Анализ финансовой отчётности в современных экономических условиях

МинистерствотранспортаРоссийскойФедерации

Федеральноеагентствожелезнодорожноготранспорта

Федеральноегосударственноебюджетноеобразовательноеучреждение

высшегообразования

«Дальневосточныйгосударственныйуниверситетпутейсообщения»

		ИнститутЭкономики

Кафедра«Финансыибухгалтерскийучет»











Курсоваяработа

Подисциплине«Финансовыйанализ»

Тема:«Анализ финансовой отчётности в современных экономических условиях»

Вариант25











Выполнил(а):студент

3курса,33бгруппы

НиконоваТ.В.

Проверил:к.э.н.,доцент

КондратоваЕ.П







Хабаровск2017

Содержание

	Введение	3

	1.Понятие,состав,нормативно-правовоерегулированиефинансовойотчётности	7

	1.1Состависодержаниебухгалтерскойотчетности	7

	1.2Нормативноерегулированиебухгалтерскойотчетности	9

	2.Методикаанализафинансовойотчётности	14

	2.1Анализформы«Бухгалтерскийбаланс»	14

	2.2Анализформы«Отчетофинансовыхрезультатах»	23

	2.3Анализформы"Отчетобизмененияхкапитала"	28

	2.4Методикаанализаформы«Отчетодвиженииденежныхсредств»	29

	3.Практическоеприменениерезультатованализафинансовойотчётности	35

	4.Практическаячасть	37

	4.1Характеристикапредприятия	37

	4.2Анализимущественногопотенциалаиисточниковсредствпредприятия	40

	4.3Анализиоценкафинансовойустойчивостипредприятия	48

	4.4Анализликвидностииплатежеспособностипредприятия.Анализликвидностибаланса.	54

	4.5Анализделовойактивностипредприятия.	57

	4.6Анализфинансовыхрезультатовдеятельностиипоказателейрентабельностипредприятия.	59

	4.7ОценкавозможногобанкротствапредприятияпомоделиЭ.Альтмана	62

	4.8Рекомендациипоулучшениюфинансовогосостоянияиимущественногоположенияорганизации.	64

	Заключение.	68

	Списокиспользованныхисточников	70

	Приложение1.БухгалтерскийбалансОАО«МЗ«Арсенал»»	73

	Приложение2.ОтчётофинансовыхрезультатахОАО«МЗ«Арсенал»»	75



Введение

Финансовыйанализпредставляетсобойметодоценкитекущегоиперспективногофинансовогосостоянияпредприятиянаосновеизученияфинансовойинформациисиспользованиеманалитическихинструментовиметодовдляопределениясущественныхсвязейихарактеристик,необходимыхдляпринятияуправленческихрешений.

Рольфинансовогоанализавсовременныхусловияхнетолькоусиливается,ноикачественноизменяется.Этосвязаностем,что:

-финансовыйанализпревратилсявглавныйметодоценкилюбогохозяйствующегосубъекта;

-сегопомощьюможнопринятьоптимальныеуправленческиерешениявобластиинвестирования,кредитования,взаимосвязейпредприятияспартнерами;

-финансовыйанализявляетсяоднимизинструментовисследованиярынкаиконкурентоспособности.Предприятияосуществляютсвоюдеятельностьнарынкесамостоятельновусловияхконкуренции.Предприятия,неспособныеобеспечитьвысокуюконкурентоспособность,становятсябанкротами.Чтобыэтогонеслучилось,онидолжныпостоянноследитьзахозяйственнойситуациейнарынке;

-финансовыйанализможетигратьболеезначительнуюролькакодинизсамостоятельныхвидовуслугаудиторскихфирм.Ознакомлениесфинансовымсостояниемклиентаимеетважноезначениенетольковпериодпроведенияпроверки,ноинастадиизаключениядоговора,когдааудиторвыступаетвкачествепартнерапредприятия.Предварительныйобзорфинансовогосостоянияииспользованиеметодовфинансовогоанализавходепроведенияаудиторскойпроверкиведеткснижениюрискааудиторскойфирмы.[14]

Такимобразом,финансовыйанализ,какчастьэкономическогоанализа,представляетсистемуопределенныхзнаний,связаннуюсисследованиемфинансовогоположенияпредприятияифинансовыхрезультатов,складывающихсяподвлияниемобъективныхисубъективныхфакторов,наосноведанныхбухгалтерской(финансовой)отчетности.

Цельюфинансовогоанализа-являетсяполучениенаиболееинформативных,ключевыхпараметров,дающихобъективнуюинаиболееточнуюкартинуфинансовогосостоянияифинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия.

Цельфинансовогоанализадостигаетсяврезультатерешенияопределенноговзаимосвязанногонаборааналитическихзадач:

-оцениваетструктуруимуществаиисточниковихформирования;

-выявляетстепеньсбалансированностимеждудвижениемматериальныхифинансовыхресурсов;

-оцениваетструктуруипотокисобственногоизаемногокапиталавпроцессеэкономическогокругооборота,нацеленногонаизвлечениемаксимальнойприбыли,повышениефинансовойустойчивости,обеспечениеплатежеспособностиит.п.;

-оцениваетправильноеиспользованиеденежныхсредствдляподдержанияэффективнойструктурыкапитала;

-оцениваетвлияниефакторовнафинансовыерезультатыдеятельностииэффективностьиспользованияактивов;

-осуществляетконтрользадвижениемфинансовыхпотоков,соблюдениемнормативоврасходованияфинансовыхиматериальныхресурсов,целесообразностьюосуществлениязатрат.

Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности–этопроцесс,припомощикоторогомыоцениваемпрошлоеитекущеефинансовоеположениеирезультатыдеятельностиорганизации.Однакоприэтомглавнойцельюявляетсяоценкафинансово-хозяйственнойдеятельностиорганизацииотносительнобудущихусловийсуществования.

Информационнойбазойфинансовогоанализаявляетсяфинансовая(бухгалтерская)отчетность,потомучтовклассическомпониманиифинансовыйанализ–этоанализданныхфинансовойотчетности.

Анализфинансовойотчетностивыступаеткакинструментдлявыявленияпроблемуправленияфинансово-хозяйственнойдеятельностью,длявыборанаправленийинвестированиякапиталаипрогнозированияотдельныхпоказателей.

Основнойцельюанализафинансовойотчетностиявляетсяполучениеключевых(наиболееинформативных)параметров,дающихобъективнуюинаиболееточнуюкартинуфинансовогосостоянияифинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия.Цельанализадостигаетсяврезультатерешенияопределенноговзаимосвязанногонаборааналитическихзадач.

Финансовыйанализрешаетследующиезадачи:

оцениваетструктуруимуществаорганизациииисточниковегоформирования;

выявляетстепеньсбалансированностимеждудвижениемматериальныхифинансовыхресурсов;

оцениваетструктуруипотокисобственногоизаемногокапиталавпроцессеэкономическогокругооборота,нацеленногонаизвлечениемаксимальнойилиоптимальнойприбыли,повышениефинансовойустойчивости,обеспечениеплатежеспособностиит.п.;

оцениваетправильноеиспользованиеденежныхсредствдляподдержанияэффективнойструктурыкапитала;

оцениваетвлияниефакторовнафинансовыерезультатыдеятельностииэффективностьиспользованияактивоворганизации;

осуществляетконтрользадвижениемфинансовыхпотоковорганизации,соблюдениемнорминормативоврасходованияфинансовыхиматериальныхресурсов,целесообразностьюосуществлениязатрат.

Тактемакурсовойработыявляетсяважнойиактуальнойвсвязистем,чтооназатрагиваетдеятельностьвсеххозяйствующихсубъектовиявляетсяважнымисточникоминформации,отражающимпоказателиэффективнойработыпредприятий.

Целькурсовойработызаключаетсявизученииметодиканализафинансовыхрезультатовпредприятиянаоснованииданныхотчетаофинансовыхрезультатахибухгалтерскогобаланса.

















































1.Понятие,состав,нормативно-правовоерегулированиефинансовойотчётности

1.1Состависодержаниебухгалтерскойотчетности

Бухгалтерскаяотчетность—единаясистемаданныхобимущественномифинансовомположенииорганизациииорезультатахеехозяйственнойдеятельности,составляемаянаосноведанныхбухгалтерскогоучетапоустановленнымформам.Бухгалтерскаяотчетностьорганизации(кромебюджетныхистраховыхорганизацийибанков)состоитиз:

•бухгалтерскогобаланса(ОКУД 0710001);

•отчетаофинансовыхрезультатах(ОКУД 0710002);

•отчетаобизмененияхкапитала(ОКУД 0710003);

•отчетаодвиженииденежныхсредств(ОКУД 0710004);

•приложенийкбухгалтерскомубалансу;

•пояснительнойзаписки;

•аудиторскогозаключения, которое подтверждает достоверностьбухгалтерскойотчетностиорганизации,еслионавсоответствиисфедеральнымзакономподлежитобязательномуаудиту.

Вбухгалтерскойотчетностиданныепочисловымпоказателямприводятсяминимумзадвагода—отчетныйипредшествующийотчетному.Принесопоставимостисданнымизаотчетныйпериодониподлежаткорректировке,исходяизправил,установленныхнормативнымиактами.Данные,подвергшиесякорректировке,обязательноотражаютсявпояснительнойзапискевместесуказаниемпричин,вызвавшихэтукорректировку.

Вбухгалтерскойотчетностипослеееутверждениевозможноизменениеданных,вкоторыхбылиобнаруженыискажения,нозачетмеждустатьямиактивовипассивов,статьямиприбылейиубытков,кромеслучаев,когдатакойзачетпредусмотренправилами,установленныминормативнымиактами,недопустим.

Организациипорезультатамсвоейхозяйственнойдеятельностисоставляютмесячную,квартальнуюигодовуюбухгалтерскуюотчетность;месячнаяиквартальнаябухгалтерскаяотчетностьявляютсяпромежуточными.

Отчетныйгоддлявсехорганизаций—с1январяпо31декабрякалендарногогодавключительно.Первыйотчетныйгоддлясоздаваемыхорганизацийсчитаетсясдатыихгосударственнойрегистрациипо31декабрядляорганизаций,созданныхпосле1октября,—сдатыгосударственнойрегистрациипо31декабряследующегогодавключительно.

Организации,заисключениембюджетных,вобязательномпорядкепредставляютгодовуюиквартальнуюотчетность:

участникамилисобственникамихимущества;

территориальныморганамгосударственнойстатистикипоместуихрегистрации;

другиморганамисполнительнойвласти,банкам,финансовыморганамналоговойинспекциииинымпользователям,накоторыевсоответствиисдействующимзаконодательствомРоссийскойФедерациивозложенапроверкаотдельныхсторондеятельностиорганизациииполучениесоответствующейотчетности.

Государственныеимуниципальныеунитарныеорганизациипредставляютбухгалтерскуюотчетностьорганам,уполномоченнымуправлятьгосударственнымимуществом.Организацииобязаныпредставлятьбухгалтерскуюотчетностьвуказанныеадресабесплатнопоодномуэкземпляру.Всеони,заисключениембюджетных,представляютквартальнуюбухгалтерскуюотчетностьвтечение30-тиднейпоокончанииквартала,агодовую—втечение90-тиднейпоокончаниигода,еслииноенепредусмотренозаконодательствомРоссийскойФедерации.Годоваябухгалтерскаяотчетностьдолжнапредставлятьсянеранее60-тиднейпослеокончанияотчетногогода.Годоваяиквартальнаябухгалтерскаяотчетностьдопредставленияввышеуказанныеадресарассматриваетсяиутверждаетсявпорядке,установленномучредительнымидокументами.Приналичиитехническихвозможностейбухгалтерскаяотчетностьможетбытьпредставленанадискетеилииноммашинномносителеотчетнойинформации.

Бюджетныеорганизациипредставляютмесячную,квартальнуюигодовуюбухгалтерскуюотчетностьвышестоящемуорганувустановленныеимсроки.

Датойпредставлениябухгалтерскойотчетностидляодногороднейорганизациисчитаетсяденьфактическойпередачиеепопринадлежности,адляиногородней—датаеепочтовогоотправления.Когдадатапредставленияотчетностисовпадаетсвыходным(нерабочим)днем,срокпредставленияотчетностипереноситсянаследующийзанимпервыйрабочийдень.Организациипубликуютбухгалтерскуюотчетностьиитоговуючастьаудиторскогозаключения,еслиэтопредусмотренозаконодательствомРоссии.Публикацияпроизводитсянепозднее1июнягода,следующегозаотчетным,вгазетах,журналахлибопутемраспространениясредипользователейброшюр,буклетовидругихизданий.Организации,включаядочерниеизависимыеобщества(еслитаковыеимеются),составляютсводнуюбухгалтерскуюотчетностьвпорядке,устанавливаемомМинфиномРФ,котораяподписываетсяруководителемиглавнымбухгалтером.[13]

1.2Нормативноерегулированиебухгалтерскойотчетности

Посколькубухгалтерскаяотчетностьявляетсяпубличнойиотдостоверностиеепоказателейзависитправильностьпринятиярешенийразличнымипользователямии,какследствие,финансовоеблагополучиемногиххозяйствующихсубъектов,правилаеесоставленияипредставлениярегламентируютсяназаконодательномуровне.

Системанормативногорегулированиябухгалтерскогоучетаибухгалтерской(финансовой)отчетностисостоитизчетырехуровнейдокументов.

Первыйуровень(законодательный)представленФедеральнымзакономот6декабря2011г.№402-ФЗ"Обухгалтерскомучете".Этимзакономданоопределениебухгалтерскойотчетности,установленыосновныетребованиякведениюбухгалтерскогоучета,бухгалтерскойдокументацииирегистрации,атакжеопределенасистемарегулированиябухгалтерскогоучета.[4]

Вопросыбухгалтерскогоучетаотдельныхобъектовираскрытияинформациионихвбухгалтерскойотчетностирегулируютсядокументамивторогоуровня(нормативными).ЭтосистемаПоложенийпобухгалтерскомуучету.Положенияпобухгалтерскомуучетуопределяютправилаотражениявбухгалтерскомучетеинформацииоразличныхобъектахучетаипереченьпоказателей,которыедолжныбытьраскрытывбухгалтерскойотчетности.ОсновнымПоложением,раскрывающимсодержаниебухгалтерскойотчетностиитребования,предъявляемыекней,являетсяПБУ4/99"Бухгалтерскаяотчетностьорганизации".Оноопределяеттакжеправилаоценкистатейбухгалтерскойотчетностиисоставинформации,сопутствующейбухгалтерскойотчетности.ПБУ4/99применяетсяМинистерствомфинансовРоссийскойФедерацииприустановлении:

-типовыхформбухгалтерскойотчетностииинструкцииопорядкесоставленияотчетности;

-упрощенногопорядкаформированиябухгалтерскойотчетностидлясубъектовмалогопредпринимательстваинекоммерческихорганизаций;

-особенностейформированиясводнойбухгалтерскойотчетности;

-особенностейформированиябухгалтерскойотчетностивслучаяхреорганизацииилиликвидацииорганизации;

-особенностейформированиябухгалтерскойотчетностистраховымиорганизациями,негосударственнымипенсионнымифондами,профессиональнымиучастникамирынкаценныхбумагиинымиорганизациямисферыфинансовогопосредничества;

-порядкапубликациибухгалтерскойотчетности.

Методикаучетаиотраженияотчетностиотдельныхоперацийустанавливаетсядокументамитретьегоуровня(методическими).Книмотносят:

-Плансчетовбухгалтерскогоучетафинансово-хозяйственнойдеятельностиорганизацийиИнструкциюпоегоприменению(приказМинфинаРФот31.10.2000г.№94н);

-Формыбухгалтерскойотчетностиорганизаций(утв.приказомМинфинаРФот02.07.2010г.№66н);[1]

-Методическиеуказанияпоинвентаризацииимуществаифинансовыхобязательств(утв.приказомМинфинаРоссииот13.06.1995г.№49)идр.

Кдокументамчетвертогоуровняотносятрабочиедокументыорганизаций,устанавливающиеправилаведениябухгалтерскогоучетаиотчетностинаосновевыбораодногоизспособов,предложенныхМинфиномРоссии.Этовпервуюочередьучетнаяполитика,разработаннаяиутвержденнаявсоответствиистребованиямиПБУ1/2008"Учетнаяполитикаорганизации".Посколькувыбранныевариантыоценкиактивовиобязательств,атакжеизменениямогутповлиятьнавеличинупоказателейбухгалтерскойотчетности,организацииобязаныраскрыватьсущественныеспособыиприемыведениябухгалтерскогоучетавпояснительнойзаписке,входящейвсоставгодовойбухгалтерскойотчетности.

Приорганизацииучетнойполитикипредполагается,чтоорганизациябудетпродолжатьсвоюдеятельностьвобозримомбудущемиунееотсутствуютнамеренияинеобходимостьликвидацииилисущественногосокращениядеятельностии,следовательно,обязательствабудутпогашатьсявустановленномпорядке.Допущениенепрерывностидеятельностиявляетсяосновополагающимпринципомбухгалтерскогоучетаигарантируетполнотуиобъективностьбухгалтерскойотчетности,котораяпозволитпользователюсоставитьмнениеоперспективахдеятельностиорганизациикакминимумвследующемгодупослеотчетного.Этообеспечиваетсядостоверностьюбухгалтерскойинформацииираскрытиемфактов,способныхповлиятьнанепрерывностьдеятельностикомпаний,такихкаксобытияпослеотчетнойдатыилиусловныефактыхозяйственнойдеятельности.

Требованиянормативныхдокументовпобухгалтерскомуучетуираскрытиювотчетностиинформацииоботдельныхобъектахиоперацияхпозволиливнастоящеевремяперейтиотнабораунифицированныхпоказателейкиндивидуальным,позволяющимполучитьполноеидостоверноепредставлениеобимущественномифинансовомсостоянииконкретнойорганизации.Организациямпредоставленоправоотступатьотустановленныхправиливключатьвбухгалтерскуюотчетностьдополнительныепоказателиипояснения.[12]

ВышеприведенноенормативноерегулированиебухгалтерскойотчетностисвязаносреализациейПрограммыреформированиябухгалтерскогоучетавсоответствиисмеждународнымистандартамифинансовойотчетности.

ВнастоящеевремяпостановлениемПравительстваРФот25.02.2011г.№107утверждено"ПоложениеопорядкепризнанияМеждународныхстандартовфинансовойотчетностииРазъясненийМеждународныхстандартовфинансовойотчетностидляприменениянатерриторииРоссийскойФедерации".Этимдокументомопределено,что"подпризнаниемдокументов,входящихвсоставМСФО,понимаетсяпроцесспринятиярешенияовведениикаждогодокумента,входящеговсоставМСФО,вдействиенатерриторииРоссийскойФедерации,заключающийсявпоследовательномосуществленииследующихдействий:

а)официальноеполучениеотФондадокументамеждународныхстандартов;

б)экспертизаприменимостидокументамеждународныхстандартовнатерриторииРоссийскойФедерации;

в)принятиерешенияовведениидокументамеждународныхстандартоввдействиенатерриторииРоссийскойФедерации;

г)опубликованиедокументамеждународныхстандартов.Положениесостоитизчетырехразделов:

I.Общиеположения.

ВэтомразделеописываетсярешениеовведениидокументамеждународныхстандартоввдействиенатерриторииРоссийскойФедерации,условияегоприменимости,порядокпризнанияивступлениявсилу.

II.ЭкспертизаприменимостидокументамеждународныхстандартовнатерриторииРоссийскойФедерации.

ЗдесьописываютсявсепроцедурыэкспертизыприменимостидокументамеждународныхстандартовнатерриторииРоссийскойФедерации.

III.ПринятиерешенияовведениидокументамеждународныхстандартоввдействиенатерриторииРоссийскойФедерации.

Вэтомразделеразъясняется,что"решениеовведениидокументамеждународныхстандартоввдействиенатерриторииРоссийскойФедерациипринимаетМинистерствофинансовРоссийскойФедерациипосогласованиюсФедеральнойслужбойпофинансовымрынкамиЦентральнымбанкомРоссийскойФедерациинаосновезаключенияэкспертногооргана"иустанавливаютсясрокидляпринятиятакогорешения.

IV.Опубликованиедокументамеждународныхстандартов.

Здесьописываетсяпорядокопубликованияпризнанногодокументамеждународныхстандартов.[1]





















2.Методикаанализафинансовойотчётности

2.1Анализформы«Бухгалтерскийбаланс»

Извсехформфинансовойотчетностинаиболееинформативнойформойдляанализаиоценкифинансовогосостоянияорганизацииявляетсябухгалтерскийбаланс(форма№1).Бухгалтерскийбалансхарактеризуетвденежнойоценкефинансовоеположениеорганизациипосостояниюнаотчетнуюдату.Активбалансастроитсявпорядкевозрастающейликвидностисредств,тоестьвпрямойзависимостиотскоростипревращенияэтихактивоввпроцессехозяйственногооборотавденежнуюформу.

Ликвидностьбаланса—степеньпокрытияобязательстворганизацииееактивами,котораяотражаетскоростьвозвратавоборотденег,вложенныхвразличныевидыимуществаиобязательств.Оттого,скольковременизайметэтотпроцесс,зависитстепеньликвидности.

Анализликвидностибалансазаключаетсявсравнениисредствпоактиву,сгруппированныхпостепениихликвидностиирасположенныхвпорядкеубыванияликвидности,собязательствамипопассиву,сгруппированнымипосрокамихпогашенияирасположеннымивпорядкевозрастаниясроков.

Взависимостиотстепениликвидности,тоестьскоростипревращениявденежныесредства,активыорганизацииразделяютсянаследующиегруппы:

А1.Наиболееликвидныеактивы—книмотносятсявсестатьиденежныхсредствпредприятияикраткосрочныефинансовыевложения(ценныебумаги).Даннаягруппарассчитываетсяследующимобразом:

А1=Денежныесредства+Краткосрочныефинансовыевложения.

А2.Быстрореализуемыеактивы—дебиторскаязадолженность,платежипокоторойожидаютсявтечение12месяцевпослеотчетнойдаты.

А2=Краткосрочнаядебиторскаязадолженность.

A3.Медленнореализуемыеактивы—статьиразделаIIактивабаланса,включающиезапасы,НДС,дебиторскуюзадолженность(платежипокоторойожидаютсяболеечемчерез12месяцевпослеотчетнойдаты)ипрочиеоборотныеактивы.

A3=Запасы+Долгосрочнаядебиторскаязадолженность+НДС+прочиеоборотныеактивы.

А4.Труднореализуемыеактивы—статьиразделаIактивабалансавнеоборотныеактивы.

А4=Внеоборотныеактивы.

Пассивыбалансагруппируютсяпостепенисрочностиихоплаты:

П1.Наиболеесрочныеобязательства—книмотноситсякредиторскаязадолженность.

П1=Кредиторскаязадолженность.

П2.Этократкосрочныепассивыэтократкосрочныезаемныесредства,задолженностьучастникамповыплатедоходов,прочиекраткосрочныепассивы.

П2=Краткосрочныезаемныесредства+задолженностьучастникамповыплатедоходов+прочиекраткосрочныеобязательства.

П3.Долгосрочныепассивы—этостатьибаланса,относящиесякразделамIVиV,тоестьдолгосрочныекредитыизаемныесредства,атакжедоходыбудущихпериодов,резервыпредстоящихрасходовиплатежей.

П3=Долгосрочныеобязательства+Доходыбудущихпериодов+Резервыпредстоящихрасходовиплатежей.

П4.Постоянныепассивыилиустойчивые—этостатьиразделаIIIбаланса«Капиталирезервы».

П4=Капиталирезервы(собственныйкапиталорганизации).

Дляопределенияликвидностибалансаследуетсопоставитьитогиприведенныхгрупппоактивуипассиву.

Бухгалтерскийбалансявляетсяликвидным,еслисоблюдаютсяследующиенеравенства:А1?П1;А2?П2;А3?П3;А4?П4.

Сопоставлениеитоговпервойгруппыпоактивуипассиву,тоестьА1иП1(срокидотрехмесяцев),отражаетсоотношениетекущихплатежейипоступлений.Сравнениеитоговвторойгруппыпоактивуипассиву,тоестьА2иП2(срокиоттрехдошестимесяцев),показываеттенденциюувеличенияилиуменьшениятекущейликвидностивнедалекомбудущем.Сопоставлениеитоговпоактивуипассивудлятретьейичетвертойгруппотражаетсоотношениеплатежейипоступленийвотносительноотдаленномбудущем.Анализ,проводимыйподаннойсхеме,достаточнополнопредставляетфинансовоесостояниесточкизрениявозможностейсвоевременногоосуществлениярасчетов.

Наиболееважнымианалитическимикоэффициентами,которыеможноиспользоватьдляобобщеннойоценкиликвидностиорганизации,являютсяследующие:

коэффициентабсолютнойликвидности(Кал);

коэффициентбыстрой(промежуточной)ликвидности(Кбл);

коэффициенттекущей(общей)ликвидности(Ктл);

чистыеоборотныеактивы.

Показателиликвидностиорганизацииприведенывтабл.1



Таблица1.

Показателиликвидностиорганизации



Коэффициент

Формуларасчета

Коэффициентабсолютнойликвидности(Кал)

Наиболееликвидныеактивы(Денежныесредства+Краткосрочныефинансовыевложения)/Краткосрочныеобязательства

Коэффициентбыстрой(промежуточной)ликвидности(Кбл)

(Денежныесредства+Краткосрочныефинансовыевложения+Краткосрочнаядебиторскаязадолженность)/Краткосрочныеобязательства

Коэффициенттекущей(общей)ликвидности(Ктл)

Общаясуммаликвидныхоборотныхсредств/Краткосрочныеобязательства(Краткосрочныекредитыизаймы+Кредиторскаязадолженность)

Чистыеоборотныеактивы(капитал)(Чоа)

Общаясуммаликвидныхоборотныхсредств–Краткосрочныеобязательства



Коэффициентабсолютнойликвидностиявляетсянаиболеежесткимкритериемликвидностиорганизации;показывает,какаячастькраткосрочныхобязательствможетбытьпринеобходимостипогашенанемедленнозасчетимеющихсяденежныхсредствибыстрореализуемыхценныхбумаг.

Нормальноезначениекоэффициентаабсолютнойликвидностиколеблетсявпределах0,2–0,3.Такоезначениекоэффициентаабсолютнойликвидностиозначает,что20–30%краткосрочныхобязательствможетбытьпогашенопредприятиемсразузасчетденежныхсредств.

Пример

Поданнымформы№1известно,чтостр.260=1973тыс.руб.наначалопериода,3474тыс.руб.наконецпериода.Стр.250=6810тыс.руб.наконецпериода.Строка690наначалопериодасоставила14597тыс.руб.,наконецпериода—11089тыс.руб.

Кал(наначало)=1973/14597=0,135

Кал(наконец)=(3474+6810)/11089=0,927

Динамикакоэффициентабсолютнойликвидностиявляетсяположительнойисоставила0,792(0,927–0,135).Однакопоказателиабсолютнойликвидностисоответствуютнормативутольконаконецпериода.Такимобразом,вначалепериодана1рубльдолгапредприятиемоглобыстрооплатить13,5копеек,вконцепериода—92,7копеек.

Коэффициентбыстрой(промежуточной)ликвидностихарактеризуеттучастьтекущихобязательств,котораяможетбытьпогашенанетолькозасчетналичности,ноизасчетожидаемыхпоступленийзаотгруженнуюпродукцию,выполненныеработыилиоказанныеуслуги.

Коэффициенттекущей(общей)ликвидностипоказывает,достаточнолиуорганизациисредств,которыемогутбытьиспользованыдлякраткосрочныхобязательстввтечениеопределенногопериода.

Необходимоотметить,чтовсоответствиисофициальнымдокументом—Методическимиположениямипооценкефинансовогосостоянияпредприятийиустановлениюнеудовлетворительнойструктурыбаланса,утвержденнымиприказомФСФОот23.01.2001№16,дляпризнанияструктурыбалансаудовлетворительнойкоэффициенттекущейликвидностидолженбытьравенилибольше2,0.Новреальныхусловияхпредприятиевполнеможетнаходитьсявустойчивомсостоянииприкоэффициентетекущейликвидности1,3–1,5.

Чистыеоборотныеактивы(капитал)необходимыдляподдержанияфинансовойустойчивостиорганизации,посколькупревышениеоборотныхсредствнадкраткосрочнымиобязательствамиозначает,чтоорганизациянетолькоможетпогаситьсвоикраткосрочныеобязательства,ноиимеетфинансовыересурсыдлярасширениясвоейдеятельностивбудущем.Наличиерабочегокапиталаслужитдляинвесторовикредиторовположительныминдикаторомквложениюсредствворганизацию.

Финансоваяустойчивость—этоспособностьсубъектахозяйствованияфункционироватьиразвиваться,сохранятьравновесиесвоихактивовипассивоввизменяющейсявнешнейивнутреннейсреде,гарантирующееегопостояннуюплатежеспособностьиинвестиционнуюпривлекательностьвграницахдопустимогоуровняриска.Финансоваяустойчивостьотражаетстабильностьхарактеристик,полученныхприанализефинансовогосостоянияпредприятиявсветедолгосрочнойперспективы,исвязанасобщейструктуройфинансовизависимостьюпредприятияоткредиторовиинвесторов.

Задачейанализафинансовойустойчивостиявляетсяоценкастепенинезависимостиотзаемныхисточниковфинансирования.Этотанализпозволяетузнать,насколькоорганизациянезависимасфинансовойточкизрения,растетилиснижаетсяуровеньэтойнезависимостииотвечаетлисостояниеегоактивовипассивовзадачамеефинансово-хозяйственнойдеятельности.

Наустойчивостьпредприятияоказываютвлияниеразличныефакторы:положениеорганизациинарынке;производстводешевойипользующейсяспросомпродукции;егопотенциалвделовомсотрудничестве;степеньзависимостиотвнешнихкредиторовиинвесторов;наличиеплатежеспособныхдебиторов;эффективностьхозяйственныхифинансовыхоперацийит.д.

Косновнымпоказателям,характеризующимфинансовуюустойчивость(структурукапитала),организацииотносят(табл.2):

коэффициенткапитализации(Кк);

коэффициентфинансовойнезависимости(Кнезав);

коэффициентфинансирования(Кфз);

коэффициентфинансовойустойчивости(Кфин.уст).

Таблица2.

Показателифинансовойустойчивости



Коэффициент

Формуларасчета

Коэффициенткапитализации(Кк)

Заемныйкапитал/Собственныйкапитал

Коэффициентфинансовойнезависимости(Кнезав)

Собственныйкапитал/Валютабаланса

Коэффициентфинансирования(Кфз)

Собственныйкапитал/Заемныйкапитал

Коэффициентфинансовойустойчивости(Кфин.уст)

(Собственныйкапитал+Долгосрочныеобязательства)/Валютабаланса



Коэффициенткапитализации(коэффициентсоотношениязаемныхисобственныхсредств)показывает,какихсредствупредприятиябольше—заемныхилисобственных.Онтакжепоказывает,сколькозаемныхсредствпривлекалопредприятиена1рубльвложенныхвактивысобственныхсредств.Чемменьшевеличинакоэффициента,темустойчивеефинансовоеположениеорганизации.

Коэффициентфинансовойнезависимости(автономии)показывает,удельныйвессобственныхсредстввобщейсуммеисточниковфинансирования.Данныйкоэффициентуказывает,насколькоорганизацияможетуменьшитьвеличинуактивовбезнанесенияущербаинтересамкредиторов.Чемвышезначениекоэффициента,темболееустойчивоефинансовоеположениеорганизации.

Коэффициентфинансированияпоказывает,какаячастьдеятельностиорганизациифинансируетсязасчетсобственных,акакая—засчетзаемныхсредств.Есливеличинакоэффициентафинансированияменьше1(большаячастьимуществапредприятиясформированазасчетзаемныхсредств),этоможетсвидетельствоватьобопасностинеплатежеспособностиинередкозатрудняетвозможностьполучениякредита.

Коэффициентфинансовойустойчивостипоказывает,какаячастьактивафинансируетсязасчетустойчивыхисточников,тоестьдолютехисточниковфинансирования,которыеорганизацияможетиспользоватьвсвоейдеятельностидлительноевремя.Есливеличинакоэффициентаколеблетсявпределах80–90%,иимеетположительнуютенденцию,тофинансовоеположениеорганизацииявляетсяустойчивым.[6]

Деловаяактивность—эторезультативностьработыпредприятияотносительновеличиныавансированныхресурсовиливеличиныихпотреблениявпроцессепроизводства.Деловаяактивностьпроявляетсявдинамичностиразвитияхозяйствующегосубъекта,достиженииимпоставленныхцелей,атакжескоростиоборотасредств:

отскоростиоборотасредствзависитразмергодовогооборота;

сразмерамиоборота,а,следовательно,исоборачиваемостьюсвязанаотносительнаявеличинаусловно-постоянныхрасходов:чембыстрееоборот,темменьшенакаждыйоборотприходитсяэтихрасходов;

ускорениеоборотанатойилиинойстадиикругооборотасредстввлечетзасобойускорениеоборотаинадругихстадиях.

Деловаяактивностьорганизациивфинансовомаспектепроявляется,преждевсего,вскоростиоборотаегосредств.Анализделовойактивностизаключаетсявисследованииуровнейидинамикиразнообразныхфинансовыхкоэффициентовоборачиваемости.

Ускорениеоборачиваемостиуменьшаетпотребностьвсредствахлибопозволяетобеспечитьдополнительныйвыпускпродукции.

Врезультатеускоренияоборотавысвобождаютсявещественныеэлементыоборотныхсредств,меньшетребуетсязапасовсырья,материалов,топлива,заделовнезавершенногопроизводстваипр.,аследовательно,высвобождаютсяиденежныересурсы,ранеевложенныевэтизапасыизаделы.Увеличениечислаоборотовдостигаетсязасчетсокращениявременипроизводстваивремениобращения.Длясокращениявременипроизводстванадосовершенствоватьтехнологию,механизироватьиавтоматизироватьтруд.Сокращениевремениобращениядостигаетсяпутемразвитияспециализацииикооперирования,ускоренияперевозок,документооборотаирасчетов.

Коэффициентобщейоборачиваемостикапиталаотражаетскоростьоборота(количествооборотовзапериод)всегокапиталаорганизации.Росткоэффициентаобщейоборачиваемостикапиталаозначаетускорениекругооборотасредстворганизацииилиинфляционныйрост,аснижение—замедлениекругооборотасредстворганизации.

Коэффициентоборачиваемостиоборотныхсредствпоказываетскоростьоборотавсехоборотныхсредстворганизации(какматериальныхтакиденежных).

Фондоотдача—отношениесуммывыручкиотреализацииксреднейстоимостиосновныхсредстввтечениегода(тоестьсколькодоходаотреализацииудалось«выжать»изосновныхсредств).

Ростфондоотдачисвидетельствуетоповышенииэффективностииспользованияосновныхсредствирасцениваетсякакположительнаятенденция.Онможетдостигатьсязасчетроставыручкиотреализациилибосниженияпоказателяостаточнойстоимостиосновныхсредств.Приэтомосновныесредства,ввидусвоегоизноса,постоянноуменьшаютсвоюстоимость,норостфондоотдачи,полученныйисключительновследствиеизнашиваемостиосновныхсредств,нельзясчитатьположительнойтенденцией.Временноеуменьшениепоказателяфондоотдачиможетбытьвызвановводомвдействиеновыхпроизводственныхмощностей,дорогостоящимвосстановлениемосновныхсредствпосредствомкапитальногоремонтаилимодернизации,котороевпоследствиидолжнопривестикаккростувыручки(нетто),такикдополнительномуроступоказателяфондоотдачи.

Коэффициентотдачисобственногокапиталапоказываетскоростьоборотасобственногокапитала(сколькорублейвыручкиприходитсяна1рубльвложенногособственногокапитала).

Этонаиболееобщаяхарактеристика,используемаяприанализеделовойактивности.Увеличениеданногопоказателяприотносительностабильномзначениипоказателясобственногокапиталаявляетсяположительнойтенденцией,свидетельствующейобактивностипредприятиянарынкахсбыта,ауменьшениесвидетельствуетлибоопроблемахсреализацией,либообувеличениидолисобственногокапитала,которыйванализируемыйпериодвременииспользуетсянедостаточноэффективно.[10]















2.2Анализформы«Отчетофинансовыхрезультатах»

Умениечитатьотчетность,знаниеметодовиметодиканализапозволяютдостаточнополноиобъективнооценитьмногиенаправленияфинансовогосостоянияорганизации,увидетьпричиныихизменения,сделатьпрогнознаперспективуипринятьсоответствующиеуправленческиерешения.Условноанализможноразбитьначетыреэтапа:анализдинамикииструктурыотчета;факторныйанализчистойприбыли;анализвлияниябухгалтерскойучетнойполитикинапоказателиотчетаофинансовыхрезультатах;анализрентабельности.

Бухгалтерскаяотчетность,представляющаясобойитоговуюсистемуданныхобимущественномифинансовомсостояниипредприятияиорезультатахегофинансово-хозяйственнойдеятельности,являетсяоднимизосновныхисточниковинформациидляпроведенияфинансовогоанализаисоответственнобазойдляпринятияуправленческихрешений.Менеджерыпредприятияиспользуютданныебухгалтерскойотчетностинарядусвнутреннимиисточникамиинформации,втомчислеучетногохарактера.Большаячастьэтойвнутреннейинформацииявляетсяконфиденциальной,аследовательно,недоступнойдляпринятияуправленческихрешенийвотношенииорганизациивнешнимипользователями.Дляпоследнихбухгалтерскаяотчетность,котораяявляетсяпубличнойпозаконодательствуРоссийскойФедерации,представляетсобойпоройединственныйисточникинформацииоконкретномпредприятии.Вэтомсмыслебухгалтерскаяфинансоваяотчетностьвыступаеткаксредствокоммуникациимеждуразличнымисубъектамирынка.

Объемиобщийхарактеринформации,содержащийсявбухгалтерскойотчетности,ограничиваетвозможностианализа.Однакоумениечитатьотчетность,знаниеметодовиметодиканализапозволяютдостаточнополноиобъективнооценитьмногиенаправленияфинансовогосостоянияорганизации,увидетьпричиныихизменения,сделатьпрогнознаперспективуипринятьсоответствующиеуправленческиерешения.

Условноанализможноразбитьначетыреэтапа:

анализдинамикииструктурыотчета;

факторныйанализчистойприбыли;

анализвлияниябухгалтерскойучетнойполитикинапоказателиотчетаофинансовыхрезультатах;

анализрентабельности.

Iэтап—анализдинамикииструктурыотчета.Предполагаетпоследовательноеизучениевсехстатейотчетаприменительнокразнымвидамдеятельностиорганизацииитенденцииихизменения.

Поотношениюкразнымвидамдеятельности(источникамдоходовикатегориямрасходов)показателимогутбытьсгруппированыследующимобразом:

Результатыотосновнойдеятельности:Выручкаотпродаж(N);Себестоимостьпроданныхтоваров(продукции,работ,услуг)(С);Валоваяприбыль(ПВ);Коммерческиерасходы(КР);Управленческиерасходы(УР);Прибыльотпродаж(ПП).

Результатыотфинансовойдеятельности:Процентыкполучению(ПрП);Процентыкуплате(ПрУ);Доходыотучастиявдругихорганизациях(ДДО).

Результатыотнеосновнойдеятельности(кромефинансовой)иэкстраординарных(чрезвычайных)событий:Прочиедоходы(ПрД);Прочиерасходы(ПрР).

Общаябухгалтерскаяприбыль:Прибыльдоналогообложения(ПДН).

Увязкабухгалтерскойприбылистребованияминалоговогоучета:Отложенныеналоговыеактивы(ОНА);Отложенныеналоговыеобязательства(ОНО).

Выполнениеобязательствпередгосударством:Текущийналогнаприбыль(ТНП);Экономические(налоговые)санкции(НС).

Финансовыерезультаты,используемыевинтересахорганизации:Чистаяприбыль(ПЧ);Дивидендыакционерам(доходыучастникам,учредителям)(ДА);Нераспределеннаяприбыль(ПН).

Вертикальныйанализотчета(анализструктуры)имеетособенности,таккакпредметомоценкиявляетсянеоднороднаясовокупность—доходыирасходы,прибылииубытки.Возможныследующиеметодическиеподходыканализуструктурыотчета:

за100%принимаетсявыручкаотпродаж;

за100%одновременнопринимаетсяобщаясуммаидоходов,ирасходоворганизации.Отдельныестатьиотчетаоцениваютсявдолекэтимобщимсуммарнымпоказателям:отдельныевидыдоходовиприбылейвпроцентахксуммарнымдоходам,отдельныевидырасходов(иубытков)—соответственнокобщейсуммерасходоворганизации.

IIэтап—факторныйанализчистойприбыли.Однаизосновныхзадачанализаотчетасостоитвтом,чтобыобъяснитьпричиныизмененияконечногофинансовогорезультата—чистойприбыли.Всоответствииспорядкомформированияотчетаофинансовыхрезультатахчистуюприбыль(убыток)отчетногопериодаможнопредставитьввидемоделиаддитивноготипа.Влияниефакторовнарезультативныйпоказательвтакихмоделяхопределяетсяследующимобразом:

?ПЧ=?>N—?С—?КР—?УР+?ПрП—?ПрУ+?ДДО+?ПрД—?ПрР+?ОНА—?ОНО—?ТНП—?НС.

Прирасчетевлиянияфакторовследуетиметьввиду,чтозатраты(расходы)являютсяфакторамиобратноговоздействия,т.е.ихрост(снижение)влияетнаизменениеприбылиспротивоположнымзнаком.Всвоюочередь,прибыльотпродаж—основнаясоставляющаябухгалтерскойичистойприбылинаходитсяподнепосредственнымвлияниемрядафакторов:объемаиструктурыпродаж,ценреализации,себестоимостипроданнойпродукцииидругихфакторовпоследующихпорядков.

IIIэтап—анализвлияниябухгалтерскойучетнойполитикинапоказателиотчетаофинансовыхрезу.......................