2
ГЛАВА 1.  Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности заемщика банка
VIP STUDY сегодня – это учебный центр, репетиторы которого проводят консультации по написанию самостоятельных работ, таких как:
  • Дипломы
  • Курсовые
  • Рефераты
  • Отчеты по практике
  • Диссертации
Узнать цену
Внимание: Акция! Курсовая работа, Реферат или Отчет по практике за 10 рублей!
Только в текущем месяце у Вас есть шанс получить курсовую работу, реферат или отчет по практике за 10 рублей по вашим требованиям и методичке!
Все, что необходимо - это закрепить заявку (внести аванс) за консультацию по написанию предстоящей дипломной работе, ВКР или магистерской диссертации.
Нет ничего страшного, если дипломная работа, магистерская диссертация или диплом ВКР будет защищаться не в этом году.
Вы можете оформить заявку в рамках акции уже сегодня и как только получите задание на дипломную работу, сообщить нам об этом. Оплаченная сумма будет заморожена на необходимый вам период.
В бланке заказа в поле "Дополнительная информация" следует указать "Курсовая, реферат или отчет за 10 рублей"
Не упустите шанс сэкономить несколько тысяч рублей!
Подробности у специалистов нашей компании.

Oценка кредитоспособности заемщика

Код работы: D080
Тип работы: Дипломная работа
Тема: Oценка кредитоспособности заемщика
Предмет:
Скачать:
Аннотация:

 Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1.  Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности заемщика банка 5
1.1 Определение рейтинга кредитоспособности  заемщика……..…….………5
1.2. Инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения.11
1.3.  Модели анализа кредитоспособности заемщика………………………23
ГЛАВА 2  Анализ эффективности оценки кредитоспособности  заемщика 35
2.1. Краткая характеристика  ОАО « Сбербанка России». Вернадское отделение………………………………………………………………………... 35
   2.2. Методика оценка кредитоспособности заемщика применяемая в СБ РФ (ОАО)  Вернадское отделение.……………….………………………….….. …46
2.3. Оценка кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест»  по методике Сбербанка России 57
ГЛАВА 3. Пути совершенствования методов и средств анализа  кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанка России.  Вернадское  отделение                   …………………………………………………………….67
3.1. Предложение  анализ  кредитоспособности по зарубежным методикам67
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий ……………..…..75
Заключение 82
Список   использованной  литературы…………………………………………85
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение
В условиях посткризисного периода важнейшей проблемой для коммерческих банков является оценка и анализ рисков своих кредитных портфелей, поскольку увеличение доли проблемных кредитов влияет на позиции, занимаемые банком на рынке кредитных ресурсов. Для успешного кредитования банки должны разрабатывать и внедрять эффективные системы управления кредитными рисками. Именно поэтому, тема дипломной  работы является актуальной и значимой.
Современные исследования всё больше сосредоточиваются на выявление факторов, которые способны оказывать наибольшее влияние на формирование ключевых показателей функционирования банка, такие как прибыль, процентная маржа и собственный капитал. Главной целью любой предпринимательской деятельности, как известно, является максимизация прибыли, которая должна базироваться на тщательной и глубокой оценке всех факторов, которые оказывают на неё влияние. Именно поэтому, проблема анализа рисков приобретает особую значимость.
При этом следует учесть, что современный финансовых кризис является следствием  значительных качественных и структурных трансформаций в банковской сфере, которые отражаются в значительном изменении рыночных показателей, таких как обменный курс валют и процентные ставки. Отмеченные рыночные показатели в первую очередь являются факторами рисков, возникающих в банке. Это подчеркивает существенную роль системы риск-менеджмента в коммерческом банке, которая необходима для успешного функционирования в новых экономических условиях.
Кредитование клиентов одно из основных видов деятельности любого коммерческого банка. В последнее время кредитная деятельность банков становится все более многообразной: видоизменяются старые кредитные продукты, на рынке появляются новые, клиенты требуют болеевнимательного, индивидуального подхода при формировании сложных кредитных продуктов. Это все делает кредитную деятельность банков болееразнообоазной, а риски, сопутствующие кредитной деятельности, — более сложными и масштабными по своему объему.
Прибыльность и ликвидность банков во многом зависят от финансового состояния клиентов, больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются именно они. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. 
 Оценка кредитоспособности заемщика  – юридического лица включает в себя два основных этапа: финансовый анализ (он проводится на основе системы финансовых показателей) и качественный (нефинансовый) анализ. 
Как известно, основную часть активов кредитных организаций составляют ссудная и приравненная к ней задолженность, а проценты, приобретаемые по размещенным ссудам, представляют собой основную составляющую банковских доходов. Именно поэтому, данная тема актуальна на сегодняшний день для коммерческих банков.
Целью дипломной работы является анализ существующих подходов в оценке кредитоспособности заемщика, а также разработка предложений по совершенствованию системы кредитования  ОАО "Сбербанк России" и выработка направлений по ее совершенствования.
Для достижения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:
- изучение теоретико-методологических основ оценки кредитоспособности заемщика банка;
- провести анализ эффективности оценки кредитоспособности  заемщика ОАО Сбербанком  России;
- разработать предложения по совершенствованию методов и средств анализа  кредитоспособности заемщика ОАО Сбербанка России  и оценить их экономическую эффективность.
Объектом  исследования  является  ОАО «Сбербанк России»
Предметом исследования является оценка кредитоспособности заемщиков банка.
Теоретико - методологической основой для написания дипломной работы послужили труды ведущих российских ученных в области банковского дела таких как: Лаврушина О.С., Бланк И.А., Печникова А.В. А.Н., Ковалев В.В., Жукова Е., Старик Д.Э. и многих других авторов.
Методологическая  основа исследования выполнена с помощью: системного анализа, экономико-математических методов, логико-аналитических методов исследования и др.
В дипломной работе были использованы основные положения федеральных законов РФ, положения и инструкции Центрального Банка РФ, бухгалтерская отчетность за 2010 - 2013 годы и другие материалы Акционерного коммерческого Сбербанка России и ЗАО «Восток  Инвест».
Дипломная работа   написана на 86 страницах, состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы в количестве 33  наименований,  20 таблиц,  6  рисунков.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ГЛАВА 1.  Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности заемщика банка   
 
1.1. Определение рейтинга кредитоспособности заемщика
Банк, для оценки кредитоспособности клиента, должен иметь инструменты получения информации, которых будет достаточно для того, чтобы проанализировать ежемесячные потоки денежных средств, то есть доходов и расходов заемщика, с целью оценки его способностей осуществлять платежи по кредиту в будущем. Однако следует отметить, что несмотря положительный результат данного анализа, заемщик может не выполнить договорные обязательства, которые согласованны с банком, и использовать денежные средства в других целях, что повысит риски банка. 
Существует несколько способов, с помощью которых банк может оценить готовность заемщика выполнить свои обязательства. Здесь может помочь знакомство с клиентом. Например, письменные сведения о выполнении заемщиком предыдущих своих обязательств или об откладывании сбережений на черный день также могут служить полезной информацией сотрудникам кредитного отдела банка. Золотое правило гласит: если банк сомневается в кредитоспособности клиента-заемщика или его готовности выполнить свои обязательства, кредит не следует предоставлять даже в случаях обеспечения залогом.
Банку необходимо располагать своевременной и достоверной информацией о кредитных рисках, которым он подвергается. Отсутствие или нехватка данных могут затруднить оценку качества активов, а следовательно, и потребности в резервах, которые должны пойти на покрытие ожидаемых убытков. Следует отметить, что дефицит резервов, выделенных на покрытие ожидаемых потерь, может привести к дополнительной напряженности в трудный период, когда прибыль обычно снижается. Не следует забывать и о том, что капитал представляет собой защиту от непредвиденных и неожидаемых убытков, и не предназначается для  покрытия ожидаемых потерь. 
 Кроме этого, при отсутствии точной, своевременно полученной информации о возможном кредитном риске банк не сможет практически оценить, следует ли ему предоставлять какому-либо заемщику дополнительный кредит, и если да, то при каких условиях договора (маржа, срок погашения и т.д.).
Однако банк не может ограничиваться только знанием собственных рисков на кредитора. Для того чтобы была возможность правильно и точно оценить кредитоспособность заемщика банку важно владеть достоверной информацией об общем объеме рисков заемных средств каждого заемщика, например, о ссудах, которые предоставляются заемщику другими банками. Это требует непрерывного мониторинга всех контрагентов при оценке конечной потребности в резервах на возможные убытки по ссудам. Такой мониторинг должен включать также оценку совокупного влияния развитости экономики, на кредитоспособность отдельно рассматриваемого клиента, а также группы заемщиков, частью которой клиент является (например, влияние роста безработицы и замедления экономического развития на способность и возможность населения выполнять свои долговые обязательства). 
Обычно в коммерческом банке существует внутренняя рейтинговая система оценки, которая позволяет комплексно проанализировать кредитоспособность заемщика. Данная методика основывается как на количественных, так и на качественных характеристиках клиентов.  Это показатели кредитной истории заемщика, финансовой отчетности, оборотов по расчетным счетам, тенденций отрасли, позиции на рынке, качества менеджмента и другие показатели. Полный перечень характеристик рейтинговой оценки, а также их весовые коэффициенты публичному разглашению не подлежат. В результате анализа заемщику присваивается кредитный рейтинг, который относит его к соответствующей группе риска. В общей сложности коммерческие банки обычно выделяют 5 групп кредитного риска: A, B, C, D и E, где А — группа, в которой находятся наиболее надежные заемщики, а Е — группа самых рисковых заемщиков. 
Выделяют несколько групп факторов в российской практике. Это зависит от того к какому отраслево-целевому сектору принадлежит заемщик. Например, для корпоративных заемщиков обычно можно выделить следующие показатели: 
Финансовые показатели и отношения (операционная маржа, выручка, ликвидность, доходность активов и т.д.)
Качественные факторы (диверсификация бизнеса, отраслевые факторы, зависимость от квот, регуляторов и т.д.)
Характеристика взаимоотношений с кредитором (кредитная история как в банке, так и кредитная история в других банках, проведение оценки качества оборотов) Индивидуальные факторы риска и защиты от него (политические, юридические риски, недостаточность информации, защита от риска в виде поручительств, залогов, гарантий)
В процессе выбора факторов, помимо их существенности и экономического смысла, стоит учитывать, что на основе некоторым из них необходимо будет собрать достаточную историю для анализа. Кроме этого, не следует выбирать много показателей, потому что, скорее всего, большинство из них могут оказаться взаимозависимыми, что может привести к сложностям определения их весов.
На следующем этапе, который заключается в сборе и накоплении данных по оценке показателей, требуется выбрать не менее 50-55 клиентов, которые относятся к анализируемой отраслево-целевой группе и собрать определенные для них ранее показатели за последние годы. При этом данные можно получить из разнообразных источников, в том числе и тех, которые являются общедоступными. Например, с серверов с раскрытой информацией (это данные по отчетности), данные  Федеральной службы Государственной Статистики и т.д. Подходящим является и применение относительных показателей, например финансовые отношения. Кроме этого, финансовые показатели требуется приводить к одному и тому же временному горизонту (месяц, квартал, год), и  при расчете необходимо фиксировать продолжительность производственных циклов.  
На базе собранных данных можно установить, какие значения показателей являются приемлемыми для анализируемой группы клиентов, а  какие – плохими. Сначала следует выделить предельные значения для всех  показателей. Таким образом, те значения, появление которых у кредитора будет свидетельствовать о  его неблагоприятном и неустойчивом финансовом положении. Установление таких значений состоит из системы стоп факторов, наличие которых не прекращает работу с клиентом, однако, ему сразу присваивается либо вмененный рейтинг, либо отграничение на рейтинговую группу. 
Остальной диапазон значений показателей делиться на некоторое количество групп, каждой из которых устанавливается в соответствии определенный балл. Выделяются границы так, чтобы в получившиеся интервалы попадало приблизительно одинаковое количество заемщиков из собранной базы. В процессе определения границ каждой из групп требуется учитывать как накопленные данные, так и экономическую непротиворечивость. 
На следующем этапе определяется значимость показателей. Экспертная простановка весов является одним из применимых подходов. Для этого требуется собрать группу квалифицированных сотрудников или экспертов, которые определят независимо друг от друга значимость выявленных факторов. Затем, полученные веса усредняют.
Помимо этого, существует и другой, более технический, подход. Для начала составляют схему, которая содержит несколько уровней, включающих определенные до этого риск-доминирующие факторы. На всех уровнях требуется определить, какие факторы наиболее значимы, какие равнозначны, а какие менее значимы. После этого можно рассчитать веса показателей.  
Рейтинговые группы позволяют объединить схожих по финансовому состоянию  кредиторов. Пример такого разделения представлен в таблице 1.1. Можно ввести и большее количество рейтинговых групп или добавить промежуточные группы.
 
 
 
Таблица 1.1. - Рейтинговые группы
А Высокая и исключительная способность исполнять финансовые обязательства.
B Наличие достаточной способности исполнять финансовые обязательства, но присутствует высокая чувствительность по отношению к неблагоприятным деловым, финансовым и экономическим условиям на достаточно длительном интервале времени.
C Не грозит опасность в краткосрочной перспективе, но присутствует существенная неопределенность, которая связанна с чувствительностью относительно  неблагоприятных деловых, финансовых и экономических условий.
D В настоящий момент имеется значительный риск неисполнения обязательств. Выполнение обязательств полностью зависит от благоприятных деловых, финансовых и экономических условий.
E В текущий момент заемщик находится в очень серьезной опасности. Погашение всех обязательств признается мало возможным.
 
1.2. Инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения
По данным Центрального Банка Российской Федерации доля кредитного риска в общей сумме рисков российской банковской системы находится на уровне 91,4% (по данным ЦБ РФ на 01.01.2013 г.). Оставшиеся 8,6% приходятся на рыночные риски, 62,8% из которых составляет процентный риск. 
Кредитный риск можно представить как риск неисполнения заемщиком (эмитентом) полностью и в установленные сроки своих финансовых обязательств, которые предусмотрены договором, в результате чего банк понесет финансовые потери.
Управление кредитным риском определяется как одна из стратегий, используемая при реализации деятельности в условиях риска. При процессе своей деятельности субъект экономики делает выбор между избеганием риска, принятием риска и управлением риска. Избежать риска означает отказаться от действий, которые его вызвали. Принять риск означает осуществлять деятельность до той поры, пока негативные результаты от наступления рисков не приведут к серьезным невосполнимым потерям. Управлять риском означает выбрать одну из следующих альтернатив: принятие на себя риска, отказ от предлагаемой деятельности, приводящей к риску, или же применение мер, помогающих снизить риск на основе предварительного анализа степени риска. Главной особенностью управления риском коммерческого банка является достижение задач, поставленных перед банком, используя разработки научно организационной процедуры, осуществляемой регулярно и носящей обоснованный характер. 
Большинство экономистов, занимающихся изучением проблематики рисков, в своих работах управление риском рассматривают в качестве специфического вида деятельности, включающего последовательность определенных этапов: идентификации риска, оценки риска, выбора стратегии риска, выбора и применения способов снижения степени риска, контроля над уровнем риска.
При отсутствии возможности равенства риска нулю, главной задачей управления риском будет являться ограничение негативного его влияния. Сотрудники кредитного отдела банка становятся перед задачей ограничения размера потерь в процессе реализации кредитного риска на приемлемом для банка уровне, который является платой за проведение конкретных операций.  
Следовательно, управление кредитным риском коммерческого банка, являющееся основной работой банка в процессе реализации кредитных операций, охватывает все этапы этой работы – начиная с анализа кредитной заявки потенциального клиента до окончания расчетов и рассмотрения возможности возобновить кредитование. Управление кредитным риском подразумевает органичную часть управления в целом процессом кредитования.
В целях понимания важности управления кредитным риском коммерческого банка в рамках кредитного процесса, важнейшим обстоятельством является структура кредитного процесса как видадеятельности, который характеризуется индивидуальными особенностями.
Различия деятельности банка в процессе реализации кредитных операций определены: составом и структурой кредитного риска и факторами, приведшими к реализации этих видов кредитного риска; различными служебными обязанностями, которые выполняют сотрудники банка в соответствии с разнообразием существующих объектов, принципов организации и целей деятельности. 
Структура кредитного риска состоит из риска конкретного заемщика и риска портфеля. Факторы кредитного риска могут носить внешний и внутренний характер отноительно банка. Факторы, которые носят внешний характер, прежде всего, связаны с возможностью осуществления кредитного риска по причине, не связанной с работой персонала банка. Заемщик может и не вернуть кредит, даже если сотрудники кредитного подразделения банка добросовестно выполняли свои действия. Наоборот, факторы, которые носят внутренний характер, непосредственно связаны с недочетами и ошибками персонала, которые допускаются в процессе оформления кредитных документов, неточностями и ошибками при осуществлении оценки и анализа кредитоспособности заемщика, несоблюдением должностных инструкций и просчетами, которые заложены в самом регламенте осуществления кредитования. Характеристики факторов, способных вызвать кредитный риск, представлены.
Управление кредитными рисками в современном коммерческом банке реализуется в рамках отдельно специализированного структурного подразделения. Этим отделом очень часть выступает отдел риск-менеджмента, занимающийся организацией, управлением и координацией работ, связанных с выявлением, анализом и минимизацией рисков деятельности банка и разрабатывающий положения по минимизации отдельных видов рисков, учитывая рекомендации отдела внутреннего контроля (ОВК) банка.
Организацию управления кредитными рисками можно представить в качестве схемы, которая представлена на рисунке 1.1.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Рис. 1.1. - Организация управления кредитным риском банка
 
Согласно данной схеме организация управления кредитными рисками банка регламентирована Политикой управления кредитными рисками и начинается с обнаружения возможных случаев проявления кредитного риска, то есть специалисты из отдела риск-менеджмента определяют основные факторы риска. Потом на основании кредитного риска, а также внутрибанковской документации осуществляется оценка, по итогам которых специалисты из отдела риск-менеджмента выявляют наиболее оптимальные инструменты, позволяющие управлять кредитным риском. 
Все заемщики комплексно анализируются с точки зрения риска для Банка. Кроме полного комплексного анализа различными службами банка анализ проводится также в стандартной форме по утвержденной правлением Банка методике оценки качества заемщиков.
Определяющими  факторами при принятии решений о кредитовании остаются оценка эффективности бизнеса заемщика при проведении комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности. 
В таблице 1.2 можно видеть, что коммерческие банки для управления кредитными рисками могут применять два типа инструментов: инструменты управления кредитными рисками отдельной ссуды и инструменты управления кредитными рисками кредитного портфеля. Для каждой из данных групп выделяют инструменты, которые способны предотвратить причины, приведшие к возникновению кредитных рисков, и инструменты, способные управлять последствиями наступивших кредитных рисков. 
 
 
 
Таблица 1.2 - Инструменты, используемые при управлении кредитными рисками Рассмотрим поэтапно организацию и структуру процесса управления кредитными рисками коммерческого банка:
1.    Информационный этап. Источниками информации могут выступать: бухгалтерская отчетность, аудиторская информация, учредительные документы, данные информационных агентств, отраслевые и статистические сборники, Интернет, бюджеты, бизнес-планы.
2.     Выявление значимых факторов кредитного риска.
3.     Оценка и анализ кредитного риска. На практике отечественных кредитных организаций наиболее используемыми способами оценки кредитных рисков являются:
Методика Банка России. Центральный Банк Российской Феденрации устанавливает как общие критерии отнесения кредита к одной из пяти категорий качества, так и основные критерии с целью формирования соответствующего резерва. В нормативных актах Банка России не содержится подробная регламентация процесса оценки и анализа финансового состояния и качества обслуживания ссуды.
Внутренняя рейтинговая (скоринговая) оценка. Рейтинговая модель включает систему показателей, по суммированию которых в дальнейшем определяют интегральный показатель, величина которого относит контрагента к определенному классу или категории, и затем уже делаются выводы о надежности данного контрагент. Кредитные рейтинги являются широко используемыми и самыми распространенными в практике банков.
Методика Базельского комитета. Данная методика основывается на взвешенных рисковых оценках и, по сути, основывается на стандартизированном алгоритме рейтинговой оценки.  В российских банках эта методика практически не применяется из-за существенных затрат банка, которые он должен понести при оценке риска с использованием данного алгоритма. Однако благодаря развитию системы профессиональных рейтинговых агентств постепенно подход Базеля становится более применимым.
4.      Принятие на основе проведенного анализа управленческого решения об обоснованности и выгодности сделки.
5.       Контроль за кредитными рисками в коммерческом банке, который включает:
Контроль в пределах структурных подразделений, то есть самоконтроль ответственных исполнителей, а также контроль руководителей различных подразделений;
Контроль в пределах всего банка. Его можно разделить на контроль рисков текущий и контроль рисков последующий;
Внешний контроль, осуществляемый в пределах внешнего аудита банка.
Изучив различные методы регулирования и управления кредитными рисками, используя походы Г.C. Пановой, Л.P. Насрулиной, C.H. Лаврушина, O. И. Кабушкина можно сделать вывод, что такое понятие как «методы регулирования кредитных рисков» необходимо рассматривать в виде совокупности экономических способов и организационно-правовых мер, способных как обеспечить реализацию интересов клиентов (кредиторов и заемщиков) так и предотвратить и минимизировать кредитные риски.
Методики регулирования кредитных рисков можно классифицировать с точки зрения сферы их возникновения и применения, что дает возможность выделить внешние и внутренние методики регулирования кредитными рисками и детализировать их на основе специфики работы банковской системы России, уделяя особое внимание косвенным методам: страховому и контрактному.
Использование контрактного метода представляет собой получение информации о заемщиках (кредитной истории) от кредитного бюро и рейтинговых агентств. Несомненно, он наиболее перспективен в развитии риск-менеджмента в российских банках, поскольку малые и средние банки представляют подавляющее большинство в структуре банков, и профессиональные навыки банковских сотрудников все еще не высоки. Полный доступ к квалифицированной и достоверной информации будет способен минимизировать кредитные риски.
В основе банковского управления кредитными рисками обязаны быть заложены следующие принципы:
прогноз и количественное измерение возможных источников потерь или ситуаций, которые способны принести убытки;
создание резервов для финансирования рисков, а также экономического стимулирования их снижения;
ответственность управляющих и сотрудников, четкое соблюдение выбранной политики и процессов управления рисками;
согласовываемый контроль рисков всеми подразделениями и службами банка, слежение за результативностью процедур управления рисками. 
Банки часто не обладают четко разработанным процессом, способным управлять кредитным риском. Наиболее часто встречающимися недостатками можно выделить следующие: отсутствие письменно в форме документа зафиксированного изложения политики; отсутствие необходимых ограничений по отношению к концентрации портфеля; лишняя централизация или децентрализация кредитный руководителей; некачественный анализ кредитуемой отрасли; неглубокий финансовый анализкредиторов; преувеличенная стоимость залога; редкие контакты с клиентом; малое количество проверок и отсутствие сбалансированности процесса кредитования; отсутствие надлежащего контроля над займами; неспособность увеличить стоимость залога при ухудшении качества кредитов; недостаточный контроль над документированием займов; избыточное использование заемного капитала; неполная документация по кредитам; отсутствие обоснованной классификации активов и выдвигаемых стандартов в процессе формирования резервов на возмещение убытков по кредитам; незнание и неумение эффективно аудировать и контролировать кредитные процессы.
Стратегии управления рисками коммерческого банка необходимо основываться на интегрированной структуре, которая должна состоять из обязанностей и функций, спускающихся от уровня Правления вниз, включая все аспекты риска, особенно рыночные и кредитные риски, риск ликвидности, операционные и юридические риски, а также риски, которые связаны с репутацией банка и его персоналом. Такая структура охватывает само Правление в виде конечного ответственного органа, различные комитеты банка, отдел управления рисками и другие отделы поддержки и контроля. Они всегда имеют четко установленные обязанности и порядок предоставления отчетности. 
На большинстве рынках банки вынуждены действовать в экономических условиях, характеризующихся наличием объективных трудностей при качественном управлении и анализе кредитов, что лишний раз подчеркивает важность усиления такого рода управления.
Рассмотрим поэтапно организацию и структуру процесса управления кредитными рисками коммерческого банка: 
6.    Информационный этап. Источниками информации могут выступать: бухгалтерская отчетность, аудиторская информация, учредительные документы, данные информационных агентств, отраслевые и статистические сборники, Интернет, бюджеты, бизнес-планы.
7.     Выявление значимых факторов кредитного риска.
8.     Оценка и анализ кредитного риска. На практике отечественных кредитных организаций наиболее используемыми способами оценки кредитных рисков являются:
Методика Банка России. Центральный Банк Российской Феденрации устанавливает как общие критерии отнесения кредита к одной из пяти категорий качества, так и основные критерии с целью формирования соответствующего резерва. В нормативных актах Банка России не содержится подробная регламентация процесса оценки и анализа финансового состояния и качества обслуживания ссуды.
Внутренняя рейтинговая (скоринговая) оценка. Рейтинговая модель включает систему показателей, по суммированию которых в дальнейшем определяют интегральный показатель, величина которого относит контрагента к определенному классу или категории, и затем уже делаются выводы о надежности данного контрагента. Кредитные рейтинги являются широко используемыми и самыми распространенными в практике банков.
Методика Базельского комитета. Данная методика основывается на взвешенных рисковых оценках и, по сути, основывается на стандартизированном алгоритме рейтинговой оценки. В российских банках эта методика практически не применяется из-за существенных затрат банка, которые он должен понести при оценке риска с использованием данного алгоритма. Однако благодаря развитию системы профессиональных рейтинговых агентств постепенно подход Базеля становится более применимым.
9.      Принятие на основе проведенного анализа управленческого решения об обоснованности и выгодности сделки.
10.       Контроль за кредитными рисками в коммерческом банке, который включает:
Контроль в пределах структурных подразделений, то есть самоконтроль ответственных исполнителей, а также контроль руководителей различных подразделений;
Контроль в пределах всего банка. Его можно разделить на контроль рисков текущий и контроль рисков последующий;
Внешний контроль, осуществляемый в пределах внешнего аудита банка.
Изучив различные методы регулирования и управления кредитными рисками, используя походы Г.C. Пановой, Л.P. Насрулиной, C.H. Лаврушина, O. И. Кабушкина можно сделать вывод, что такое понятие как «методы регулирования кредитных рисков» необходимо рассматривать в виде совокупности экономических способов и организационно-правовых мер, способных как обеспечить реализацию интересов клиентов (кредиторов и заемщиков) так и предотвратить и минимизировать кредитные риски. 
Методики регулирования кредитных рисков можно классифицировать с точки зрения сферы их возникновения и применения, что дает возможность выделить внешние и внутренние методики регулирования кредитными рисками и детализировать их на основе специфики работы банковской системы России, уделяя особое внимание косвенным методам: страховому и контрактному.
Использование контрактного метода представляет собой получение информации о заемщиках (кредитной истории) от кредитного бюро и рейтинговых агентств. Несомненно, он наиболее перспективен в развитии риск-менеджмента в российских банках, поскольку малые и средние банки представляют подавляющее большинство в структуре банков, и профессиональные навыки банковских сотрудников все еще не высоки. Полный доступ к квалифицированной и достоверной информации будет способен минимизировать кредитные риски.
В основе банковского управления кредитными рисками обязаны быть заложены следующие принципы:
прогноз и количественное измерение возможных источников потерь или ситуаций, которые способны принести убытки;
создание резервов для финансирования рисков, а также экономического стимулирования их снижения;
ответственность управляющих и сотрудников, четкое соблюдение выбранной политики и процессов управления рисками;
согласовываемый контроль рисков всеми подразделениями и службами банка, слежение за результативностью процедур управления рисками. 
Банки часто не обладают четко разработанным процессом, способным управлять кредитным риском. Наиболее часто встречающимися недостатками можно выделить следующие: отсутствие письменно в форме документа зафиксированного изложения политики; отсутствие необходимых ограничений по отношению к концентрации портфеля; лишняя централизация или децентрализация кредитный руководителей; некачественный анализ кредитуемой отрасли; неглубокий финансовый анализкредиторов; преувеличенная стоимость залога; редкие контакты с клиентом; малое количество проверок и отсутствие сбалансированности процесса кредитования; отсутствие надлежащего контроля над займами; неспособность увеличить стоимость залога при ухудшении качества кредитов; недостаточный контроль над документированием займов; избыточное использование заемного капитала; неполная документация по кредитам; отсутствие обоснованной классификации активов и выдвигаемых стандартов в процессе формирования резервов на возмещение убытков по кредитам; незнание и неумение эффективно аудировать и контролировать кредитные процессы.
Стратегии управления рисками коммерческого банка необходимо основываться на интегрированной структуре, которая должна состоять из обязанностей и функций, спускающихся от уровня Правления вниз, включая все аспекты риска, особенно рыночные и кредитные риски, риск ликвидности, операционные и юридические риски, а также риски, которые связаны с репутацией банка и его персоналом. Такая структура охватывает само Правление в виде конечного ответственного органа, различные комитеты банка, отдел управления рисками и другие отделы поддержки и контроля. Они всегда имеют четко установленные обязанности и порядок предоставления отчетности. 
На большинстве рынках банки вынуждены действовать в экономических условиях, характеризующихся наличием объективных трудностей при качественном управлении и анализе кредитов, что лишний раз подчеркивает важность усиления такого рода управления.
 
 
1.3. Модели анализа кредитоспособности заемщиков
 
Современные практические методы анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка основываются на комплексном применении как финансовых так и нефинансовых критериев.
На рисунке 1.2. рассмотрена классификация методов и моделей оценки кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках.
 
 
Модели оценки кредитоспособности заемщиков
 
Классификационные
Комплексного анализа
 
 
Рейтинговые
Правило шести «Си»
 
Прогнозные
САМPАRY
 
MДA
РАРTS
 
Системы показателей Оценочная система анализа
 
CAРТ
 
Рис. 1.2. - Модели оценки кредитоспособности заемщика
 
Классификационные  модели делятся на модели бальной оценки кредита, то есть рейтинговые методики, а также модели прогнозирования банкротств, которые включают в себя статистическую оценку, основанной на МDА – Мultiple Discriminate Analysis – множественный дискриминaнтный анализ.
Модели комплексного анализа, основанные на «полуэмпирических» методологиях применяются для оценки потребительских кредитов. Среди них выделяют такие модели как: «правило 6C», PARTS, CAMPARY, Judgmental Analysis (оценочная система анализа).
Классификационные модели дают возможность разбить на различные группы (классы) и служат вспомогательным инструментом, позволяющим определить возможности удовлетворения кредитной заявки.
Чаще всего на практике применяются две основные модели оценки заемщика: бальная (рейтинговая) оценка и прогнозирование банкротств. Рейтинговые модели позволяют поделить заемщиков на исполнительных и неисполнительных, а модели прогнозирования стараются дифференцировать устойчивые компании и фирмы-банкроты. 
Рейтинговая оценка компании производится на основании рассчитанных значений различных финансовых коэффициентов и выражается в большинстве случаев в баллах. Баллы высчитываются путем перемножения значения любого из показателей на вес его в рейтинге.
Коммерческие банки часто используют систему скоринга. Кредитный скоринг (kredit scoring) представляет собой технический прием, который был предложен известным американским ученым экономистом Д.Дюраном ещё в начале 40-ых годов для разделения заемщиков на основании потребительского кредита. Отличием кредитного скоринга и рейтинговой оценки является то, что в формуле рейтинговой оценки стоит вместо    (значения i-ого показателя)   – частная бальная оценка i – ого показателя. На основе этого, для каждого параметра определяют несколько интервалов возможных значений, а затем каждому интервалу устанавливают определенное количество рейтинговых баллов или определяется его класс.
Достоинство рейтинговой модели заключается в ее простоте: достаточно рассчитать необходимые финансовые коэффициенты и их взвесить, чтобы определить класс, к которому принадлежит заемщик. Следует, однако, понимать, что в расчете рейтинга вполне могут участвовать только те характеристики, которые будут отвечать установленным нормативам. 
Модели прогнозирования чаще всего используются при оценке качества потенциальных клиентов-заемщиков и основываются на статистических методах, из которых наиболее распространенным является множественный дискриминaнтный анализ (MДA), также известный в практике как «кластерный анализ».
Коэффициенты регрессии определяются на основе статистической обработки данных по выборке предприятий или фирм, которые либо банкроты, либо смогли выжить в течение выбранного периода. Все компании можно разбить на две основные группы: на тех, кому финансовые трудности в ближайшее время не грозят вплоть до банкротства, и на тех, кому грозит это.  Если Z – оценка компании располагается ближе к показателю обычной компании – банкрота, то она обанкротится при условии продолжения ухудшения ее положения. Если риск-менеджеры компаний и банк, осознав все финансовые трудности, пытаются предотвратить усугубляющуюся ситуацию, то банкротства может не произойти, следовательно, Z – оценка является неким сигналом раннего предупреждения.
Чтобы применить МДА необходимо иметь достаточно репрезентативную выборку предприятий, которые дифференцированы по отраслям и размерам. Трудность состоит в том, что не всегда внутри отрасли возможно найти достаточное количество фирм-банкротов, чтобы произвести расчет коэффициентов регрессии.
Наиболее используемыми моделями MДA являются модели Альтмана и Чeccepa.  
Альтман, Хoльдepман и Нарайана ввели «Z – анализ» на основе уравнения: следующего вида:
                                    
Отнесение компании к определенной группе надежности осуществляется на основе расчетных значений индекса Z:
Z ≤ 1,8 – очень высока вероятность обанкротиться;
1,8 < Z ≤ 2,7 – высокая вероятность обанкротиться;
2,7 < Z ≤ 3,0 – низкая вероятность обанкротиться;
3,0 < Z – очень низка вероятность обанкротиться.
Пятифакторная известная модель  Альтмана, созданная на основе анализа финансового положения 66 фирм, дает достаточно точный прогноз наступления банкротства вперед на три-четыре года. При этом факт банкротства на ближайший год можно определить почти с 95% точностью.
Поздние его работы основывались на более глубоком исследовании, при этом более тщательно были рассмотрены капитализируемые обязательства по аренде, где применялся прием сглаживания данных, с целью выровнять случайные колебания. Новые модели обладают способностью предсказывать банкротства с очень высокой степенью точности на пару лет вперед и с меньшей, и все же допустимой точностью в 70% на пять лет.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*Х3 + 0,6* X4 + 0,9*Х5 – 2,675,             (2)
Если Z < 0, то предприятие обладает  «рискованным» финансовым положением, если Z > 0 –компания считается «статистически здоровым».
Построить модель для российских заемщиков, наподобие уравнения Альтмана, пока проблематично и ненадежно, во-первых, в связи с отсутствием некой истории банкротств заемщиков; во-вторых, из-за существенного влияния на признание компании банкротом различных неучтенных факторов, не подлежащих учету; в-третьих, в результате изменчивости нормативной базы банкротств отечественных предприятий.
Основной проблемой практического применения моделей скopинга служит обеспечение связанности, а также отсутствие противоречивости всевозможных показателей. Большинство банков, стремящиеся добиться наиболее точных оценок, стараются комбинировать по своему усмотрению разные параметры и коэффициенты.
Модель Чeccepa, модель наблюдения за ссудами, позволяет прогнозировать случаи неисполнения клиентом условий договора по кредиту. Под «невыполнением условий» понимают не только непогашение ссуды, но и всевозможные другие отклонения, способные сделать ссуду менее выгодной для кредитора-заемщика, чем было первоначально предусмотрено.
Оценочные показатели модели следующие:
 Y = - 2,0434 – 5,24 * X1 + 0,0053 *X2 – 6,6507 *X3 +                        +4,4009 * X4 – 0,0791 *X5 – 0,1220 *X6                                                     (3)
Переменная Y - линейная комбинация независимых переменных, используемая в следующей формуле при оценке вероятности неисполнения условий договора,  Z:
 
где,  e  равное 2,71828 - число Эйлера, основание натурального логарифма.
Расчетная оценка Y рассматривается как присутствие факторов, способствующих выполнению условий договора. Чем больше это значение оценки Y, тем выше вероятность того, что данный заемщик не выполнит условия заключенного договора. В модели Чессера применяется такие следующая расшифровка для оценки вероятности неисполнения договора:
если Z ≥ 0,50, то заемщика необходимо определить в группу, которая вероятней всего не исполнит условия договора;
если Z < 0,50, то заемщика следует определить в группу надежных клиентов.
Чессер применял данные нескольких банков по 37 «удовлетворительным» и 37 «неудовлетворительным» ссудам, при этом для расчета он взял показатели балансов компаний-заемщиков за год до выдачи кредита. Подставив формулу «вероятности нарушения условий договора» и расчетные показатели модели, Чессер точно определил дефолт три из четырех анализируемых случаев.
Российскими дискриминантными моделями прогнозирования банкротств являются двухфакторная модель Федотовой М.А. и пятифакторная модель Сайфулина P.C.,  Kадыкова Г.Г.. 
Модель оценки вероятности банкротств  Федотовой M.A. основывается на коэффициенте текущей ликвидности (X1) и доле заемных средств в валюте баланса (X2):
Z = -0,3877 – 1,0736 * X1 + 0,0579 * Х2                                            (5)
Если значение индекса Z отрицательное, то вероятно, что заемщик так и останется платежеспособным.
Сайфулина P.С. и Kадыкова Г.Г. представили уравнение определения кредитоспособности заемщика в виде:
Z = 2 * Х1 + 0,1 *X2  + 0,08 *X3 + 0,45 * X4  + Х5,                         (6)
Если значения финансовых коэффициентов полностью соответствуют минимальному нормативному уровню, то индекс Z равен 1. Финансовое состояние компании, имеющее рейтинговое число менее 1 расценивается как неудовлетворительное.
Совместно с множественным дискриминантным анализом прогнозирования банкротств заемщиков могут использоваться также упрощенные модели, которые основаны на системе определенных показателей.  Пример такого подхода – это система показателей Бивepa, которая включает:
- коэффициент Бивepa;
- коэффициент покрытия имеющихся активов собственным оборотным капиталом;
- рентабельность активов;
- уровень финансового левepиджа;
- коэффициент покрытия текущих краткосрочных обязательств оборотными активами.
Для классификации кредитов на практике может быть использована модель САRT. Модель САRT расшифровывается как «классификационные и регрессионные деревья» (Сlassification аnd regrеssion trees). Главными достоинствами этой непараметрической модели являются возможность широкого применения, её легкость вычислений и доступность для понимания, однако построение таких моделей требует применения сложных статистических методов. Эту модель называют ещё «рекурсивным разбиением». Осознать «классификационные и регрессионные деревья» можно путем разбивки на «ветви» согласно значениям выбранных финансовых коэффициентов. При этом, каждая «ветвь» дерева, делится на «ветви» в соответствии с другим коэффициентом. Точность классификации составляет приблизительно 90. На рис. 1.3 представлено «классификационное дерево» для выявления компаний-банкротов.
 
 
 
 
Нераспределенная прибыль / Совокупные активы
Общая задолженность / Совокупные активы
 
                                     
≤  0,145
Нераспределенная прибыль / Совокупные активы
B
                      
S
 
 
 
 
 
Рис. 1.3. - «Классификационное дерево» для выявления компаний-банкротов
                           
 
При использовании математических методов при управлении кредитами, банку необходимо учитывать, что предоставление кредитов не является чисто механическим актом. Это трудоемкий процесс, в котором важны не только человеческие взаимоотношения между сторонами, но и понимание технического обеспечения. В математических моделях не учитываются межличностные отношения. А на практике кредитного анализа и кредитования необходимо учитывать этот фактор. 
Альтман предполагал использовать свою «количественную модель» с целью дополнить к качественным и интуитивным подходам инспекторов кредитных отделов коммерческих банков, делая акцент, что его модель  не способна дать балльной оценки ссуды и заменить оценки, предлагаемые служащими банка. Модель и получаемые через нее Z – оценки могут служить ценным инструментом для определения общей кредитоспособности клиентов банка и сигналом предупреждения о возможности в будущем плохого финансового состояния. 
Недостатки классификационных моделей можно выделить следующие: произвольность расчета основных количественных показателей («эмпиризм»), достаточно высокая чувствительность к неточности и достоверности исходных данных (например, финансовой отчетности, что более характерно для отечественных предприятий), сравнительная громоздкость.
Детально рассмотреть количественные и качественные параметры кредитора позволяют модели комплексного анализа, такие как правило «шести СИ», PARTS, CAMPARI, оценочная система анализа. 
Правило, известное как «шесть СИ» используют на практике банки США, применяющие для отбора клиентов критерии, начинающиеся с буквы «Си»: сharacter, сapital, сash, сollateral, сonditions, сontrol. В соответствии с русскими терминами: 
- способность к заимствованию средств;
- репутация клиента-заемщика;
- способность получать доход;
- обладание обеспечением;
- состояние экономической конъюнктуры;
- чувствительность заемщика к различным факторам.
Согласно  основным принципам кредитования, которые содержатся в методике САМPARY, анализ кредитоспособности клиента состоит в последовательном выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документов показателей, отражающих деятельность клиента-заемщика, в их оценке и уточнениях при личной встрече с клиентом.
Название САМPARY образовалось из начальных букв таких слов как:
C – Сharacter – репутация, характеристика клиента;
A – Аbiliti – способность возвратить кредит;
M – Мargin – маржа, доход;
P – Рurpose – целевое предназначение кредита;
A – Аmount – размер кредита;
R – Rеpayment –условия погашения кредита;
I – Insurаnce – обеспечение, страхование риска, связанного с непогашением кредита.
В Англии ключевым словом, которое сосредоточивает требования при предоставлении кредитов заемщикам, является термин «РАRTS», включающий в себя:
Purpose – цель назначение заемных средств;
Amount –размер запрашиваемого кредита;
Rеpayment – возврат долга и выплата процентов;
Term – срок выдаваемой ссуды;
Security – обеспечение под погашение кредита.
Для анализа индивидуальных заемщиков используется оценочная система, которая основывается на опыте и проницательности сотрудников банка. Оценке подвергается характер заемщика, целевая направленность использования средств и источники погашения кредита.  
Комплексные методики оценивания кредитоспособности заемщика широко применяются коммерческими банками, однако, следует обратить внимание на их «эмпирический» характер, недостаточную теоретико-методологическую проработанность, а также слабое использование математического аппарата. 
Главный акцент при их реализации делается на относительно субъективное мнение экспертов.
Разработанная система отбора субъектов кредитования, которую используют сегодня большинство коммерческих банков, во многом далека от совершенства. Наиболее значимые следующие недостатки:
Субъективизм экспертизы. Решение, которое принимает эксперт, основывается только на личном его опыте, интуиции и квалификации, то есть во многом является субъективным.
Какое количество и каких показателей применять при анализе, и более того, нестабильность полученных результатов.
Отсутствие процесса преемственности. Заключается в том, что стать экспертом можно только лишь в результате накопления достаточного опыта, передать который почти невозможно в результате отсутствия эффективных методик обучения.
Проблема увеличения квалификации сотрудников. Это становиться возможным только посредством накопления положительного опыта, а также и отрицательного, в то же время отрицательный опыт – это новые проблемные кредиты.
Достаточно высокая стоимость экспертной оценки из-за вовлеченности в это высшего руководящего персонала банка.
Ограниченность минимальной величины кредитной заявки вследствие завышенной стоимости экспертизы.
Ограниченность количества анализируемых заявок физическим потенциалом экспертов.
Какие значения полученных коэффициентов принимать за «нормативные»,  а какие за «критические».
Компании и предприятия существенно различаются по способу и характеру ведения своей производственной, а также финансовой деятельности. Поэтому создание единых для всех универсальных и исчерпывающих методических указаний и рекомендаций по изучению и анализу кредитоспособности и расчету надлежащих показателей возможным не предоставляется. 
Анализ кредитоспособности состоит не просто в расчете пяти и более коэффициентов и сравнении результатов с нормативами, а это гораздо более трудоемкий и затратный процесс, занимающий много времени и предъявляющий достаточно высокие требования к квалификации сотрудников банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ГЛАВА 2.  Анализ эффективности оценки кредитоспособности  заемщика
 2.1. Краткая характеристика  ОАО Сбербанка России. 
Московский  банк
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Активы  банка составляют более четверти банковской системы страны (27%),  а доля в банковском капитале находится на уровне 26% по состоянию на  (1 января 2013 г.).  По данным журнала The Banker  (1 июля 2013 г.), ОАО  Сбербанк занимал 43 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира. ОАО Сбербанка России, Московский банк далее по тексту будет Вернадское отделение ОАО Сбербанка России.
Вернадское отделение  ОАО Сбербанка России имеет разветвленную филиальную сеть, которая включает  в него 74 дополнительных офиса и операционный отдел. Территория обслуживания отделения начинается на юго-западе  Москвы, в пределах Западного административного округа, и выходит за границы Московской кольцевой автодороги, полностью включая Северо-Западный Административный округ. 
СБ  РФ  (ОАО)  Вернадское отделение имеет имущество, которым владеет, пользуется и распоряжается от имени Сбербанка России, имеет отдельный баланс, который входит в баланс Сбербанка России, и собственный (рублевый и валютный) счет. Банк совершает сделки и иные юридические сделки от имени Сбербанка России и в его интересах.
Деятельность СБ РФ (ОАО) Вернадское отделение  направлена в результате своей деятельности на получение прибыли. Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество, что предполагает имущественную ответственность всех собственников – держателей акций. Ответственность вкладчиков – акционеров по обязательствам общества ограничивается только суммой, уплаченной за акции. 
Во главе каждого производственного подразделения находится руководитель, наделенный всеми полномочиями, принцип разделения труда в  СБ  РФ  (ОАО) Вернадское  отделение  построен по принципу разделения труда обязанностей между функциональными подразделениями, отвечающим одному из направлений деятельности .
     Основой информационной базы анализа деятельности  СБ  РФ  (ОАО) Вернадское  отделение  является баланс банка, который дает представление о составе средств и их источниках, позволяет оценить состояние собственных и привлеченных средств, изучить их структуру и динамику. 
            Главными достижениями СБ РФ (ОАО) Вернадское  отделение  за период 2010- 2012 г в области проведения активно-пассивных операций стали сохранение высоких темпов развития кредитования юридических и физических лиц, а также значительный рост объемов средств, привлеченных в долгосрочные финансовые инструменты.  
Структура кредитного портфеля отделения формируется в соответствии с кредитной политикой ОАО «Сбербанк России». Проведем детализированный анализ по кредитному портфелю  Вернадского   отделения Акционерного коммерческого Сбербанка России.
На рис.2. 1 представлена  диаграмма   объема выданных кредитов в целом по Вернадскому  отделению Акционерного коммерческого Сбербанка России за  период с 2010-2013 гг.
 
Рис.2. 1.  - Объем выданных кредитов по Вернадскому отделению Сбербанка России в 2010-2013 гг.
Анализируя  представленную на рис.2. 1  диаграмму отметим, что в 2012 году объем выданных кредитов по Вернадскому  отделению Сбербанка России сократился по сравнению с 2011 годом, что связано с мировым   банковским кризисом, однако в 2013 году наблюдается положительная тенденция  по Вернадскому   отделению банка по выдаче кредитов.
На рис. 2. 2 представлен график, который отражает размер ссудного портфеля  Вернадского  отделения Сбербанка России  за  период с 2010 –  2013 гг.
  
Рис. 2.2  -  Ссудный портфель Вернадского отделения 
Сбербанка России 2010 – 2013 гг.
Ссудный портфель Вернадского  отделения Сбербанка России на 1 января 2011 года был достаточно диверсифицирован по количеству представленных отраслей вложения. Кредитные ресурсы Краснопресненского отделения размещены в 7 отраслях народного хозяйства. Большая часть риска связана с конкретными отраслями экономики, в которые банк вкладывает свои денежные средства. Если банк предоставляет значительные ссуды предприятиям одной или двух отраслей, успех его операции  частично зависеть от положения в этих отраслях. Кредитный инспектор, принимающий решения о предоставлении банком ссуды, имеет определенные базовые знания об  отраслях экономики и имеющихся у них  проблемах. В 2013 году Вернадское  отделение Акционерного коммерческого Сбербанка России кредитовало денежные средства в следующие отрасли  экономики информация, по которым  представлена в сводной  таблице 2.1.
 
 
 
Таблица 2. 1  -   Кредитование по отраслям экономики, ставкам вознаграждения на 01.01.2014 года
Наименование сектора экономики Всего сумма выданных кредитов в 2013 году, млн. руб. Средневзвешенная ставка вознаграждения Удельный вес, %
Сельское хозяйство и пищевая промышленность 298701 26% 35,65
Строительство 4 013 30% 0,48
Розничная торговля 275221 22% 32,85
Промышленное производство 61834 30% 7,38
Торговля оптовая 13 376 26% 1,60
СМИ и образование 23 552 28% 2,81
Другие 161 169 27% 19,23
Итого: 837866 26,8% 100
 
Анализируя представленные данные можно сказать следующее, что Банк принимает во внимание социальную значимость многих  кредитуемых им проектов, а также их приоритетное значение для развития регионов, создание новых рабочих мест. 
Но вместе с тем для Банка высок отраслевой риск вложения в торговлю, то есть 37%.  Несмотря на высокую оборачиваемость оборотных средств предприятий торговли и большую рентабельность по сравнению с другими отраслями  народного  хозяйства.  Следовательно, необходимо либо перераспределить структуру кредитных вложений, либо глубже анализировать кредитоспособность и платежеспособность ссудозаемщиков, как на момент выдачи ссуды, так и к сроку ее погашения. Необходимо диверсифицировать ссудный портфель по долям вложений и уменьшить концентрацию риска в торговле. В 2014 году банку следует более тщательно проводить отбор проектов по кредитованию торговой отрасли.
Банк проводит целенаправленную работу по улучшению структуры своей клиентской базы и привлечению крупных компаний, успешно функционирующих в условиях рыночной экономики. При финансировании таких проектов Банк, как правило, особое внимание уделяется качественному обеспечению ссуды, аффилированности клиента с другими, финансово устойчивыми компаниями, постоянному мониторингу кредита и залогового обеспечения.
Финансирование крупных проектов Банком осуществляется только при представлении качественного бизнес-плана, подтверждений эффективности проекта, наличие опытного менеджмента способного реализовать предлагаемый проект и обеспечить его окупаемость, а также  поддержке со стороны крупных финансово устойчивых компаний.
Банком выдаются потребительские кредиты физическим лицам в рамках программ: для ведения бизнеса, получения образования, покупки объектов недвижимости, ломбардного кредитования, кредитование туризма.
В таблице 2.2 рассмотрены  виды кредитов, выдаваемые заемщикам  Вернадским  отделением  Сбербанка России в 2013 году. 
Таблица 2.2  -  Виды кредитов
Вид кредита Всего сумма выданных кредитов в 2013 году, млн. руб. Удельный вес, %
Юридические лица 554,928 66,23
Физические лица 275 32,82
Госпредприятия 7,972 0,95
Итого 837,9 100
 
В таблице 2. 3 проведен анализ видов выдаваемых кредитов  Вернадским   отделением Сбербанка  России  по срокам в течении трех последних лет.
Таблица 2. 3  -  Виды кредитов по срокам,  млн. руб.
Вид кредита 01.01.2010 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014
До 1 года 268,4 466,5 359,1 476,2
Свыше 1 года 247,3 218,9 168,8 361,7
Итого: 515,7 685,4 527,9 837,9
 
Из анализа таблицы 2.3 видно, что кредиты выдаются на краткосрочный и среднесрочный период. С точки зрения диверсификации рисков, кредитные портфель отделения является хорошо сбалансированным как по срокам кредитования, так и по кредитуемым отраслям народного хозяйства.
В структуре выданных отделением банка кредитов преобладают краткосрочные ссуды, обеспечивающие наименьшие риски, наибольшую доходность операций. Однако, удлинение сроков привлекаемых ресурсов обусловило увеличение доли финансирования проектов на среднесрочной и долгосрочной основах. Ее можно показать в виде диаграммы.
Кредитование Банком осуществляется в соответствии и определенными принципами, одним из которых является обеспеченность.
Один из видов обеспечения – это залог. В качестве вносимого  залога Вернадское отделение Сбербанка России принимает  самое разнообразное имущество, которое представлено в таблице 2.4.
Таблица 2. 4  -  Структура вносимого залога Вернадского  отделения Сбербанка России по состоянию на 01.01.2014 года
Наименование Сумма (млн. руб.) Удельный вес (%)
Недвижимость 797,6 71,76
Оборудование 32,3 2,91
Автотранспорт 108,3 9,74
Товарная продукция 161,2 14,5
Гарантии 12,1 1,09
Итого 1 111,5 100
 
Анализируя данные  таблицы 2.4 видно, что коммерческое кредитование предприятий различных форм собственности, в основном ООО, ИП, ОАО, ЗАО и кредитование физических лиц, осуществляется в Вернадском отделении Сбербанка России в основном под залог недвижимости.  На втором  месте – товарная продукция, ее доля в структуре залога составляет 14,5%. Основным требованием в отношении товарной продукции является то, что должна соответствовать следующим критериям качества: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения. Банку важно не только определить критерии качества, выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита. Более наглядно структура залога Вернадского  отделения Сбербанка России в 2013 году представлена на  рис. 3.
 
Рис. 3. Структура залога Вернадского отделения Сбербанка России в 2013 году
Для достижения  поставленных целей, Банк уделяет повышенное внимание сбалансированности активов и пассивов. В течение 2013 года наблюдался значительный рост активов Вернадского отделения Сбербанка России, которые по сравнению с предшествующим  2012 годом  значительно увеличились и составили 157,288 млн. руб.
Новым проектом  Вернадского  отделения Сбербанка России в сфере кредитования явилась Программа кредитования малого бизнеса по кредитной линии Европейского Банка Реконструкции и Развития.
Наиболее доходными для отделения  из направлений кредитования за анализируемый   период 2012-2013гг.  было  кредитование малого и среднего бизнеса как 2012 году,  так и в 2013 году.  В 2012 году  –  сумма составила 16 438 тыс. руб.  или  77,1% .  В  2013 году -  32 506 тыс. руб. или  70%. 
 В 2013 году кредитование крупных корпоративных клиентов по сравнению с прошлым годом значительно увеличилось с 4% до 19%, или на 7 975,0  тыс. руб. Розничный бизнес и работники Банка  кредитовались меньше, чем в прошлом году 2012 г. – 6,5% (12,7%) и 2013 г. - 5,4% (5,7) соответственно, следовательно, доходов банк получил меньше. Анализ фактически полученных доходов  Вернадского отделения Сбербанка России представлен  в таблице 2.5.
Таблица 2.5  -  Фактически полученные доходы  Вернадского отделения Сбербанка России за период  2012-2013 гг.
Область кредитования 2012 год 2013 год
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, в % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, в %
Малый и средний бизнес 16 438 77,1 32 506 70
Крупные, корпоративные 789 3,7 8 764 18,9
Розничный бизнес 2 704 12,7 2 666 5,7
Работники банка 1 393 6,5 2 521 5,4
Всего: 21 324 100 46 458 100
 
Таким образом, подводя итоги анализу кредитной политики и деятельности Вернадского отделения Сбербанка России, можно сделать следующие выводы:
- за 2013 год филиалом было выдано кредитов на сумму 837,9 млн. руб., погашено на сумму 345,5 млн. руб. На 1 января 2011 года объем ссудного портфеля составил 711, 5 млн. руб., что на 314,9 млн. руб., или более чем в 1,8 раза больше данного показателя на 1 января 2013 год;
- доля стандартных кредитов в ссудном портфеле очень высока и составляет 12 кредитов, выданных в 2013 году. 
Общая сумма сформированных провизий на 1 января 2011 года составляет 4 778 тыс. руб.;
- в 2013 году по сравнению  с 2012 годом прокредитовано юридических лиц на сумму 746 млн. руб., или в 1,6 раза больше и физических лиц на сумму 311 млн. руб. 1,8 раза больше;
- средневзвешенная процентная ставка по кредитам, выданных отделением в 2013 году составляет 26,8%;
- новых клиентов посредством внедрения новых программ потребительского кредитования. Так, реализуются программы кредитования на покупку электробытовой техники, мебели и отделочно-строительных материалов.  Отделение  кроме потребительского кредитования ведет работу и по привлечению клиентов среднего звена;
- анализируя кредитную деятельность  Вернадского отделения Сбербанка России, можно судить о качественном анализе проектов и мониторинге выданных кредитов, соответствующим нормативам, установленных Национальным Банком Российской Федерации;
- доходы, полученные Вернадским  отделением Сбербанка России от кредитной деятельности за 2013 год составили 46 458 тыс. руб., что на 25 134 тыс. руб., или в 2,2 раза больше аналогичного показателя за 2012 год .
С учетом всего выше изложенного в параграфе 2.1, можно охарактеризовать деятельность Вернадского  отделения Сбербанка России  на сегодняшний день  как стабильную.
 
2.2. Методика оценка кредитоспособности заемщика применяемая в СБ  РФ  (ОАО) Вернадское  отделение 
Предоставление кредитов СБ  РФ  (ОАО) Вернадское  отделение  регламентируется  «Положением о Комитете Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций»,   «Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Сбербанком России и его филиалами (Редакция 4)» ( утвержден Комитетом по  предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка России, протокол № 352 § 58 от 23.07.2008г.),   который является основным нормативным документом Сбербанка России по кредитованию резидентов Российской Федерации - юридических лиц, а также индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица.
Анализ финансового состояния Заемщика (Поручителя, Залогодателя) -  юридического лица содержит следующее:
анализ выручки от реализации продукции (анализируются источники и динамика поступлений выручки от реализации);
общий анализ активов и пассивов Заемщика (Поручителя, Залогодателя) -  юридического лица  ( изучается структура активов по степени ликвидности активов, структура, оборачиваемость и динамика запасов и затрат, дебиторской и текущей кредиторской задолженности);
анализ рентабельности оборота, активов и капитала (оцениваются коэффициенты рентабельности оборота, активов, собственного капитала);
анализ показателей ликвидности (оцениваются коэффициенты абсолютной ликвидности, текущий покрытия, общий покрытия);
анализ показателей финансовой устойчивости (оцениваются коэффициенты автономии, «финансового рычага», обеспеченности оборотных средств собственными источниками);
анализ движения денежных средств (определяется размер и динамика среднемесячных поступлений денежных средств по приходу на счета)  Заемщика (Поручителя, Залогодателя);
анализ задолженности перед бюджетом и другим обязательным платежам  (изучается степень невыполнения в срок обязательств перед бюджетом, задолженность по зарплате персоналу).
В качестве  основных оценочных показателей Банком принимаются коэффициенты ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, рентабельности продаж и величина чистых активов. Другие показатели являются дополнительными.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - «Доходы будущих периодов», 650 - «Фонды потребления», 660 - «Резервы предстоящих расходов и платежей»):
стр.260 + стр.253 (частично)
К1 = —————————————————     ,(2.1)                                       
(стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)
 
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами относятся только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.
Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2   определяется как отношение:
стр.260 + стр.250 + стр.240                                                 
К2 = —————————————————   , (2.2)                                        
(стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе  и материальные:
(стр.290)
К3 =  ————————————————      , (2.3)                                   
(стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4, является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным и заемным средствам:
(стр.490) - (стр.475)
К4 = ——————————————————————     ,(2.4)               
(стр.590) + (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
 
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5 представляет собой отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:
стр.050 форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
К5 =                ————————————————————————  (2.5)             
стр.010 форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
 
Рентабельность деятельности предприятия K6  представляет собой отношение чистой прибыли от реализации к выручке от реализации:
стр.190 форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
К6 = —————————————————————————               (2.6)
стр.010 форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Оценка результатов расчетов шести вышеуказанных коэффициентов заключается в присвоении Заемщику (Поручителю, Залогодателю) категории на основе сравнения полученных значений с установленными нормативными (оптимальными) значениями. Далее определяется класс кредитоспособности Заемщика (Поручителя, Залогодателя).
Настоящая Методика оценки финансового положения Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица устанавливает:
нормативные значения оценочных показателей финансового анализа рассчитываются по формулам и заносятся в таблицу, представленную в (табл.2.6):  
 
 
Таблица 2.6  -  Нормативные значения оценочных показателей
Коэффициенты
Нормативные значения коэффициентов
К1 0,1
К2 0,8
К3 1,5
К4 0,4 (кроме предприятий розничной торговли)
0,25 (для предприятий розничной торговли)
К5 0,10
К6 0,06
Величина чистых активов (ЧА) не отрицательная величина
 
Категории в зависимости от фактических значений оценочных показателей  после проведенного финансового анализа представлены в табл.2.7:
Таблица 2 .7  -  Категории в зависимости от фактических
значений оценочных показателей
 
Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория
К1 0,1 и выше 0,05-0,1 менее 0,05
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
К3 1,5 и выше 1,0– 1,5 менее 1,0
К4
кроме торговли
для тоговли
0,4 и выше
0,25 и выше
0,25 – 0,4
0,15 – 0,25
менее 0,25
менее 0,4
К5 0,10 и выше менее 0,10 нерентабельно
К6 0,06 и выше менее 0,06 нерентабельно
Величина ЧА положительна положительная отрицательная
 
Суммы балов в зависимости от нормативных значения и категорий оценочных показателей финансового анализа представлены в табл.2.8:
Таблица  2.8  -  Суммы балов в зависимости от нормативных значения и категорий оценочных показателей
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы балов
К1 0,05
К2 0,10
К3 0,40
К4 0,20
К5 0,15
К6 0,10
Итого: 1 S
 
Формула расчета суммы баллов S имеет следующий вид:
S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3 + 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.
По сумме баллов устанавливается рейтинг Заемщика (Поручителя, Залогодателя), т.е. юридического лица следующим образом:
S <= 1,25 - первый класс кредитоспособности; обязательное условие – значение К5 не ниже 1 класса;
2,35 >= S > 1,25 - второй класс кредитоспособности; обязательное условие – значение К5 не ниже 2 класса;
S >2,35  - третьи класс кредитоспособности.
Расчет величины чистых активов проводится в  соответствии с методикой Минфина РФ от 29.01.2003 №10н, ФКЦБ РФ №03-6/пз «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»).
Формула расчета чистых активов (ЧА):
Чистые активы = Сумма активов, принимаемых к расчету - Сумма пассивов, принимаемых к расчету,  (2.6)
где:  сумма активов, принимаемых к расчету = Внеоборотные активы  +  Оборотные активы - Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал - Собственные акции, выкупленные у акционеров;
сумма пассивов, принимаемых к расчету = Долгосрочные обязательства по займам и кредитам  + Прочие долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства по займам и кредитам + Краткосрочная кредиторская задолженность + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства.
В зависимости от класса кредитоспособности, величины чистых активов и результата деятельности финансовое положение Заемщика (Поручителя, Залогодателя)  т.е. юридического лица может быть ХОРОШИМ, СРЕДНИМ либо ПЛОХИМ.
Финансовое положение Заемщика (Поручителя, Залогодателя) -юридического лица признается ХОРОШИМ при соблюдении следующих условий:
класс кредитоспособности 1, величина чистых активов положительна и отсутствуют убытки;
класс кредитоспособности 2, величина чистых активов положительна и отсутствуют убытки;
комплексный анализ производственной и финансово – хозяйственной деятельности (далее – ФХД) Заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства (деятельности), положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности, регулярных поступлениях на расчетные счета в Банках, положительной кредитной истории, и у Заемщика - юридического лица отсутствуют какие – либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость Заемщика в перспективе.
К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности Заемщика могут относиться: существенное снижение темпов роста объемов производства,  показателей  рентабельности,  существенное   (более чем на  25 %) сокращение чистых активов, существенное (более чем на 25 %) падение объемов производства, не связанное с сезонными факторами, существенный (более чем на 25 %) рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, выручка Заемщика (Поручителя, Залогодателя) юридического лица юридического лица, полученная за предыдущий цикл финансово – хозяйственной деятельности или за период сопоставимый со сроком кредитования менее суммы кредита.
в отношении Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица не выявлено следующих обстоятельств:
- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам Заемщика (Поручителя, Залогодателя)- юридического лица; наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
- наличие у Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных к взысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала);
- случай (случаи) неисполнения в течение последнего года Заемщиком (Поручителем, Залогодателем) - юридического лица обязательств по иным договорам с Банком либо прекращение Заемщиком (Поручителем, Залогодателем) - юридического лица обязательств по иным договорам с Банком предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более;
- не предусмотренная планом развития (бизнес-планом) Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица, согласованным с Банком, убыточная деятельность Заемщика (Поручителя, Залогодателя), приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.
Финансовое положение Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица признается СРЕДНИМ при соблюдении следующих условий:
классы кредитоспособности 1 либо 2, величина чистых активов положительна, имеется несущественный непокрытый убыток прошлых лет, либо убыток, полученный в течение не более чем в двух кварталах подряд, покрываемый за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и приведший не более чем к 50% сокращению величины чистых активов, при наличии пояснительной записки от Заемщика - юридического лица с объяснением причины возникновения убытка;
класс кредитоспособности 1, величина чистых активов отрицательна, имеется прибыль отчетного периода.
класс кредитоспособности 3, величина чистых активов положительна, отсутствуют убытки.
Финансовое положение Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица признается ПЛОХИМ при соблюдении следующих условий:
классы кредитоспособности 1 либо 2, величина чистых активов отрицательна, убыточная деятельность;
класс кредитоспособности 3, величина чистых активов отрицательна, убыточная деятельность.
классы кредитоспособности 2 либо 3, величина чистых активов отрицательна, имеется прибыль отчетного периода; классы кредитоспособности 3, величина чистых активов положительна, убыточная деятельность.
Сводная таблица определения финансового положения Заемщика (Поручителя, Залогодателя) - юридического лица в зависимости от их класса кредитоспособности,  величины  чистых  активов и результата  деятельности представлены в (табл. 2.9):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 2.9  -  Определение финансового положения
Показатели
Финансовое положение Чистые активы Выручка
за цикл ФХД Чистая прибыль Класс кредитоспо-собности Примечания
Хорошее >0 > = суммы кредита >0 1
Хорошее >0 > = суммы кредита >0 2
Среднее >0 < суммы кредита >0 3
Среднее >0 < суммы кредита <0 1 Требуется дополнитель-ный анализ
Среднее >0 < суммы кредита <0 2 Требуется дополнитель-ный анализ
Среднее <0 < суммы кредита >0 1 Требуется дополнитель-ный анализ
Плохое >0 < суммы кредита <0 3
Плохое <0 < суммы кредита >0 2
Плохое >0 < суммы кредита <0 3
Плохое <0 < суммы кредита >0 2
Плохое <0 < суммы кредита >0 3
Плохое <0 < суммы кредита <0 1
Плохое <0 < суммы кредита <0 2
Плохое <0 < суммы кредита <0 3
Кроме анализа коэффициентов проводится качественный анализ, основанный на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используется дополнительная информация Заемщика - юридического лица, которая предоставляется в свободной форме и может быть принята Банком во внимание при оценке финансового положения Заемщика - юридического лица а и информация, получаемая Банком из других источников.
При принятии решения по кредитным заявкам ключевым фактором является оценка рисков, связанных с кредитованием:
Оценка кредитного риска (т.е. возможности обесценения ссуды вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения Заемщиком обязательств по ссуде перед Банком в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения) по каждой выданной ссуде проводится Банком постоянно на основе профессионального суждения.
Профессиональное суждение об уровне кредитного риска по ссуде, информация об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение о результатах оценки финансового положения Заемщика и расчет резерва составляются:
по ссудам, предоставленным физическим лицам, - не реже одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату;
по юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, - не реже одного раза в квартал по состоянию на дату, следующую за отчетной датой.
Резерв формируется Банком по каждой конкретной ссуде при обесценении ссуды, то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения Заемщиком обязательств по ссуде перед Банком в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Формирование (регулирование) резерва осуществляется на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска, и (или) качества обеспечения ссуды, изменении финансового положения Заемщика.
При формировании резерва Банк определяет размер расчетного резерва, отражающего величину потерь Банка по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении предусмотренного настоящим Положением порядка оценки факторов кредитного риска без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде. Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды). При изменении суммы основного долга по ссуде, кроме случаев изменения суммы основного долга в связи с изменением курса иностранной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер резерва по ссуде регулируется на момент изменения суммы основного долга. При изменении суммы основного долга по ссуде в связи с изменением курса иностранной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер резерва по ссуде регулируется не реже одного раза в месяц на отчетную дату. При регулировании размера сформированного резерва в случае, когда Заемщику предоставлено несколько ссуд, всю задолженность данного Заемщика следует относить к наихудшей из присвоенных ссудам категорий качества с применением максимального размера расчетного резерва по всем предоставленным ссудам. При исполнении Заемщиком обязательства по ссуде, относившейся к наихудшей категории качества, оставшиеся не погашенными ссуды, предоставленные этому Заемщику, относятся к наихудшей из категорий качества, присвоенных оставшимся ссудам.
Осуществление контроля за предоставленными кредитами
В период кредитования Банк осуществляет постоянный контроль за кредитными рисками и проводит их периодическую оценку. Для этих целей он отслеживает изменения факторов, влияющих на риск, таких как финансовое состояние заемщика, а также поручителей и гарантов, состояние предмета залога, движение денежных средств по счетам в Банке и др.
Текущий контроль, проводимый Банком в процессе кредитования Заемщика, позволяет своевременно изменять условия кредитования, выявлять «проблемные» кредиты, контролируя соблюдение принципа возвратности предоставленных кредитных ресурсов.
 
2.3. Оценка  кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест»
по методике Сбербанка России
Оцениваемая нами компания ЗАО «Восток Инвест» предлагает весь перечень услуг, связанных с приобретением недвижимости на первичном и вторичном рынках в кредит, а также с получением кредитов на различные нужды под залог и без залога недвижимости. 
Основная цель ЗАО «Восток Инвест» заключается в ежедневном отслеживании и анализе ипотечного рынка, а именно новых банковских продуктов и программ, их конкурентных преимуществ и недостатков по сравнению со схожими продуктами и программами других банков. 
ЗАО «Восток Инвест» сотрудничает более чем с 40 российскими  банками, но актуализирует информацию обо всех банковских продуктах, появляющихся на ипотечном рынке. Как правило, у нас для каждого клиента, даже самого сложного, находится программа кредитования.
Специалисты ЗАО «Восток Инвест» выбирают для клиентов наиболее оптимальные программы с учетом их пожеланий и ситуации на рынке недвижимости. Договор с клиентом ЗАО «Восток Инвест» »  заключает, только когда клиента устроили все условия предложенной программы кредитования.
Благодаря тесному сотрудничеству с банками у ЗАО «Восток Инвест» есть возможность предоставлять своим клиентам дополнительные бонусы от банков, а также пониженные ежегодные ставки и комиссии банков, которые клиент не может получить, приходя напрямую в банк. Это существенно снижает затраты на проведение самой сделки и последующее обслуживание кредита.
Методика, используемая Вернадским  отделением Сбербанка России, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса нашей оцениваемой компании необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент наличия собственных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков. 
При данном анализе средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности (скорости обращения в денежные средства) на четыре группы:
Первая группа – наиболее ликвидные активы А1 – включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и составляет:
2010 год: А1 = 508 тыс. руб.
2011 год: А1 = 3215 тыс. руб.
2012 год А1 = 144 тыс. руб.
Вторая группа – быстро реализуемые активы А2 – включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и составляет:
2010 год: А2 = 5012 тыс. руб.
2011 год: А2 = 4093 тыс. руб.
2012 год А2= 15526 тыс. руб.
Третья группа – медленно реализуемые активы А3 – включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства и долгосрочные финансовые вложения и составляет:
2010 год: А3 = 37698 тыс. руб.
2011 год: А3 = 33865 тыс. руб.
2012 год А3= 36256 тыс. руб.
Четвертая группа – трудно реализуемые активы А4 – включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений и составляет:
2010 год: А4 = 2937 тыс. руб.
2011 год: А4 = 34771 тыс. руб.
2012 год А4= 35619 тыс. руб.
Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.
Первая группа – наиболее срочные обязательства П1 – включают в себя кредиторскую задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства и составляет:
2010 год: П1 = 40241 тыс. руб.
2011 год: П1 = 33692 тыс. руб.
2012 год П1 = 34444 тыс. руб.
Вторая группа – краткосрочные пассивы П2 – включает краткосрочные займы и кредиты и составляет:
2010 год: П2 = 6630 тыс. руб.
2011 год: П2 = 5890тыс. руб.
2012 год П2 = 0 тыс. руб.
Третья группа – долгосрочные пассивы П3 – включает долгосрочные обязательства и составляет:
2010 год: П3 = 2943 тыс. руб.
2011 год: П3 = 2676 тыс. руб.
2012 год П3= 19084 тыс. руб.
Четвертая группа – постоянные пассивы П4 – включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и составляет:
2010 год: П4 = 2971 тыс. руб.
2011 год: П4 = 39576 тыс. руб.
2012 год П4= 34017 тыс. руб.
 Анализ  ликвидности  баланса   ЗАО «Восток Инвест» приведён в таблице 2.10.
Таблица 2.10  -  Анализ ликвидности баланса ЗАО «Восток Инвест»
 
Абсолютно
ликвидный баланс Соотношение активов и пассивов баланса ЗАО «Восток Инвест» 
Период, года
2006 год
2010 2011 2012
А1П1;
А2 П2;
А3 П3;
А4 П4. А1<П1;
А2<П2;
А3 П3;
А4 <П4. А1 П1;
А2 < П2;
А3  П3;
А4 < П4. А1 П1;
А2 > П2;
А3 П3;
А4 > П4.
 
Таким образом,  ликвидность баланса ЗАО «Восток Инвест» недостаточная, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала, которое описывается соответствующими статьями бухгалтерского баланса, а так же отношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматривается платежеспособность и ликвидность, а во втором - финансовая устойчивость. 
Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает положительный финансовый результат.
В таблице 2.11 проведен анализ динамики и состава прибыли ЗАО «Восток Инвест» за  период ее деятельности в  2010 – 2012 годах.
 
 
 
 
 
Таблица 2.11  -  Анализ   динамики   и   состава   прибыли   ЗАО «Восток Инвест» за 2010 – 2012 гг,     тыс. руб.
 
Показатели 2010 г 2011 г 2012 г Абсолютное отклонение (руб.) Относительное отклонение, процент
2011 к 2013 2012 к 20110 2011 к 2013 2012 к 2011
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) 68403 95631 118129 +27228 +22498 +39,8 +23,53
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 58566 92536 115833 +33970 +23297 +58,00 +25,18
Валовая прибыль 9837 3095 2296 -6742 -799 -68,54 -25,81
Коммерческие расходы 3710 5944 10701 +2234 +4757 +60,21 80,03
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) 6127 -2849 -8405 -8976 -5556 -146,5 +195,02
Проценты к получению - - - - - - -
Проценты к уплате - - - - - - -
Доходы от участия в других организациях - - - - - - -
Прочие доходы 945 1099 2513 +154 +1414 +16,29 +128,66
Прочие расходы 2797 1061 544 +1736 -517 -62,07 -48,73
Прибыль (убыток) до налогообложения 4275 -2811 -6436 -7086 -3625 -165,75 +128,96
 
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 2.11, показывает, что в 2012 году предприятие хотя и увеличило выручку от продажи продукции, но результаты финансовой деятельности оказались отрицательными.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. В  2011 году нетто-выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 27 228 тыс.руб., или на 39,8%. Если в 2013 году на ЗАО «Восток  Инвест» наблюдалась прибыль от продажи в размере 6 127 тыс. руб., то в 2011 году данный показатель снизился на 8 976 тыс. руб., и на предприятии по итогам 2011 года зафиксирован убыток от продажи в размере 2 849 тыс. руб. На рисунке 2. 4 отражена динамика прибыли ЗАО «Восток Инвест» за период  в 2010 – 2012 гг.
 
 
Рис. 2. 4.  - Динамика прибыли ЗАО «Восток Инвест»   
 в 2010 – 2012 гг.
В 2012 году выручка от основного вида деятельности ЗАО «Восток Инвест» увеличилась на 22 498 тыс. руб., или на 23,53%. Соответственно с увеличением выручки растут и расходы на оказание услуг и производство продукции. Так в 2012 году себестоимость проданных товаров выросла на 28 218 тыс. руб., или 28,75%. Произошло также увеличение убытка от продажи  товар и услуг собственного производства на 5 556 тыс. руб.
Анализ показателей финансовых результатов деятельности предприятия включает оценку изменений по каждому элементу в сравнении с аналогичным показателем в прошлом году.
Наличие прибыли для удовлетворения экономических интересов государства обеспечивается через уплату налогов, которые затем государство используется для решения социальных задач. 
Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.
Таким образом, проведя анализ финансовых результатов ЗАО «Восток Инвест» отметим, что в 2010 году предприятие показало наилучший вариант финансово-хозяйственной деятельности, получив по итогам года чистую прибыль в размере 2840 тыс. руб. За период 2011 и 2012 года  на предприятии зафиксирован убыток уже по показателю «валовая прибыль». 
Далее необходимо выполнить анализ финансового состояния ЗАО «Восток  Инвест» на основе коэффициентов рентабельности.
Расчёт данных показателей по ЗАО «Восток Инвест» представлен в таблице 2.12.
В 2010 году все показатели рентабельности хотя и низкие, но имеют положительные значения. В 2011 и 2012 году все показатели рентабельности имеют отрицательное значение, что связано с тем, что ЗАО «Восток Инвест» в данном периоде проводило  убыточную финансово-хозяйственную деятельность эти показатели представлены в (табл.2.12)
 
 
 
 
Таблица 2.12 - Показатели  рентабельности  продукции ЗАО «Восток Инвест»
 
 
Показатели Период, годы Отклонения   + /-
2010 2011 2012 2011 от 2010 2012 от 2011
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.. 68403 95631 118129 +27228 +22498
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 6127 -2849 -8405 -8976 -5556
3.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 4275 -2811 -6436 -7086 -3625
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. 2840 -2469 -5559 -5309 -3090
5. Рентабельность всей проданной продукции, процент 8,96 -2,98 -7,12 -11,34 -4,14
6. Общая рентабельность, процент 6,25 -2,94 -5,45 -9,19 -2,51
7. Рентабельность продаж по чистой прибыли, процент 4,15 -2,58 -4.71 -6,73 + 2,13
 
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в таблице 2.13.
Таблица 2.13 - Показатели рентабельности вложения, %
Показатели 2010 2011 2012 Отклонение 2011 от 2013
Отклонение 2012 от 2011
 
+/-
1. Общая рентабельность вложений 255,98 -14,91 -18,29 -270,89 -3,38
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли 6,15 -3,25 -6,35 -9,4 -3,1
3.Рентабельность собственных средств 143,89 -7,10 -18,92 -150,99 -11,82
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений - - - - -
5.Рентабельность перманентного капитала 145,26 -105,04 -33,72 -250,30 +71,32
 
На основе показателей приведенных в  таблице  можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности вложений в 2011 году резко падают до отрицательных значений. Данное снижение наблюдается и в 2012 году.
Показатель рентабельности перманентного капитала в 2012 году увеличивается на 72 процентных пункта, что связано с тем, что ЗАО «Восток Инвест» в 2012 году привлекло для развития своей деятельности долгосрочный кредит.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений  предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО «Восток Инвест».  
Таким образом, все показатели рентабельности в 2011 и 2012 году резко падают, что крайне отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Вследствие проведенного финансового анализа кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест» по методике Сбербанка России можно сделать вывод,  что на данный  момент  предприятие некредитоспособно.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ГЛАВА 3. Пути совершенствования методов и средств анализа  кредитоспособности заемщика в ОАО Сбербанка России 
Вернадское отделение
3.1. Предложение  проводить  анализ кредитоспособности по зарубежным методикам
Методика, используемая некоторыми банками США основана на рейтинговой оценке кредитоспособности заемщика. Так, например, рассчитываются показатели финансового левериджа и финансового рычага компании, а также проводится оценка на основе коэффициентов банкротства компаний.
Любое предприятие является источником риска. При этом риск возникает на основе факторов производственного и финансового характера. Проведем анализ ЗАО «Восток Инвест» на основе показателей производственно-финансового левериджа. Производственно - финансовый леверидж оценивает совокупное влияние производственного и финансового левериджа. Здесь происходит мультипликация рисков предприятия. Расчет рентабельности совокупного капитала отражает отношение прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой величине капитала, и рассчитывается по формуле (3.1):
 ,     (3.1)                                                                                                  
где     R – рентабельность капитала;
Пдн – прибыль до налогообложения;
К – среднегодовая стоимость капитала.
Учитывая то, что капитал организации состоит из собственного и заемного капитала, то рентабельность капитала можно представить как сумму рентабельности собственного и заемного капитала, рассчитанные по формулам (3.2) и (3.3):
 ,      (3.2)                                                                                                где       - рентабельность собственного капитала;
             - среднегодовая стоимость собственного капитала.
 , (3.4)
где       - рентабельность заемного капитала;
             - среднегодовая стоимость заемного капитала.
Расчет рентабельности капитала ЗАО «Восток Инвест» :
2010 год:   
2011 год:  
2012 год:  
Расчет рентабельности собственного капитала ЗАО «Восток Инвест»:
2010 год:   
2011 год:  
2012 год:  
Расчет рентабельности заемного капитала ЗАО «Восток Инвест» :
2010год:   
2011 год:  
2012 год:  
Исходя из рентабельности заемного  капитала рассчитывается сумма чистой прибыли :
Пч = (1-n)(Пдн-(СП*Кз)),    (3.5)
где     Пч – чистая прибыль;
n – ставка налога на прибыль, равная 24%;
СП – ставка ссудного процента , равная 18%.
Расчет чистой прибыли ЗАО «Восток Инвест»:
2010 год: Пч = (1-0,24)*(4275 - (0,18*0,1577)) = 3248,97
2011 год: Пч = (1-0,24)*(-2811 - (0,18*(-0,0707)) = -2136,26
2012 год: Пч = (1-0,24)*(-6436 - (0,18*(-0,1432)) = -4891,34
Расчет рентабельности собственного капитала по чистой прибыли ЗАО «Восток Инвест» : 
 , (3.6)
где    Пч – чистая прибыль
2010 год:  
2011 год:  
2012 год:  
Эффект финансового рычага или левериджа (ЭФР):
ЭФР = [Р(1- n) - СП] * Кз/Кс,   (3.7)                                       
где    Р – экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты 
                налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего 
                капитала);
n – ставка налогообложения (отношение суммы налогов к сумме
        прибыли);
СП – ставка ссудного процента предусмотренного контрактом;
Кз – заемный капитал;
Кс – собственный капитал.
Расчет финансового левериджа ЗАО «Восток Инвест» :
2010 год: ЭФР = [0,1492*(1- 0,24) – 0,18] * 27105 / 1551= -1,16
2011 год: ЭФР = [-0,046*(1- 0,24) – 0,18] * 39776 / 21273,5= -0,40
2012 год: ЭФР = [-0,08*(1- 0,24) – 0,18] * 44948 / 36796,5= -0,35
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала (Рс)  за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. 
Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.
Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов:
- разностью между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и ставкой процента за кредиты:
ЭФР1 = [Р(1- n) - СП],   (3.8)
- плеча финансового рычага по формуле :
ЭФР2 =  Кз/Кс,  (3.9)
Положительный эффект финансового рычага наступает, если
 Р (1- n) - СП > 0, Если  Р(1- n) – СП < 0. Создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.
Эффект финансового рычага для  ЗАО «Восток Инвест» :
2010 год: ЭФР1 = -0,07 <0
2011 год: ЭФР1 = -0,21 <0
2012 год: ЭФР1 = -0,24 <0
Рассчитанные показатели сведены в таблицу 3.1:
Таблица 3.1  -  Сравнительный анализ показателей финансового левериджа
ЗАО «Восток Инвест» в 2010 – 2012 гг.
 
Показатели 2010 год 2011 год 2012 год
Рентабельность капитала,  процент 14,92 -4,6 -7,87
Рентабельность собственного капитала, процент 275,63 -13,21 -17,49
Рентабельность заемного капитала 15,77 -7,07 -14,32
Чистая прибыль, тыс. руб. 3248,97 -2136,26 -4891,34
Рентабельность капитала по чистой прибыли, процент 209,41 -10,04 -13,29
Эффект финансового левериджа, коэффициент -1,16 -0,40 -0,35
Финансовый рычаг, коэффициент -0,07 -0,21 -0,24
 
Анализ финансового левериджа ЗАО «Восток Инвест» показал, что рентабельность собственного и заемного капитала на предприятии имеют отрицательные значения, что говорит о неэффективном использовании капитала в организации на протяжении всего исследуемого периода. Отрицательный эффект финансового рычага свидетельствует о том, что ЗАО «Восток Инвест» близок к банкротству. Данный факт связан с кризисом на ипотечном рынке, как в России, так и в зарубежных странах.
Анализ, проведенный на основе методики, предлагаемой зарубежными банками , показал, что ЗАО «Восток Инвест» не является кредитоспособным заемщиком,  предприятие не сможет вернуть взятый кредит .
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика. «Z-счет» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-счета» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к 
успешно действующим предприятиям. 
Уравнение Z-оценки представляется следующим образом: 
Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5 ,   (3.10)        
Диагностика банкротства на ЗАО «Восток Инвест» проведена по следующим коэффициентам:
- коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается:
    , (3.11)
где     ОА – оборотные активы;
           КП – краткосрочные пассивы.
- коэффициент обеспеченности собственными средствами, который рассчитывается:
         ,   (3.12)                                                                           
где     СК – собственный капитал;
           ВО – внеоборотные активы;
           ОА – оборотные активы.
- коэффициент восстановления платежеспособности, который рассчитывается:
 , (3.13)
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Т - отчетный период, мес.;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
- коэффициент утраты платежеспособности, который рассчитывается:
 ,   (3.14)
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Т - отчетный период, мес.;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Расчет  коэффициента текущей ликвидности на ЗАО «Восток Инвест»:
2010 год:                                         
2011 год:   
2012 год:                                     
Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами ЗАО «Восток Инвест» :
2010 год:  
2011 год:  
2012 год:                                                                                           
Расчет коэффициента восстановления платежеспособности ЗАО «Восток Инвест»:
2011 год:                 
2012 год:                                                       
Расчет коэффициента утраты платежеспособности ЗАО «Восток Инвест»:
2011 год:                 
2012 год:                                                       
В таблице 3.2 проведен сравнительный анализ коэффициентов диагностики банкротства по ЗАО «Восток Инвест» за период 2010-2012 гг.
Таблица 3.2 - Показатели диагностики банкротства
 
Показатель Норматив Период
2010 год 2011 год 2012 год
коэффициент текущей ликвидности Менее 2 1,07 1,22 1,51
коэффициент обеспеченности собственными средствами Менее 0,1 0,0008 0,12 -0,03
коэффициент восстановления платежеспособности Более 1 - 0,65 0,83
коэффициент утраты платежеспособности Более 1 - 0,63 0,79
 
Таким образом, анализ коэффициентов диагностики банкротства показал, что ЗАО «Восток Инвест» имеет крайне неустойчивое финансовое положение. Все показатели за анализируемый период говорят о том, что предприятие близко к банкротству.
К концу 2012 года ЗАО «Восток Инвест» не имеет собственных средств, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Показатели восстановления платежеспособности находятся ниже установленных нормативов, что говорит о том, что ЗАО «Восток Инвест» не имеет возможности в краткосрочный период – 6 месяцев восстановить платежеспособность. 
То есть, проведя анализ кредитоспособности ЗАО «Восток  Инвест», можно сделать вывод, что данное предприятия классифицируется как некредитоспособный заемщик.
 
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Анализ платежеспособности и кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест»  выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидности баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности  предприятия. А по методике определения кредитоспособности предприятия  ОАО Сбербанка РФ, ЗАО «Восток Инвест» получило низкий рейтинг, который свидетельствует о высоком риске кредитования данного предприятия. Таким образом, анализ определил ЗАО «Восток Инвест» как неплатежеспособное и некредитоспособное предприятие.
Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.
Для улучшения финансового положения компании необходимо основные силы компании направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
На основе проведенного анализа финансового состояния  заемщика по зарубежным методикам, целесообразно рекомендовать компании ЗАО «Восток  Инвест»  ряд мероприятий, направленных на улучшение ее финансово-хозяйственной деятельности. 
ЗАО «Восток  Инвест»  предлагается сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на  это приблизительно составит сумму 2046,5 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности  соответственно составит: 
4093–2046,5 = 2046,5 тыс. руб.
Вырученную сумму в размере 506 тыс. руб. компании следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности соответственно сократится и составит:
27802 – 2046,5 = 25755,5 тыс. руб.
Помимо этого можно сказать, что инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени.
Факторинг является эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет наиболее быстро восстановить ликвидность активов ЗАО «Восток Инвест».
По определению факторинг – это финансирование факторинговой компанией (как правило – банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически факторинговая фирма кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2–3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть – от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга.
Для управления дебиторской задолженностью в ЗАО «Восток Инвест» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:
– учет расчетов с дебиторами;
– анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);
– регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:
– претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;
– процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.
Целесообразно установить на предприятии лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.
Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.
И как уже отмечалось, одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств компании и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.
Далее необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. А именно, часть кредиторской задолженности на сумму 20 000 тыс. руб. следует перевести в краткосрочные займы и кредиты, а другую часть на сумму 4 000 тыс. руб. перевести в долгосрочные займы и кредиты. В этом случае кредиторская задолженность сократится и составит:
25755,5 - 4000 – 15000= 6755,5 тыс. руб.
При этом краткосрочные займы и кредиты составят:
15000+5890=20890 тыс. руб.,
а долгосрочные займы и кредиты составят:
2676+4000 = 6676 тыс. руб.
В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс компании и представим его в таблице 3.3.
Как показало наше исследование, причиной низкой кредитоспособности компании ЗАО «Восток Инвест» является низкий уровень рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости работ (услуг) ЗАО «Восток Инвест» за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.
Итак, для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:
–  совершенствовать  ценовую политику;
–  организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);
–  использовать эффект производственного рычага;
–  сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;
–  с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;
–  при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов.
Таблица 3.3 - Прогнозный бухгалтерский баланс ЗАО «Восток Инвест»
Активы Пассивы
Статьи Сумма
(тыс. руб.) Статьи Сумма
(тыс. руб.)
I. Внеоборотные активы 34771 III. Капитал и резервы 39576
– основные средства 32266
– незавершенное строительство 2497
II. Оборотные активы 39126,5 IV. Долгосрочные обязательства 2676+4000=6676
– запасы; 33865 V. Краткосрочные обязательства 27645,5
– НДС
– дебиторская задолженность менее 12 мес.; 4093 – 2046,5 = 2046,5
– займы и кредиты 5890+15000=20890
-кредиторская задолженность; 27802–2046,5-15000–4000=6755,5
 краткосрочные финансовые вложения;
– доходы будущих периодов;
-денежные средства 3215
Баланс 73897,5 Баланс 73897,5
 
В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности компании, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, компании ЗАО «Восток Инвест» следует разработать мероприятия по улучшению системы управления предприятием.
Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей нашей компании. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку компании и соответственно его прибыль от реализации.
Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, компания должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, – все это будет способствовать улучшению имиджа ЗАО «Восток Инвест», а значит и укреплению его кредитоспособности.
По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест» .
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
Ка.л =3215/27645,5=0,12
2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.
Кп.л. =(73897,5-33865)/27645,5=1,45.
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).
Ктл = 73897,5/27645,5=2,67.
4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка =
27645,5 / (118129:12) = 2,81
Полученные результаты показателей занесем в сводную табл. 3.4.
Таблица 3.4 - Показатели,  характеризующие ликвидность и
платежеспособность ЗАО «Восток Инвест» после оптимизации его
имущественного комплекса
Показатель За 2013 г. Прогнозные Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,12 +0,03
Коэффициент промежуточной ликвидности 0,22 1,45 +1,23
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) 1,22 2,67 +1,45
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам 3,42 2,81 -0,61
 
Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 
1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность, как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 
2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 
3) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов. 
Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия ЗАО «Восток Инвест» .
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Заключение
Актуальность темы дипломной работы связана с тем, что проведение кредитной политики банка имеет одну цель – максимизация доходов банка при поддержании его надежности и стабильности.
Дипломная работа состоит из трех частей: теоретическая, аналитическая  части и одна практическая.
 В первой главе дипломной работы раскрыты теоретические основы анализа оценки кредитоспособности заемщика коммерческим банком.
Во второй главе представлена подробная характеристика организационно-экономическая ОАО Сбербанка России Вернадское отделение  . В параграфе 2.2. представлена методика ОАО Сбербанк России по которой оценивается кредитоспособность заемщика в настоящее время в банке, расписан подробно весь механизм, для того чтобы в дальнейшем с помощью ее оценить заемщика ЗАО «Инвест Восток». 
В параграфе 2.3 рассмотрена оценка кредитоспособности компании одного из клиентов Вернадского отделения  ОАО Сбербанка России по методики банка. В результате оценки выявлено, что методика, используемая  Вернадским  отделением Сбербанка России, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса нашей оцениваемой компании необходимо рассмотрены три группы коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент наличия собственных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
В итоге получили, что ликвидность баланса ЗАО «Восток Инвест» недостаточная, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
В 2012 году выручка от основного вида деятельности ЗАО «Восток Инвест» увеличилась на 22 498 тыс. руб., или на 23,53%. Соответственно с увеличением выручки растут и расходы на оказание услуг и производство продукции. Так в 2012 году себестоимость проданных товаров выросла на 28 218 тыс. руб., или 28,75%. Произошло также увеличение убытка от продажи  товар и услуг собственного производства на 5 556 тыс. руб.
Анализ показателей финансовых результатов деятельности предприятия включает оценку изменений по каждому элементу в сравнении с аналогичным показателем в прошлом году.
 За период 2011 и 2012 года  на предприятии зафиксирован убыток уже по показателю «валовая прибыль». 
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений  предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО «Восток Инвест».  
Таким образом, все показатели рентабельности в 2011 и 2012 году резко падают, что крайне отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Вследствие проведенного финансового анализа кредитоспособности ЗАО «Восток Инвест» по методике Сбербанка России можно сделать вывод,  что на данный  момент  предприятие некредитоспособно. Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.
Поэтому в 3 главе предложено Вернадскому  отделению ОАО Сбербанка России проводить оценку кредитоспособности заемщика по зарубежной методике. 
Для улучшения финансового положения компании необходимо основные силы компании направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
ЗАО «Восток  Инвест»  предлагается сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на  это приблизительно составит сумму 2046,5 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности  соответственно составит: 
4093–2046,5 = 2046,5 тыс. руб.
Вырученную сумму в размере 506 тыс. руб. компании следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности соответственно сократится и составит:
27802 – 2046,5 = 25755,5 тыс. руб.
Помимо этого можно сказать, что инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени.
Факторинг является эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет наиболее быстро восстановить ликвидность активов ЗАО «Восток Инвест».
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Список использованной литературы
Нормативно-законодательная база
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая и третья. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.
2. . Федеральный Закон № 395-1 от 02.12.90 г. «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 31.12.04 г.).
3. Федеральный закон «О кредитных историях» №218-ФЗ от 30.12.04 года (ред. от 21.07.2005).
4. Порядок работы с банковскими гарантиями в Сбербанке России и его филиалах № 179/5 от 28.04. 2000 г.
5. Порядок кредитования субъектов Российской Федерации, муниципальных  образований и принятия государственных (муниципальных) гарантий субъектов Российской Федерации (муниципальных образований) в обеспечение исполнения обязательств третьих лиц по предоставленным кредитам ( № 607-3-р от 17.10.2011г.
Учебно-методическая литература
6. Абрамова М.А  Деньги, кредит, банки.  Учебник. – Москва .Юрайт. 2013. -314 с.
7. Агеева Н.А. Основы  банковского дела. Учеб.пособие. -Москва: РИОР.2014.-274 с.
8. Андрюшин С.А. Банковские системы: Учебное пособие.- Москва.: "Экономика".2013. -384 с.
9. Астрелина В.В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке: Учебное пособие.-Москва.:Форум. 2012. – 176 с.
10. Балабанов А. И. Банки и банковское дело: учебник / Санкт-Петербург: Питер, 2013. – 488 с.
11. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 422 с.
12. Горелая Н.В., Кроливецкая, Л. В. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г. Г. С. Горелая Н.В., Кроливецкая. – Москва: Юрайт, 2012. – 608 с. 
13. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учеб. пособие / Н. В. Горелая. – М. : Форум : ИНФРА-М, 2012. – 207 с.
14. Епифанов Л.С.Банковский аудит: учебное пособ. / под ред. Л.С. Епифанова. – Минск: БГЭУ, 2013. – 389 с. Ю. Соколов и др.; под ред. Ю. Соколова, Е. Жукова. 
15. Жариков  Е. И., Арендс, И.У. Банковское дело / Е.И. Жариков, И.У. Арендс. – Москва: Омега-Л, 2013. – 304 с. 
16. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М. : КНОРУС, 2012. – 368 с.
17. Жуков Е. Банковское дело.  Учебник. – Млсква.: КНОРУС. -2010. -412 с.
18. Коробов Ю.А. Основы банковского дела / под ред. Ю.А. Коробова  Г.Д. Коробовой. – Москва: ИНФРА-М, 2013. – 448 с.  
19. Костерина, Т. М. Банковское дело : учеб. для бакалавров / Т. М. Костерина ; Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2013. – 332 с.
20. Лаврушин,  О.С. Основы банковского дела / О.С. Лаврушин. – Москва: Кнорус, 2011. – 392 с. 
21. Осипов П.П.. Банковский  менеджмент.  Учебник. – Млсква.: КНОРУС. -2011. - 372 с.
22. Петров А.М. Банковское дело: учебное пособие /под ред. М. А. Петрова. – Москва : Рид Групп, 2011. - 240 с. 
23. Пчелкина  А. В. Банковские операции: учеб. / А. В. Пчелкина [и др.]. – Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. – 366 с. 
24. Рыкова Л. М. Регулирование деятельности банков. Банковский надзор: учеб. пособ. / Л. М. Рыкова. Минск: Современная школа, 2012. – 237 с.
25. Семенов А.Р. Финансовый анализ в банке: Учебное пособие.-Москва.:Форум. 2012. – 176 с.
26. Семибратова, О. В. Банковское дело / О. В. Семибратова. – Москва: Academia, 2012. – 211 с.
27. Соколов Ю. и др.; под ред. Ю. Соколова, Е. Жукова. Банковское дело /– Москва: Юрайт, 2013. – 592 с. 
28. Сонькин  С. Безопасность банковской деятельности: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2011 г. 288 с.
29. Сысоева И.К. Банковский менеджмент.. Учеб.пособие. -Москва: РИОР.2012. -365 с.
30. Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией : учеб. пособие / А. М. Тавасиев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К, 2011. – 639 с.  
 
Интернет- ресурсы
31. www.bankir.ru 
32. www.sbr.ru
33. WWW.SBERBANK.RU
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Похожие работы:

Узнать цену Каталог работ
Отзывы

Выражаю благодарность репетиторам Vip-study. С вашей помощью удалось решить все открытые вопросы.

Далее
Узнать цену Вашем городе
Выбор города
Принимаем к оплате
Информация
Наши преимущества:

Оформление заказов в любом городе России
Оплата услуг различными способами, в том числе через Сбербанк на расчетный счет Компании
Лучшая цена
Наивысшее качество услуг

Сезон скидок -20%!

Мы рады сообщить, что до конца текущего месяца действует скидка 20% по промокоду Скидка20%