Исследование особенностей осуществления операций банка с валютой и валютных рисков

Оглавление:





Введение	3

Глава 1. Теоретико-методические основы анализа валютного риска коммерческого банка	6

1.1. Понятие валютного риска и формы его проявления	6

1.2. Правовые основы управления валютным риском	14

1.3. Опыт управления валютными рисками в зарубежных банках	21

Глава 2. Анализ управления валютным риском в коммерческом банке на примере ПАО «Росбанк»	28

2.1 Характеристика деятельности банка ПАО «Росбанк»	28

2.2. Оценка методов управления валютными рисками	37

2.3. Анализ эффективности управления валютными рисками	45

Глава 3. Пути и методы совершенствования управления и минимизации валютных рисков в ПАО «Росбанк»	48

3.1.   Проблема валютных рисков в деятельности коммерческого банка	48

3.2. Мероприятия по совершенствованию управления валютным риском	54

Заключение	61

Список использованных источников	63











Введение



Актуальность темы настоящей выпускной квалификационной работы обусловлена следующими аспектами.

За несколько последних десятилетий мировая экономика подверглась среьезным изменениям. За счет появления разного рода новшеств, и прочих высоких технологий в различных сферах экономики, возросла роль международных финансов, которые прямо влияют на масштабы инвестирования средств в национальное производство. Операции по кредитам, страхованию и международным расчетам стали проще, и у каждлго появился доступ к осуществлению операций такого рода. Такие изменения произошли за счет интегрирования в мировую финансовую систему.

Сегодня на рынке финансов очень активно идет развитие некоторых сегментов экономической сферы, для которых наиболее типичным является: большое число участников, диверсированнные финансовые инструменты, высокие показатели волатильности, множество направлений для осуществления инвестирования. Кроме того, не теряет актуальности вопрос, касающийся эффективности работы финансового рынка и поддержания его ликвижности на должном уровне.

Независимо от типа рыночной экономики, валютный рынок, будучи ее частью, призван обеспечить поддержание международных связей при помощи механизма по осуществлению обмена национальной валюты на зарубежную.

В 1990-е – 2000-е годы в Российской Федерации наблюдалось значительное увеличение числа коммерческих организаций. К новому этапу развития банковской системы нашей страны позволяют перейти следующие составляющие: обновление нормативно-правовой базы, касающейся деятельности организаций и банков, принятие законов о собственности, внесение корректив в законодательство о валютном регулировании.

Современные коммерческие банки работают в условиях всеобщей глобализации финансовых рынков, что, с одной стороны, открывает им путь к новым возможностям по привлечению капиталов, а с другой – повышает меру ответственности их менеджеров и требует от них максимально предвидеть результаты своей работы. И это относится ко всем видам банковских операций: депозитных, кредитных, фондовых и валютных. Последним следует уделить особое внимание, т.к. прогнозирование их результатов сопряжено с дополнительными трудностями ввиду того, что помимо факторов, влияющих на результаты всех остальных видов операций, на них еще воздействует такой сложно предсказуемый фактор, как валютные курсы. 

Деятельность коммерческих банков по операциям с валютой и финансами, прямо взаимосвязана с операциями, которые осуществляются в иностранной валюте, российских рублях при расчете по контрактам на продажу импорта за рубли и иностранную валюту внутри России, при совершении сделок, которые носят строго неторговый характер, в отношении хояйственной деятельности нерезидентов на территории РФ. Именно таким образом коммерческие банки стали той категорией по обслуживанию некоммерческих компаний, которые в банковской системе России занимали особенное положение, по важности сравнимое с валютно-финансовым посредником. В своей настоящей работе коммерческие банки занимаются привлечением финансовых средств, которые высвобождвются в процессе хозяйственной деятельности организации или физического лица. Такие средства предоставляются банку во временное пользование для выдачи кредитов прочим экономическим субъектам, которым остро нужны финансы в любой валюте. Стоит уточнить, что коммерческий банк имеет право заниматься осуществлением валютных операций только в том случае, если Центральный Банк России выдал ему лицензию. 

Хорошие знания в области осуществления валютных операций позволяют коммерческим банкам, действующим в современных условиях хозяйствования, уменьшать валютные риски и избегать проблем при работе с иностранной валютой.

Цель выпускной квалификационной работы – провести исследование особенностей осуществления операций банка с валютой и валютных рисков.

Исходя из цели, определим задачи работы:

изучение теоретических аспектов исследования операций банка с валютой и управления валютными рисками;

проведение анализа валютных операций в ПАО РОСБАНК;

определение путей развития валютных операций в ПАО РОСБАНК. 

Объектом исследования является ПАО РОСБАНК.

Предмет исследования – валютные операции рассматриваемого банка.

При написании работы применялись следующие методы исследования: системного анализа, метод сравнений, математические методы, метод обобщений, метод экспертных оценок.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.






Глава 1. Теоретико-методические основы анализа валютного риска коммерческого банка



1.1. Понятие валютного риска и формы его проявления



Валютные операции представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте.

Рассматриваемые операции коммерческих банков выступают объектом как банковского, так и государственного контроля и наблюдения. В некоторых государствах, где валюта является частично конвертируемой и где наблюдаются ограничения в части финансовых операций, одним из важнейших объектов валютного контроля является размер валютной позиции банков относительной валюты конкретной страны [5, с. 83].

На всех этапах проблема, связанная с эффективностью банковской деятельности, а также ее оценкой привлекает пристальное внимание практических и научных работников. Данный интерес в первую очередь вызван необходимостью привлечения инвестиций, благодаря которым возможен  рост собственного банковского капитала, кредитного потенциала, что предоставит возможность увеличения банковского кредитования реального экономического сектора и сохранения организаций данного сектора в области национальных интересов для избежания их контроля со стороны зарубежного капитала. Естественной является ситуация сравнивания инвесторами  результативности собственных вложений в нефинансовый и финансовый экономические сектора, в целях определения соответствия инвестиций в банки заявленной норме отдачи на вложенный капитал. В связи с этим, эффективность осуществляемых банком операций привлекает столько внимания.

Вместе с тем следует давать оценку эффективности осуществляемой  банками деятельности как в целом, так и в разрезе ряда направлений деятельности для выделения результативных  приоритетов их развития в финансовой копании.

Валютным операциям принадлежит существенная роль среди источников, посредством которых формируется доходная база коммерческих банков. Об этом свидетельствуют публикуемые в средствах массовой информации отчеты, касающиеся прибыли и убытков коммерческих банков. В особенности в них выделяются показатели, состоящие из «чистых процентных доходов», «чистых комиссионных доходов», «чистого дохода от операций с зарубежной валютой» и «чистого дохода, полученного в результате операций с ценными бумагами в торговом портфеле».

Существует возможность отличия в разных банках удельного веса этой категории чистых доходов (прибыли). При ограничении маржи по кредитным операциям банками, у которых высокой является себестоимость кредитных ресурсов, будут направляться стремления на компенсацию неполученных доходов, включая увеличение прибыли по иным операциям, к которым принадлежат и валютные [15, с. 16].

Вместе с тем, наблюдается непосредственная зависимость получения прибыли в результате осуществления валютных операций от числа клиентов,  обслуживаемых банком, в том числе физических лиц, а также их активности, и непосредственно банка. У банка имеется возможность получения высоких доходов от размера курсовой маржи, и в результате увеличения объема операций, предусматривающих куплю-продажу и конверсию иностранной валюты. В некоторых из случаев в процессе применения второго метода банком могут привлекаться клиенты из иных банков, чем обеспечивается получение дополнительного дохода от данных операций. 

На практике в качестве совокупного эффекта выступает финансовый результат. Как известно, финансовый результат находит свое отражение  по разным валютам, т. е. ему характерно отрицательное и положительное значение, величина которого отслеживается аналитиками банка в процессе просмотра операций в рамках активно-пассивного промежуточного счета на протяжении последнего рабочего дня месяца. Вместе с тем, не следует рассматривать негативный результат по некоторой из валют как неэффективную работу банка. Это выступает в качестве следствия непрерывных колебаний валют мира по отношению к доллару США. По некоторым из валют может наблюдаться негативный финансовый результат, отражающий, как в осуществляемой банком работе, так и влияние курсовых колебаний, поскольку положительный финансовый результат находит свое проявление в иных валютах.

Здесь своеобразным товаром является корзина валют, формирование которой произведено банком на начало того или иного торгового периода. Следует применить известную идею, принадлежащую К. Марксу о цели цикла денежного оборота, предусматривающей приобретение за них товаров с реализацией за большую сумму. В данном случае деньгами является национальная валюта, а товаром — вышеуказанная корзина валют. В результате этого, возможным является определение эффекта как разницы между первоначальным объемом финансов и конечным. В связи с чем, в качестве мерила эффекта валютных банковских операций может выступать исключительно финансовый совокупный результат [11, с. 74].

Показатель «эффективность», в отличие от «эффект», имеющего абсолютное измерение – вызывает необходимость использования относительных величин, расчет которых производится по формуле, в которой числителем является величина эффекта, а определение знаменателя выступает довольно таки сложным заданием.

В процессе выбора знаменателя необходимо основываться на целях, преследуемых аналитиком. Возможно произведение оценки в целях управленческого учета — при сравнении эффективности с эффективностью иных типов операций, или для сравнения эффективности такой же деятельности иных банков. Второе является довольно сложным, при этом, не всегда корректным является рассчитанный показатель. У аналитика существует возможность ориентации  лишь на данные, которые содержатся в официальных финансовых банковских отчетах, состоящих исключительно из данных синтетического учета. Отдельной обработке, к примеру, не подлежат расходы по операциям СВОП, цель совершения которых заключается в привлечении ресурсов. В случае осуществления банком международного аудита и проведения аудиторами соответствующей реклассификации, существует возможность применения уточненного финансового результата по валютным операциям. Вместе с тем, проведением международного аудита занимаются не все банки, при этом, аудиторами может и осуществляться реклассификация. Таким образом, непоказательными и приблизительными будут являться результаты осуществленного сравнительного анализа. Этим обуславливается затруднение и  в расчете относительных показателей.

В процессе сравнительной оценки эффективности разных типов операций необходимо учитывать разную природу доходов, которые можно получить от приносящих процентный доход операций, а также операций, которые приносят комиссионный доход. Следует отметить схожую природу доходов, получаемых банками при совершении валютных операций, и комиссионных доходов, при их образовании в результате арбитража.

Существует непосредственная зависимость величины процентных доходов и объема активов, образование которых происходит в результате осуществления приносящих доход операций, т. е. в случае получения и погашения клиентом на протяжении одного дня кредита, банку не следует рассчитывать  на доход.

Непосредственно зависит объем комиссионных доходов от суммы оборота по этим операциям, т. е. в случае получения и выплаты банку комиссии клиентом в один день, банк получит свой доход. Имеет место такой вопрос: в случае наличия закрытой валютной позиции, и отражения дохода в балансе, что будет выступать в качестве критерия при оценке сравнительной эффективности? Знаменателем может выступать дебетовый оборот по кредитным, а также по валютным операциям [15, с. 66].

При этом, следует помнить о редкости такого случая. Постоянно имеет место сальдо по балансовым счетам учета валютной позиции. То есть, имеется в виду сумма ресурсов, которые отвлечены на осуществление валютных операций. Одним из методов сравнительной эффективности разных операций банка выступает величина финансового результата, полученного в результате валютных операций, что относится к этому показателю, и выражает полученное значение в процентах годовых. После этого возможно сравнение со средней процентной ставкой по банковским активам, которые приносят процентный доход.

Предпочтительной является очистка валютных оборот операций от сделок СВОП, которые с точки зрения своего объема могут быть значительными и искажать результат. Аналогичной является и очистка финансового результата валютных операций от полученных в результате совершения сделок СВОП доходов и расходов.

При управленческом учете существует возможность применения подхода к оценке степени эффективности операций в отношении фонда оплаты труда сотрудников, которыми совершаются валютные операции, и осуществляется их отражение в учете. Предусматривается сравнивание данного показателя с аналогичным по иным направлениям осуществляемой деятельности.

В случае наличия в банке раздельной валютной позиции для операций с корпоративными клиентами и физическими лицами, этим предоставляется возможность расчёта и сравнения эффективности данных операций. Вместе с тем, необходимо брать во внимание разные размеры маржи для разных клиентских подразделений.

Следует основываться в данном случае на сумме получаемой прибыли. Не превышает эквивалента в  5—10 тыс. долларов объем продаваемой и покупаемой физическим лицом зарубежной валюты. Для большей части корпоративных клиентов объемами не будет превышаться эквивалент, при этом, осуществляемые на межбанковском рынке сделки для средних и крупных банков начинаются от 500 тыс. долл., доходя до нескольких миллионов [5, с. 91].

Понятным является наличие различий трудозатрат на обслуживание данных 3-х клиентских категорий, и не следует надеяться на одинаковую рентабельность. В связи с чем, существует возможность деления дохода, получаемого от каждого из видов операций на число осуществляемых сделок, результатом которых являлось их получение.

Если говорить о расчете эффективности отдельной сделки, далеко не всегда имеется возможность их произведения. Существующие валютные сделки необходимо подразделять на осуществляемые для удовлетворения клиентских заявок сделки, сделки, заключающиеся в открытии валютных позиций в расчете на позитивную динамику курса зарубежной валюты, сделки, цель которых заключается в приобретении либо продаже иностранного капитала для недопущения нарушений экономических нормативов ЦБ РФ, а также локальных внутренних банковских актов. 

Осуществление каждой из банковских сделок производится для получения дохода. Довольно легким является определение эффекта для сделок, осуществление которых преследует цель удовлетворения клиентских заявок: им является финансовый результат в результате полученной курсовой разницы по операциям продажи и купли иностранной валюты.

Следует учитывать совокупный эффект, появление которого сопровождается осуществлением банковских операций, так сделка (в случае ее невыполнения в целях удовлетворения клиентского спроса) не может полностью охарактеризовать уровень эффективности осуществляемой службами банка работы, которые занимаются валютными операциями.

Алгоритм расчета эффективности выглядит так. Первое действие заключается в определении среднего объема остатка на протяжении анализируемого периода. В случае наличия пассивного остатка, имеется в виду применение в обороте рублей за счет валютной короткой позиции. В случае активного остатка имеется в виду применение иностранной валюты. Первый случай предоставляет возможность сравнивания рассчитанной далее эффективности валютных операций с уровнем эффективности иных активных операций в валюте государства (в том числе кредитование), в ином случае — с эффективностью иных активных операций в зарубежной валюте (также учитывая кредитование).

Второй шаг состоит из сокращения среднего остатка на суммы, которые банк получил в результате совершения операций СВОП. Предусматривается ведение в каждом из банков аналитического учета данных операций, с применением электронных таблиц. Результатом является получение объема средств, которые использованы в целях осуществления валютных операций на протяжении исследуемого периода.

Затем, предусматривается разделение финансового результата, полученного в результате валютных операций на протяжении анализируемого периода на полученную величину, выразив результат в процентах годовых. Это позволит определить уровень эффективности, применяемый при сравнительном анализе в сопоставлении с иными направлениями осуществляемой банком деятельности, и (в случае обладания информацией) с эффективностью валютных операций в иных банках.

Апробация этого алгоритма свидетельствует о превышении рассчитанной величины эффективности валютных операций в банке уровня процентных ставок по кредитным операциям, а также операциям, осуществляемым с ценными бумагами [5, с. 79].

Благодаря результатам оценки уровня эффективности возможно сравнение результатов осуществляемой данными службами деятельности и результатов осуществляемой иными службами деятельности, к примеру, тех, которыми, осуществляются операции с ценными бумагами либо по клиентскому кредитованию. Такие данные могут выступить и в качестве предпосылки определения направлений банковской стратегии, при фондировании ресурсов, определении максимальной себестоимости применяемых кредитных ресурсов с изменениями процентной банковской политики, при материальном стимулировании сотрудников, в большей степени соответствующего реальному вкладу каждого подразделения в получении прибыли.

Следует рассматривать валютный риск в качестве одного из максимально исследованных финансовых рисков. Он является степенью опасности динамики финансового потока при осуществляемых с иностранной валютой операциях, что имеет взаимосвязь с неопределенностью движения курса валют. Его возникновение сопровождается формированием активов и привлечением средств, с применением иностранных валют. В связи с чем, валютный риск имеет место во внебалансовых и балансовых операциях с иностранной валютой (рис. 1).



Рис. 1. Виды валютных рисков



В качестве базового метода управления рыночными рисками выступает мониторинг, заключающийся в расчете риска, изучении его динамики, анализе причин его лимитации и изменения. На банк возлагается обязанность по регулярному проведению оценки потенциальных убытков, имеющих место в случае негативной динамики рыночных условий, установлению и соблюдению определенных лимитов для ограничения убытков [18, с. 85].

В целом, систему управления валютным банковским риском должны составлять регламентные документы — политика, положения, процедуры, процессы и т. п., утверждаемые согласно избранной форме корпоративного управления при учете банковского размера и сложности осуществляемых им операций. Система управления валютным риском должна состоять из:

политики и положения относительно управления валютным риском, рассматривать которые и утверждать следует согласно избранной банком форме корпоративного управления. При этом, предусматривается постоянный анализ данной политики и положения;

механизма управления валютной банковской позицией согласно утвержденной политике и положениям по валютным операциям, а также управлению валютным риском;

форм отчетности для наблюдательного совета, правления либо профильных коллегиальных банковских органов относительно валютной позиции в разрезе валют на совокупной и индивидуальной основе.



1.2. Правовые основы управления валютным риском



Валютное законодательство служит правовой основой валютного регулирования и валютного контроля. Валютное законодательство представляет собой совокупность правовых норм, определяющих международные расчеты, принципы проведения операций с валютными ценностями, порядок осуществления контроля за соблюдением валютного законодательства.

Валютные операции в Российской Федерации регламентируются при помощи нормативных актов, принимаемых различными уполномоченными на то органами. Валютное законодательство РФ включает в себя:

Федеральный закон № 173-Ф3 от 10.12.2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле»;

Отдельные положения Закона «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 года №17-ФЗ;

Отдельные положения Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

Отдельные положения ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 №115-ФЗ [17, с. 101].

Основной документ валютного законодательства в нашей стране Закон РФ от 10.12.2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле». В данном законе устанавливаются общие положения (что понимается под валютой РФ и иностранной валютой, валютными операциями), права и обязанности участников валютных операций, принципы валютного регулирования и валютного контроля, принципы проведения операций с российскими деньгами и иностранной валютой на территории Российской Федерации, определяет полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность за нарушение действующего законодательства.. Он защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты.

ЦБР также регулярно издает нормативные акты, обязательные для исполнения, такие как [14, с. 56]:

Инструкция Банка России от 16.09.2010 №136-И «О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц». В данной инструкции описывается порядок организации работы уполномоченного банка (филиала) и осуществления операций с наличной иностранной валютой и чеками;

Инструкция Банка России от 04.06.2012 №138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением» (в ред. от 14.06.2013);

Инструкция Банка России от 30 марта 2004 г. № 111-И « Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» (в ред. от 29.03.2006г.) описывается порядок открытия и ведения транзитного валютного счета для осуществления обязательной продажи части валютной выручки резидентов, порядок обязательной продажи части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, особенности обязательной продажи части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации;

«Положение о Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 16 июля 2012 г. №385-П (в ред. от 17.07.2014г.);

Положения Банка России от 24 апреля 2008 года №318-П. « О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории РФ» (в ред. от 07.02.2012г.);

Порядок открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов регулируется Указанием ЦБ РФ от 02.04.2010 №2423-У «О переводе обменных пунктов в статус иных видов внутренних структурных подразделений кредитных организаций (филиалов кредитных организаций), о закрытии обменных пунктов и об упорядочении деятельности внутренних структурных подразделений» и Инструкцией ЦБ РФ от 02.04.2010 №135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

Российским законодательством зачастую разграничиваются такие  понятия, как «валютное регулирование», а также «валютный контроль». В качестве валютного регулирования выступает государственная деятельность, предусматривающая регламентирование общественных отношений, которые связаны с валютой, порядок операций с валютными ценностями в процессе издания нормативно-правовых актов. Посредством валютного регулирования государства направляют свои усилия на постановление под собственный контроль валютных операций, выдачу иностранным лицам займов и кредитов, вывоз, ввоз, перевод за границу валюты и поддержку равновесия платежного баланса и устойчивости собственных валют.

Валютным регулированием является и использование определенных правовых норм к соответствующим экономическим обстоятельствам, чем обуславливается возникновение, прекращение и изменение валютных правоотношений тех или иных субъектов хозяйствования, являющихся участниками валютных операций [6, с. 49].

Основные принципы валютного контроля и регулирования в РФ состоят из:

приоритета экономических мер в процессе реализации госполитики в сфере валютного регулирования;

исключения неоправданного государственного вмешательства и его органов в проведение валютных операций резидентами и нерезидентами;

единства внутренней и внешней валютной политики РФ;

единства системы валютного регулирования и валютного контроля;

обеспечения государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Банк России также организует и непосредственно ведет валютный контроль — деятельность, имеющую целью обеспечение соблюдения участниками валютных операций соответствующего законодательства и разработанных на его основе нормативных правовых актов. Сюда относятся:

определение соответствия проводимых валютных операций нормативным правовым актам и законодательству и наличия у участников валютных операций лицензий (разрешений);

проверка выполнения резидентами их обязательств в валюте перед государством и по продаже валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

проверка обоснованности платежей в валюте;

проверка качества и полноты учета и отчетности по валютным операциям [9, с. 86].

Организации и органы, на которых законодательно возложены функции валютного контроля, обладают различным статусом: имеются органы валютного контроля, а также агенты валютного контроля (агенты органов валютного контроля).

Органы валютного контроля — это государственные органы, отвечающие за организацию такого контроля и непосредственно участвующие в нем. Имеются в виду Центральный банк, Правительство РФ, федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные на это Правительством РФ.

В РФ органами валютного регулирования являются Центральный банк и Правительство РФ.

Основным органом валютного контроля в РФ считается Банк России, действующий в этом качестве как непосредственно, так и через уполномоченные банки. Как известно, за Банком России законодательно закреплены 3 цели деятельности, включая защиту и обеспечение стабильности рубля. В соответствии с этим он, в частности:

определяет сферу и порядок обращения в РФ валюты;

в пределах своей компетенции издает нормативные акты, обязательные для исполнения всеми резидентами и нерезидентами;

проводит все виды валютных операций;

устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ валютных операций;

устанавливает порядок перевода, ввоза и пересылки в РФ и из РФ валюты и рублей, а также открытия резидентами счетов в банках за пределами РФ;

устанавливает общие правила выдачи банкам и иным кредитным организациям лицензий на валютные операции и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, а также порядок и сроки их представления;

готовит и публикует статистику валютных операций. Центральный банк как валютный контролер использует разные методы. Например, при валютном контроле за экспортно-импортными операциями применяются лицензирование, паспортизация операций, декларирование товаров (процедура заполнения и представления таможенному органу грузовой таможенной декларации при таможенном оформлении товаров), инспектирование. Кроме того, Центральный банк взаимодействует с другими органами валютного контроля и обеспечивает взаимодействие с ними уполномоченных банков как агентов валютного контроля [17, с. 41].

Правительство РФ обеспечивает: координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с ЦБ РФ; взаимодействие не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников РЦБ, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля с ЦБ РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», таможенные органы и налоговые органы. Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

В случае выявления нарушений банком федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России в сфере валютного регулирования и валютного контроля к нему могут быть применены различные меры воздействия, в частности, ограничение проведения операций купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах, а в случае неоднократного применения к банку мер указанного рода Банк России вправе отозвать у него лицензию.

В современных условиях особое внимание уделяется контролю за выполнением кредитными организациями норм Федерального закона от 07.08.2001 №115-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», в том числе в сфере валютных отношений. Настоящий Федеральный закон направлен на защиту прав и законных интересов граждан, общества и государства путем создания правового механизма противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. К мерам, направленным на противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, относятся [6, с. 97]:

организация и осуществление внутреннего контроля;

обязательный контроль;

запрет на информирование клиентов и иных лиц о принимаемых мерах противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, за исключением информирования клиентов о принятых мерах по замораживанию (блокированию) денежных средств или иного имущества, о приостановлении операции, об отказе в выполнении распоряжения клиента о совершении операций, об отказе от заключения договора банковского счета (вклада), о необходимости предоставления документов по основаниям, предусмотренным настоящим Федеральным законом;

иные меры, принимаемые в соответствии с федеральными законами.



1.3. Опыт управления валютными рисками в зарубежных банках



Сегодня мировые валютные рынки занимают первое место по оборотам и существенно влияют как на всю мировую экономику, так и на экономику отдельных стран. Благодаря функционированию таких мощных блоков, как рынок Forex, еврорынки и подобные им мировые валютные рынки обслуживают движение денежных потоков, опосредствуя межгосударственное движение товаров, услуг, перераспределение капиталов. Высокая ликвидность международных валютных рынков обеспечивается крупными транснациональными банками, суммарные международные активы которых можно сравнить лишь с бюджетами нескольких больших государств. На международных валютных рынках отсутствуют любое административное регулирование и ограничения. Главными и, по-видимому, единственными ограничениями здесь выступают собственная осторожность и предусмотрительность в оценке возникающих рисков.

В условиях функционирования мирового валютного рынка неотъемлемым условием стало возникновение валютных рисков во время осуществления валютных операций. Поэтому валютный риск является одной из тенденций развития валютного рынка, которое необходимо рассмотреть достаточно детально [13, с. 61].

Кроме того, для более эффективного управления валютным риском можно предложить осуществлять периодический анализ открытой валютной позиции банка с помощью риск-модели «стоимость/поступления» для измерения чувствительности к изменениям валютных курсов, а также применять для уменьшения величины валютного риска методы хеджирования [19, с. 52].

Вместе с тем с целью более эффективного управления рыночным компонентом валютного риска коммерческие банки должны осуществлять подготовку достоверных данных и эффективных методик, таких как расчет рисковой стоимости VaR), стресс-тестирование для оценки характера и стоимости рыночных позиций банка и для оценки уровня рыночного риска, которому подвергается банк или будет подвергаться.

Целесообразно также применять бэк-тестирование для сравнения с фактическими результатами оценок и предположений, сделанных с использованием данных и методик, отмеченных выше. Каждый современный коммерческий банк, который видит себя активным участником валютного рынка, при построении собственной системы рискового менеджмента должен отдельно остановиться на перспективах применения методологии VаR. Отмеченная методология призвана дать ответ на вопрос, с какой вероятностью убытки от валютных операций будут больше определенного ранее заданного значения. Иногда ответ базируется на разных математических подходах, но, в конечном итоге, осуществляется в рамках одной схемы.

На первом этапе выделяются факторы риска, которые обусловливают степень неопределенности доходности портфеля. После этого устанавливается связь доходности портфеля со значением факторов риска. Причем эта связь может быть выражена в разном виде, например, в виде функциональной зависимости или системы дифференциальны.......................