80


229276672
252307102


47,61
52,39


3144283
68771222


-7,59
7,59
3. Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.


0,975


*


1,048


*


0,074


*
окончание табл. 8
А
1
2
3
4
5
6
4. Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов, руб.



0,997



*



1,146



*



0,149



*
5. Отношение прочих доходов к соответствующей сумме расходов, руб.


0,947


*


0,960


*


0,013


*
     Из данных табл. 8 следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение доходов и расходов. При этом в составе доходов наибольший рост (на 37250523 тыс. руб.) наблюдается по доходам от обычных видов деятельности, которые составляют более 50% от общей величины доходов как в отчетном, так и в предыдущем году. Кроме того, происходит незначительное увеличение прочих доходов на сумму 68344328 тыс. руб. В отчетном году по сравнению с предыдущим их доля увеличилась 43,53% до 47,96% и одновременно сокращается удельный вес доходов от обычных видов деятельности (с 56,47% до 52,04%). 
     Увеличение расходов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим также произошло главным образом за счет роста расходов по обычным видам деятельности (на 3144283 тыс. руб.). Данные расходы составляют наибольший удельный вес в общей величине расходов организации. Однако в отчетном году по сравнению с предыдущим их доля сократилась с 55,20% до 47,61% и одновременно увеличился удельный вес прочих расходов (с 44,80% до 52,39%). Из всего сказанного вытекает, что расходы организации также представлены в основном расходами стабильного характера. 
     Расчет различных соотношений доходов и расходов организации показывает, что эффективность как обычной, так и прочей деятельности увеличивается. В частности, если в предыдущем году доходы от обычной деятельности превышали соответствующие расходы почти в 1 раз, то в отчетном - 1,15 раза. Одновременно наблюдается значительное превышение прочих расходов над прочими доходами, и в отчетном году этот разрыв увеличился. Таким образом, наблюдается опережающий рост расходов организации по сравнению с ее доходами.
     Анализ структуры и динамики доходов и расходов приведен в табл. 9.
      Таблица 9
Динамика и структура доходов и расходов организации за 2014-2015 гг.
Показатели
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+.-)

тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
А
1
2
3
4
5
6
1. Доходы - всего
504889290
100
600810765
100
95921475
-
в том числе:
1.1. Доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг) 
1.2. Прочие доходы




262742251
242147039




52,04
47,96




318585039
282225726




53,03
46,97




55842788
40078687




0,99
-0,99%
2. Расходы - всего
481583774
100
542645007
100
61061233
-
в том числе:
2.1. Расходы по обычным видам деятельности
2.2. Прочие расходы


229276672
252307102


47,61
52,39


263801512
278843495


48,61
51,39


34524840
26536393


1,01
-1,01
3. Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.


1,048


*


1,107


*


0,059


*
4. Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов, руб.



1,146



*



1,208



*



0,062



*
5. Отношение прочих доходов к соответствующей сумме расходов, руб.


0,960


*


1,012


*


0,052


*
     Из данных табл. 9 следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение доходов и расходов. При этом в составе доходов наибольший рост (на 55842788 тыс. руб.) наблюдается по доходам от обычных видов деятельности, которые составляют более 50% от общей величины доходов как в отчетном, так и в предыдущем году. Кроме того, происходит незначительное уменьшение прочих доходов на сумму 40078687  тыс. руб. В отчетном году по сравнению с предыдущим их доля сократилась с 47,96% до 46,97% и одновременно увеличился удельный вес доходов от обычных видов деятельности (с 52,04% до 53,03%). 
     Таким образом, доходы организации формируются практически полностью за счет доходов, носящих стабильный характер, что положительно влияет на «качество» полученного финансового результата. Воздействие случайных факторов на прибыль является минимальным.
     Увеличение расходов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим также произошло главным образом за счет роста прочих расходов (на 26536393  тыс. руб.). Данные расходы составляют наибольший удельный вес в общей величине расходов организации. Однако в отчетном году по сравнению с предыдущим их доля сократилась с 52,39% до 51,39% и одновременно увеличился удельный вес расходов от обычной деятельности (с 47,61% до 48,61%). Из всего сказанного вытекает, что расходы организации также представлены в основном расходами стабильного характера. 
     Расчет различных соотношений доходов и расходов организации показывает, что эффективность как обычной, так и прочей деятельности увеличивается. В частности, если в предыдущем году доходы от обычной деятельности превышали соответствующие расходы почти в 1,15 раз, то в отчетном - 1,21 раза. Одновременно наблюдается значительное превышение прочих расходов над прочими доходами в предыдущем году, и в отчетном году этот разрыв уменьшается. Таким образом, наблюдается опережающий рост расходов организации по сравнению с ее доходами.
     Далее проведем анализ состава структуры прибыли чистой прибыли. Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации – выявление тенденций изменения этого показателя всех элементов (статей) его формирования.
     Анализ чистой прибыли включает три этапа.
     Первый этап предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процесс такого анализа необходимо обратить внимания на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности.
     Динамику факторов формирования чистой прибыли организации за 2013-2015 гг. привели в табл. 10.
     Таблица 10
Динамика факторов формирования чистой прибыли организации, тыс. р.
Показатель
Абсолютная величина, тыс. р.
Изменение (+,-)

2013 г.
2014 г.
2015 г.
2014г. от 2013г., тыс.р.
2015г. от 2014г., тыс.р.
А
1
3
4
5
6
1. Выручка (нетто) от продажи 
225 491 728
262 742 251
318 585 039
37 250 523
55 842 788
2. Себестоимость продаж
199 729 233
199 977 189
228 769 954
247 956
28 792 765
3. Валовая прибыль (убыток)
25762495
62765062
89815085
37 002 567
27 050 023
4. Коммерческие расходы
17 907 898
19 432 872
25 365 784
1 524 974
5 932 912
5. Управленческие расходы
8 495 258
9 866 611
9 665 774
1 371 353
-200 837
6. Прибыль (убыток) от продаж
-640661
33465579
54783527
34106240
21317948
7. Проценты к получению
5513421
3889445
3859416
-1623976
-30029
8. Проценты к уплате
6350685
6437897
6783187
87212
345290
9. Доходы от участия в других организациях 
20965247
22882429
23544769
1917182
662340
10. Прочие доходы
147324043
215375165
254821541
68051122
39446376
11. Прочие расходы
177185195
245869205
272060308
68684010
26191103
12. Итого прочих доходов (за минусом расходов)
-29861152
-30494040
-17238767
-632888
13255273
13. Итого процентов к получению (за минусом процентов к уплате)
-837264
-2548452
-2923771
-1711188
-375319
14. Прибыль (убыток) до налогообложения 
-10373830
23305516
58165758
33679346
34860242
15. Отложенные налоговые активы
21 854
22 059
19 665
205
-2 394
16 Отложенные налоговые обязательства
1 714 282
1 309 791
1 293 564
-404 491
-16 227
17. Текущий налог на прибыль
0
1554379
6933957
1554379
5379578
18. Чистая прибыль (непокрытый убыток)
-12828714
19933311
49928501
32762025
29995190
     Данные табл. 10 позволяют видеть, что в 2014 году по сравнению с 2013 г. произошло увеличение валовой прибыли от продаж на 37 002 567 тыс. руб., чистой прибыли – 32762025 тыс. руб., прибыли до налогообложения – 33679346 тыс. руб. Отрицательным моментом в 2015 году является опережающий рост коммерческих и управленческих расходов над валовой прибылью, в результате чего получен убыток от продаж в сумме 640661 тыс. руб. Но в 2015 году наблюдается рост прибыли от продаж и показатель равен 33465579 тыс. руб. Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережающего роста выручки по сравнению с коммерческим и управленческим расходами. 
     Таким образом, факторами, сдерживающими рост чистой прибыли, является в 2014 году снижение прочих доходов, увеличение прочих расходов, а также факторы, связанные с налогообложением прибыли, а в 2015 г. – снижение полученных процентов, увеличение уплаченных процентов. 
     Второй этап включает расчет и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для, того чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов (Подробнее рассмотреть вышеуказанный анализ состава и структуры доходов и расходов организации).
     На третьем этапе проводятся расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.
     Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации. Нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е находят удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.
     Для проведения анализа  состав прибыли до налогообложения были рассчитаны показатели, применяя табл. 10:
     1. Сальдо процентов полученных и уплаченных (тыс.р.) = сумма полученных процентов – сумма уплаченных процентов;
     Сальдо процентов полученных и уплаченных 2013 г. = 5513421 – 6350685= -837264 тыс.р.;
     Сальдо процентов полученных и уплаченных 2014 г. = 3889445 – 6437897 = -2548452тыс.р.;
     Сальдо процентов полученных и уплаченных 2015 г. = 3859416 – 6783187 = -2923771  тыс.р.
     2. Сальдо прочих доходов и расходов (тыс.р.) = сумма прочих доходов – сумма прочих расходов;
Сальдо прочих доходов и расходов 2013 г. = 147324043 – 177185195 =  -29861152 тыс.р.;
     Сальдо прочих доходов и расходов 2014 г. = 215375165 – 245869205 =  -30494040тыс.р.;
     Сальдо прочих доходов и расходов 2015 г. = 254821541 – 272060308 = -17238767 тыс.р.
     3. Прибыль до налогообложения (тыс.р.) = Прибыль (убыток) от продаж + сальдо процентов полученных и уплаченных + доходы от участия в других организация + сальдо прочих доходов и расходов;
     Прибыль до налогообложения 2013 г. = -640661 – 837264 + 20965247 – 29861152= -10373830 тыс.р.;
     Прибыль до налогообложения 2014 г. = 33465579 – 2548452 + 22882429 – 30494040 = 23305516 тыс.р.;
     Прибыль до налогообложения 2015 г. = 54783527 – 2923771+ 23544769 – 17238767 = 58165758 тыс.р.;
     Используя вышеуказанные расчеты, составим таблицы состава прибыли до налогообложения за три периода (табл. 11 и 12).
     Таблица 11 
Состав прибыли до налогообложения ОАО «НЛМК» в 2013 – 2014 гг., тыс. р. 
Показатель
Абсолютная величина
Удельный вес, %
Изменение
Темп роста

2013 г.
2014 г.
2013 г.
2014 г.
тыс. р.
уд. вес

А
1
2
3
4
5
6
7
Прибыль (убыток) от продаж
-640661
33465579
6,18
143,60
34106240
137,42
5223,60
окончание табл.
А
1
2
3
4
5
6
7
Сальдо процентов полученных и уплаченных
-837264
-2548452
8,07
-10,93
-1711188
-19,01
304,38
Доходы от участия в других организация
20965247
22882429
-202,10
98,18
1917182
300,28
109,14
Сальдо прочих доходов и расходов
-29861152
-30494040
287,85
-130,84
-632888
-418,70
102,12
Прибыль до налогообложения
-10373830
23305516
100
100
33679346
-

-224,66
       
     Таблица 12 
Состав прибыли до налогообложения ОАО «НЛМК» в 2014 – 2015 гг., тыс. р.
Показатель
Абсолютная величина
Удельный вес, %
Изменение
Темп роста, %

2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
тыс. р.
уд. вес, %

А
1
2
3
4
3
4
5
Прибыль (убыток) от продаж
33465579
54783527
143,60
94,19
21317948
-49,41
163,70
Сальдо процентов полученных и уплаченных
-2548452
-2923771
-10,93
-5,03
-375319
5,91
114,73
Доходы от участия в других организация
22882429
23544769
98,18
40,48
662340
-57,71
102,89
Сальдо прочих доходов и расходов
-30494040
-17238767
-130,84
-29,64
13255273
101,21
56,53
Прибыль до налогообложения
23305516
58165758
100
100
34860242
-
249,58
     
     Как видно из данных табл. 11 предприятие в 2014 г. получило прибыль до налогообложения на  33679346 тыс.р. больше, чем в 2013 г., однако следует отметить, предприятие в 2013 году получила отрицательную прибыль до налогообложения, но в 2014 году предприятие могло привести отрицательный показатель к положительному числу. Основным фактором обусловившим рост прибыли до налогообложения в 2014 г. является рост прибыли от продаж в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на  34106240  тыс.р. после чего размер прибыли составил 33465579 тыс.р. Иначе говоря, значение данного показателя увеличилось в 52 раз.
     В 2015 году прибыль до налогообложения возросла на 34860242 тыс.р. (или 149,58%) и составила 58165758 тыс.р. Основным фактором обусловившим рост прибыли до налогообложения в 2015 г. является рост прибыли от продаж в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на  21317948 тыс.р. (или в 63,70%) после чего размер прибыли составил 509038 тыс.р. 
     Сальдо процентов полученных и уплаченных является отрицательным за все три анализируемых периода: оно составило в 2014 г. -837264 тыс.р., по сравнению с 2013 г. сократилось на 1711188 тыс.р. В 2015г. показатель продолжал сократиться и составил  -2923771 тыс.р., т.е. сократился на -375319 тыс.р.
     Следует отметить, что ОАО «НЛМК» получает высокие доходы от участия в других организациях, и этот показатель с каждым годом возрастает. В 2014 году данный показатель вырос на 1917182 тыс.р. по сравнению с 2013 г. и занимает  высокую долю (98,18%) в структуре прибыли до налогообложения довольно. В 2015 году данный показатель тоже увеличился (на сумму 662340) и составил 23544769 тыс.р., однако, обратить внимание на то, что доходы от участия в других организациях в период 2014-2015 гг. по сравнению с периодом 2013-2014г. увеличились низким темпом роста и в 2015 году темп роста составил 102,89%.
     Сальдо прочих доходов и расходов является отрицательным во всех трех периодах. В 2014 г. показатель значительно уменьшился на 632888 тыс.р. относительно 2013 г., где его значение составляло -29861152 тыс.р. При этом уже в 2015 г. показатель увеличился на 13255273 тыс.р. и составил -17238767 тыс.р., что является положительным результатом деятельности предприятия. Данный факт связан с увеличением прочих доходов в 2015 г. относительно 2014 г. на 39446376 тыс. р. или 46,19%. Иначе говоря, в период 2014-2015 гг. темп роста прочих доходов опережает темп роста прочих расходов.
     Таким образом, согласно методике, разработанной В.Г. Артеменко, В.В. Остапова и Т.А. Пожидаевой, был проведен анализ состава, структуры и динамики доходов, расходов, анализ чистой прибыли и прибыли до налогообложения ОАО «НЛМК». Были рассмотрены изменения относительных и абсолютных показателей, а так же тем роста по ним за три анализируемых периода. Был проведен анализ структуры динамики доходов и расходов. Так, положительным фактом работы предприятия является превышение темпов роста доходов (119% на 2014 г. и 126,45% на 2015 г.) над темпами роста расходов (117,55% на 2014 г. и 112,68% на 2015 г.). По итогам трех лет себестоимость предприятия увеличилась до 228769954 тыс.р., однако по другим статьям предприятию удалось сократить расходы. В целом деятельность предприятия характеризуется положительно.
     Таким образом, провели анализ состава структуры прибыли до налогообложения и чистой прибыли и анализ доходов и расходов.

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

     Цель факторного анализа прибыли от продаж – выявления резервов ее повышения.
     Различают виды факторного анализа:
     1.  Детерминированный анализ – методика исследования влияния факторов, связь которых с результативными показателями носит функциональный характер, т.е. результативный показатель представлен в виде произведения, частного, алгебраической суммы факторов.
     2. Стохастический анализ – методика исследования факторов, связь которых с результативными показателями является вероятностной (корреляционной).
     Факторы в экономическом анализе могут классифицироваться по различным признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для данного показателя. Обобщающий характер многих факторов объясняется связью и взаимной обусловленностью, которые существуют между отдельными показателями.
     В детерминированном факторном анализе для этого используются следующие способы:  цепной подстановки;   индексный; абсолютных разниц;  относительных разниц; пропорционального деления; интегральный; логарифмирования и др. [15, с. 98]
     Рассчитаем влияние на прибыль от продаж следующих факторов: выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Воспользуемся аддитивной моделью, которая будет представлена в следующем виде:
     Прибыль от продаж = Выручка – Себестоимость – Коммерческие расходы – Управленческие расходы
     Исходные данные для анализа представлены в табл. 13.
     Таблица 13
Исходные данные для детерминированного анализа, тыс. руб.
Год
Прибыль от продаж
Выручка (В)
Себестоимость (S)
Коммерческие расходы (КР)
Управленческие расходы (УР)
А
1
2
3
4
5
2013
-640661
225491728
199729233
17907898
8495258
2014
33465579
262742251
199977189
19432872
9866611
2015
54783527
318585039
228769954
25365784
9665774
     Сравниваем 2013 (базисный) и 2014 (отчетный):
     П (0) = B_0 – S_0 – ?КР?_0 – ?УР?_0 = 225491728 – 199729233 – 17907898 – 8495258 = -640661  тыс. руб.
     П (усл 1) = B_1 – S_0 – ?КР?_0 – ?УР?_0 = 262742251 – 199729233 – 17907898 – 8495258 = 36609862  тыс. руб.
     П (усл 2) = B_1 – S_1 – ?КР?_0 – ?УР?_0= 262742251 – 199977189 - 17907898 – 8495258 = 36361906 тыс. руб.
     П (усл 3) = B_1 – S_1 – ?КР?_1 – ?УР?_0= 262742251 – 199977189 – 19432872 – 8495258 = 34836932 тыс. руб.
     П (1) = B_1 – S_1 – ?КР?_1 – ?УР?_1= 262742251 – 199977189 – 19432872 – 9866611 = 33465579 тыс. руб.
     П (1) – П (0) = 33465579 – 8495258 = 34106240 тыс. руб.
     Прибыль от продаж в целом сократилась на 34106240 тыс. руб., в том числе за счет изменения:
     а) выручки от продаж:
     ?П (в) = П (усл 1) – П (0) = 36609862 + 640661= 37250523 тыс. руб.
     б) себестоимости продукции:
     ?П (s) = П (усл 2) – П (усл 1) = 36361906 – 36609862 = -247956 тыс. р.
     в) коммерческих расходов:
     ?П (кр) = П (усл 3) – П (усл 2) = 34836932 – 36361906 = -1524974 тыс.р.
     г) управленческих расходов:
     ?П (ур) = П (1) – П (усл 3) = 33465579 –  34836932 = -1371353 тыс. руб.
     Итого: 37250523 – 247956 – 1524974 – 1371353 = 34106240 тыс. руб.
     Сравниваем 2014 (базисный) и 2015 (отчетный):
     П (0) = B_0 – S_0 – ?КР?_0 – ?УР?_0 = 262742251 – 199977189 – 19432872  – 9866611 = 33465579  тыс. руб.
     П (усл 1) = B_1 – S_0 – ?КР?_0 – ?УР?_0 = 318585039 – 199977189 – 19432872  – 9866611 = 89308367 тыс. руб.
     П (усл 2) = B_1 – S_1 – ?КР?_0 – ?УР?_0= 318585039 – 228769954 – 19432872  – 9866611 = 60515602 тыс. руб.
     П (усл 3) = B_1 – S_1 – ?КР?_1 – ?УР?_0= 318585039 – 228769954 – 25365784  – 9866611 = 54582690 тыс. руб.
     П (1) = B_1 – S_1 – ?КР?_1 – ?УР?_1= 318585039 – 228769954 – 25365784  – 9665774 = 54783527 тыс. руб.
     П (1) – П (0) = 54783527 – 33465579 = 21317948  тыс. руб.
     Прибыль от продаж в целом сократилась на 34106240 тыс. руб., в том числе за счет изменения:
     а) выручки от продаж:
     ?П (в) = П (усл 1) – П (0) = 89308367 – 33465579= 55842788  тыс. руб.
     б) себестоимости продукции:
     ?П (s) = П (усл 2) – П (усл 1) = 60515602 – 89308367 = -28792765 тыс. р.
     в) коммерческих расходов:
     ?П (кр) = П (усл 3) – П (усл 2) = 54582690 – 60515602 = -5932912 тыс. р.
     г) управленческих расходов:
     ?П (ур) = П (1) – П (усл 3) = 54783527 –  54582690 = 200837 тыс. руб.
     Итого: 55842788 – 28792765 – 5932912 + 200837 = 21317948  тыс. руб.
     Прибыль от продаж в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 34106240 тыс. руб. Данное изменение произошло главным образом за счет увеличения выручки от продажи на 37250523 тыс. руб., и возросли за период коммерческие и управленческие на расходы на 1524974 тыс.р. и  1371353 соответственно. Себестоимость за исследуемый период возросла на 247956 тыс. руб. Выручки смогла перекрыть отрицательного воздействия остальных факторов.
     В 2015 году по сравнению с 2014 годом также наблюдалось увеличение прибыли от продаж на 21317948 тыс. руб., оно оказалось ниже, чем в 2014 году по сравнению с 2013 годом. На это увеличение положительное влияние оказывают выручка, которая увеличилась за период на 55842788 тыс. руб. и управленческие расходы, которые сократились на 200837 тыс. руб. Отрицательное влияние на снижение результативного показателя оказали себестоимость и коммерческие расходы, так как возросли за период на 28792765 тыс. руб.  и 5932912 тыс. руб. соответственно.
     При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции, которая за базисный год (2014 г.) составила 14% (по данным Росстата). Что касается повышения цен на продукцию металлургического производства, то за 9 месяцев отчетного года произошло беспрецедентное повышение цен на сталь, однако в связи с кризисными явлениями в IV квартале цены резко опустились до уровня цен на начало отчетного года. Поэтому при проведении анализа воспользуемся только данными по инфляции. 
     Тогда индекс цен J_ц = 100% + 14%/100% = 114% = 1,14.
     Индекс цен в 2015 году составил 1,13 (инфляция за 2015 год – 12,9%).
     Следовательно, выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:
     В^'=В_1/J_ц ,
где    В^'- выручка от продаж в сопоставимых ценах;
     В_1- выручка от продукции в отчетном году.
     Для ОАО «НЛМК» выручка в сопоставимых ценах составила:
     В^' (2014 г.) = 262742251/1,14 = 225491728 тыс. руб.,
     В^' (2015 г.) = 225491728/1,13= 211729322 тыс. руб.,
     Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (табл. ).
     Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг, тыс. руб.
Показатель
2014 г. 
2015 г. 
Абсолютный прирост
Темп прироста, %
А
1
2
3
4
1. Выручка от продажи 
262742251
318585039
+55842788
+21,25
2. Себестоимость продукции
199977189
228769954
+28792765
+14,40
3. Коммерческие расходы
19432872
25365784
+5932912
+30,53
4. Управленческие расходы
9866611
9665774
-200837
-2,04
5. Прибыль от продажи продукции
33465579
54783527
+21317948
+63,70
6. Индекс изменения цен
1,14
1,129
-0,011
-0,96
7. Объем реализации в сопоставимых ценах
230475659
282183383
+51707724
+22,44
     1. Объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 282183383 тыс. руб. (318585039/1,13). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 122,44% (230475659/211729322*100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 22,44%.
     За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг выросла: 
     33465579*0,2244 = 7508077  тыс. руб.
     2. Влияние.......................